2024年2月1日起正式施行的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，在行业类目、条目设置和表述规范等方面作出新规定。《目录（2024年本）》由鼓励、限制和淘汰三类目录组成。鼓励类主要是对经济社会发展有重要促进作用的技术、装备及产品；限制类主要是工艺技术落后，不符合行业准入条件和有关规定，不利于安全生产，不利于实现碳达峰碳中和目标，需要督促改造和禁止新建的生产能力、工艺技术、装备及产品；淘汰类主要是不符合有关法律法规规定，严重浪费资源、污染环境，安全生产隐患严重，阻碍实现碳达峰碳中和目标，需要淘汰的落后工艺技术、装备及产品。
《目录（2024年本）》坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国，加快构建具有智能化、绿色化、融合化特征和符合完整性、先进性、安全性要求的现代化产业体系。
值得石英产业关注的是，《目录》将 “半导体用高纯石英砂” 明确列为鼓励类条目。《目录》新增 “合成石英玻璃” 鼓励条目，推动企业从天然砂依赖转向合成材料研发。《目录》限制 “光伏玻璃原片（日熔量≥500 吨）” 等产能，倒逼企业淘汰落后工艺。《目录》强调 “战略性矿产资源保障”，高纯石英矿被纳入国家矿种目录。这与近期石英材料企业陆续发布的2024 年财报中光伏业务下滑及半导体业务的爆发式增长形成共振，反映了行业结构性调整。
光伏业务普遍承压，行业周期波动显著
收入与利润大幅下滑是多数石英材料企业的共性特征。石英股份、中旗新材等企业的光伏相关业务收入同比降幅超过 80%，主要受光伏行业去产能、清库存影响。以石英股份为例，其光伏用高纯石英砂外销量同比减少 82.2%，单价下跌，直接导致光伏板块收入缩水。这一现象与行业 “量增价减” 的整体态势吻合 ——2024 年国内光伏组件价格同比下降 29.7%，多晶硅价格跌幅达 39.5%，终端需求疲软传导至上游材料端。
毛利率结构性分化成为财报的重要特征。半导体业务毛利率普遍高于光伏业务，例如石英股份半导体材料毛利率达 47.58%，而光伏业务仅为 19.15%19。这种差异源于半导体材料的技术壁垒和客户粘性，例如凯德石英半导体业务收入占比 77.41%，其半导体精密配件研发项目投产后将进一步巩固优势。反观光伏业务，价格竞争导致毛利率持续压缩，中旗新材人造石英石业务毛利率同比下降至 26.8%，菲利华光伏相关业务毛利率下滑。
技术认证突破是企业转型的关键里程碑。石英股份、凯德石英等头部企业通过 TEL、LAM 等国际主流半导体设备商认证，半导体级高纯石英砂进入批量供应阶段。例如，石英股份半导体砂已通过重点客户验证，2024 年半导体业务收入同比增长 36.35%。这种突破不仅打破海外垄断（国内半导体砂进口依赖度达 85%），更带来显著的成本优势。
产能布局与研发投入呈现协同效应。企业通过垂直整合构建竞争壁垒。石英股份调整产业布局，调整产品结构，继续专注高纯石英材料研发和创新，实现合成石英的产业化，快速实施产业新布局，推动各项目达产达效，如连云港基地投产后高纯砂年产能将达 15 万吨，并配套半导体石英制品产线，推动甘肃天水产业园的建设。研发投入持续加码，菲利华研发费用同比增长 11.98%，推动高纯合成石英砂进入中试阶段，低膨胀合成石英产品达到国内领先水平。凯德石英新增 9 项发明专利，半导体立式炉用高纯石英工艺管等 5 项研发项目完成产业化。
矿源锁定与工艺协同是应对原材料波动的核心策略。石英股份通过深度合作印度矿源贸易商，锁定五年期长协价，并开发 “半导体产线兼容光伏砂” 的柔性生产模式，边际成本下降。菲利华、中旗新材等企业则加速布局国内外矿源。这种资源掌控能力在印度矿源出口限制背景下尤为重要 ——2024 年四季度起印度限制石英矿出口，导致内层砂价格上涨，企业挺价意愿增强。
产能扩张与风险对冲并存。尽管光伏需求疲软，头部企业仍逆势扩产：石英股份新增 6 万吨高纯砂产能，凯德石英子公司凯美石英大口径石英玻璃管项目产能逐步释放。这种策略基于对行业周期的判断 —— 光伏需求预计 2025 年触底回升，N 型硅片渗透率提升将带动高纯砂需求增长（单 GW 用量增至 26 吨）。同时，企业通过多元化布局分散风险，例如凯德石英半导体精密配件基地、菲利华光学石英元器件项目等，覆盖半导体、光纤、航空航天等多领域。
国产替代政策红利释放。中国将高纯石英砂列为关键战略材料，七部门联合发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，明确支持先进半导体材料研发。石英股份、凯德石英等企业受益于政策倾斜，半导体业务收入占比持续提升。与此同时，美国对华高纯石英制品维持高关税，倒逼企业加速技术攻关，例如等离子提纯工艺突破使国产砂纯度达 99.9999%，满足 28nm 以下制程要求。
从规模扩张到质量优先，行业集中度加速提升。全球高纯石英砂市场由石英股份、美国尤尼明、挪威 TQC 三家主导，国内企业通过技术突破逐步缩小差距。2024 年行业新增产能近 90 万吨，但中小企因技术落后、成本高企面临淘汰，头部企业凭借规模效应和认证优势抢占市场份额。在石英资源地布局提纯基地，控制上游高纯砂供应；在半导体/光伏产业集聚区建设精密加工与检测中心，贴近客户缩短交付周期。
差异化竞争与战略调整
战略重心向高附加值领域转移。企业普遍收缩光伏业务规模，加大半导体、光学等领域投入。半导体领域，高纯石英砂（纯度≥99.999%）、半导体级石英坩埚、晶圆制造用石英部件（如石英舟、石英环、扩散管）等，技术壁垒高（杂质控制、热稳定性要求严苛），单价可达普通石英制品的 10-20 倍；高端光学与通信：紫外 / 红外光学石英玻璃（用于光刻机、激光雷达）、光纤预制棒用石英套管（低羟基含量、高均匀性）；新兴领域如量子计算用石英谐振器、航空航天用耐高温石英陶瓷、精密仪器用石英晶体元器件。例如，石英股份将半导体材料优先发展战略写入年报，计划 2025 年半导体砂外售量翻倍；菲利华聚焦合成石英材料，其电子电路用石英纱、布已进入推广阶段。这种调整反映行业的战略转型趋势，半导体、光学等领域毛利率较光伏高，成为盈利核心。
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