本周固态电池领域活力迸发，产业化信号密集释放。以万邦200吨硫化锂产线即将投产为标志，上游核心电解质材料迈入量产验证关键期；同时，氧化物路线凭借QuantumScape与Ilika的客户突破及原型交付，展现出强劲的商业化势头。下游应用端，从东风、一汽的战略落户到MG4半固态车型的实车交付，产业链正加速从“实验室”驶向“生产线”，预示2026年或成技术路线与市场格局的分化之年。
本周（2025年12月12日-18日）产业动态显示，固态电池已突破长期概念孵化阶段，正进入以“材料量产验证”和“整车应用锚定”为双引擎的产业化临界点。行业核心矛盾正从“能否做出样品”转向“能否实现稳定、经济且符合车规要求的规模化生产”。上游原料价格维持小幅下行趋势，硫化锂、LATP、LPSC等关键材料价格均有所回落，出货量保持稳定，目前主要需求集中于下游验证与小批量电池样品应用。
本周硫化锂价格稳中下行，各硫化锂企业开工率较高，出货以小单为主，均价在1950元/千克。
电解质方面，硫化物电解质LPSC均10950元/千克，而氧化物电解质则在130元/千克。都有不同幅度的下行。
一、 上游材料：量产能力成为核心胜负手，硫化物与氧化物路径分野加剧
本周最具标志性的事件，是产业链最前端的核心原材料环节取得了从“克级研发”到“吨级工程化”的实质性突破，这是产业能否降本、放量的根本前提。
1、硫化物路线：国内产业链闭环提速，但成本与一致性挑战进入实战检验
关键突破：四川万邦的200吨/年电池级硫化锂示范线即将投产。硫化锂作为硫化物电解质最关键、成本占比最高的前驱体，其规模化供应是打通全链条的“咽喉要道”。此举意味着硫化物全固态电池的最大降本瓶颈有望被初步突破。
产业意义：这并非孤立事件，而是与盛新锂能（遂宁基地）、万润股份、金禾实业等企业的中试布局形成了产业链共振。它们共同指向一个趋势：具备锂、硫资源优势的企业正试图构建从矿产到材料的纵向一体化优势，以确立长期成本护城河。然而，赣锋锂电（已量产300吨电解质）的先发优势和客户验证进度，为后续竞争者树立了极高的追赶壁垒。2026年，硫化锂的实际生产成本、产品批次一致性及下游电解质企业的认证反馈，将成为判断该路线商业化进程的首要观察指标。
2、氧化物路线：海外龙头实现关键客户绑定，工程化与可靠性验证领先
里程碑：美国QuantumScape (QS) 宣布与一家全球前十的汽车制造商签署联合开发协议（JDA）。这远超一般的样品测试，意味着其氧化物固态锂金属电池在关键性能上已获得顶级客户的战略性认可，进入了共同开发的深水区。
工业化：英国Ilika向汽车客户发运10Ah Goliath原型电芯，并完成50Ah P2电芯样品，标志着其氧化物路线在放大生产（Scale-up）能力上取得了连续且扎实的进展。海外氧化物路径正沿着“原型开发→客户联合验证→产能爬坡”的清晰商业化路径稳步推进，在工程化成熟度和高端客户获取上暂时领先国内。
二、 中游环节：制造与供应链，专业化分工启动，设备与辅材迎来“固态定义”新需求
产业成熟度的另一个标志是专业细分供应链的激活，本周多个事件表明，针对固态电池的特殊需求，新的价值链正在形成。
专用设备：欧克科技宣布其固态电池设备完成验证，意味着传统的锂电设备体系已开始为固态电池的独特工艺（如电解质层制备、高压压实）进行定制化改造，这是量产不可或缺的一环。
关键辅材：中仑新材推出固态电池专用BOPA膜、永太科技推广适配固态体系的补锂剂、江帆圭智融资推进高端硅碳负极，这些案例共同指向：固态电池并非对现有液态锂电体系的简单升级，而是正在催生一个从粘结剂、导电剂到封装材料全面革新的材料体系。能够提前定义并满足这些新需求的企业，将卡位未来供应链的核心位置。
三、 下游应用：车企战略路径分化， “半固态过渡”与“全固态高端”双轨制确立
整车厂的战略选择为本轮产业化提供了明确的需求牵引和落地时间表，路径已然清晰。
半固态（固液混合）作为“确定性过渡方案”已成功商业化：上汽MG4半固态安芯版的交付，尤其是其宣称的优异低温性能，实质性地向市场证明了混合电解质技术在提升安全性和缓解低温焦虑方面的即时价值。这为2024-2026年的中高端电动车市场提供了明确的技术选项。
全固态电池锚定“高端旗舰与性能革命”：一汽红旗（2027年搭载）、布加迪（与Rimac合作，目标2030年） 的规划，清晰地界定了全固态电池的初期定位——并非用于普通经济车型，而是作为定义下一代豪华、超高性能车型的“技术皇冠”。这决定了其初期成本容忍度较高，但对能量密度、功率密度和绝对安全性的要求也极为苛刻。
四、 合作加速：资本与研发模式，产融结合深化，联合研发成为主流范式
本周，从江帆圭智完成近亿元Pre-A轮融资，到欣旺达与深圳理工、金禾实业与安徽大学成立联合实验室，反映出产业的两大趋势：1）资本市场对固态电池细分赛道的技术独角兽关注度持续提升；2）面对极高的技术复杂度，“企业主导、高校协同、资本助推”的深度融合研发模式已成为突破核心材料与工艺瓶颈的最有效范式。
五、政策推动：国补+固态电池测评
本周传出国家队固态电池进展，各家企业提交的产品都在预期内。一个在艰难时代用手动计算制造出原子弹的大国，在碳排放方面的决心，叠加新能源产业化传统锂电池方面强大的技术迭代能力，在固态电池方面也势必乘风破浪。
SMM认为，目前产业进入“去伪存真”的关键验证期，2026年或将是固态电池产业夯实基础、寻得出路的关键一年。特别是原料、材料、工艺环节“去伪存真”方面，是关键验证年。 国补或将持续加码、降低企业准入门槛、优化竞争体系、建立多线路多层次的赛马机制，每个参赛队伍形成深度绑定、信息共享、齐心突破。
新能源、锂矿、镍钴
碳酸锂、磷酸铁锂
三元材料、磷酸锰铁锂、锂电芯
