布局AI风口：一键投资美股七巨头的ETF策略
MAGS ETF解析：聚焦科技龙头，高效参与全球AI发展红利
👉 基金公司：Roundhill Investments
👉 规模：26亿美金
👉 管理费率：0.29%
由于合规要求，基金需持有部分短期国债与现金，并通过衍生品维持整体风险敞口，因此并非100%股票持仓。
每季度进行一次再平衡，卖出涨幅过高个股，增持相对滞后者，以维持预设权重，避免单一股票主导组合表现。
MAGS：136.7%
VGT：80.82%
QQQ：76.32%
相比持仓更分散、前十大成分股不完全覆盖七巨头的VGT，MAGS聚焦度更高，收益表现更优；但在基金规模、风险分散方面，VGT仍具优势。
集中度过高：仅持有七只股票，缺乏行业与个股分散，易受单一公司波动影响，加剧净值波动。
估值溢价风险：当前七巨头估值处于历史较高水平，市场或已提前反映未来增长预期，存在回调压力。
监管与反垄断压力：随着市场主导地位增强，全球监管趋严，政策变动可能影响企业盈利与股价表现。
再平衡风险：在趋势行情中，季度调仓可能导致“高卖低买”，错失持续上涨机会。
投资建议：建议采用定投方式参与。若担心踏空，可先建立部分底仓后再逐步定投，提升胜率与持有体验。
当前美股整体估值偏高，但高估值并非下跌充分理由。科技巨头具备扎实基本面与积极资金面预期，关税影响边际减弱，系统性大跌需依赖黑天鹅事件触发。
以上内容仅用于信息分享与投资知识普及，不构成任何投资建议。