37号文必读攻略→附办理条件+办理资料，国内资金出境投资解读！

个人海外投资合规路径：“37号文”详解

全球化趋势下，企业和个人将目光投向海外市场。境外投资备案（ODI）是企业开拓国际业务的重要环节，而针对个人投资者，“37号文”提供了合规解决方案。

以下从四个方面剖析“37号文”，助力个人投资者理解其价值并顺利完成相关事务。

37号文登记是什么？

“37号文”全称为《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发[2014]37号）。它是境内居民开展境外投融资和资金回流的关键指南，保障了境外收益合法返回国内，为境外投资活动提供了合规路径。

能否不办理37号文登记？

若未按规定办理37号文登记或存在虚假承诺，可能面临罚款甚至刑事责任的风险。此外，还可能导致外商投资企业外汇合规性受到影响，限制企业在外汇业务中的操作。

哪些人需要办理37号文登记？

根据规定，以下三类中国籍自然人需办理登记：

• 企业创始人：在境外架构中持有股份时需登记；
• 其他中国籍自然人股东：其权益需登记保障；
• 通过ESOP（员工持股计划）激励行权的员工：其利益在境外融资上市过程中需保护。

办理37号文登记是返程投资设立外商投资企业后，进行境内外汇登记和银行账户开户的重要依据。

如何办理37号文登记？

办理37号文登记需满足以下四个核心条件：

1. 拥有境内权益：内资和中外合资企业可作为合格主体；
2. 申请人须为境内居民个人；
3. 在境外设立特殊目的公司且有融资计划：登记前不可有实际经营活动与外汇交易；
4. 融资后需返程投资到境内。

需准备的资料包括但不限于：

• 证明实际控制权的文件（如股东名册）；
• 境内权益公司章程副本；
• 合法持有境内权益资产的证明文件；
• 投融资协议；
• 境内权益公司营业执照副本复印件；
• 申请人身份证复印件；
• 外汇登记表及相关申请书、委托书、股东会决议、承诺函等。

“37号文”是国内资金出境投资的必要指引，了解并遵守相关规定后，个人投资者可在合规情况下参与海外投资。