携手相聚 共促发展 亚金协财富管理合作委员会开展“财富管理业务协作”系列专题活动

党的二十大报告提出“要紧紧抓住人民最关心最直接最现实的利益问题，实现好、维护好、发展好最广大人民的根本利益”。

证券行业肩负着支持实体经济，助力科技创新和推动产业升级的使命，也承担着连接居民财富与资本市场的职能，财富管理则是实现这一使命职能的重要环节，是投资者通过资本市场实现共同富裕的重要渠道。一方面居民金融资产不断增加，投入资本市场的比重也不断加大；另一方面资本市场坚持服务实体经济，优化要素和资源配置，着力支持制造业建设，可以让居民分享到国家发展红利。

中国银河证券的公司使命是“金融报国、客户至上”，成为居民财富管理的“引领者”、实体经济的“服务者”是其核心愿景之一，公司力求支持实体企业发展的同时，筑牢资本市场基础，加强市场承载力和稳定性；落实到财富管理方面，就是要通过产品设计，服务大众客户的普惠金融需求；通过服务中等收入客群，丰富产品供应，引导多样化投资；通过聚焦高净值客户，发挥专业的产品和服务能力，实现资源有效分配；通过关注养老财富需求，做好国家第三支柱养老金政策的扎实落实；以数字化为“抓手”，通过数字化赋能有效的提升客户体验，拓宽服务覆盖面，提供实现共同富裕的机会。通过上述各方面优化财富供给侧，为广大投资者提供实现共同富裕的路径。

财富管理亚洲业务正面临着新的前景：

未来五年内，北美和亚洲（不包括日本）将成为金融财富绝对值增长最大的地区，亚洲的财富管理收入将实现倍增，达到520亿美元。其中，新加坡已成为全球领先的私人银行和财富管理中心，家族办公室作为其重点工作模式，能够为历代家族的财富管理提供专业服务，包括制定基金税收豁免计划、咨询和头寸管理、风险规避、单点交易、全球托管等。

该种服务模式充当了客户、服务提供商、顾问和咨询机构之间的专业媒介，能够提供多种解决方案，满足客户需求，对全球财富管理业务的发展具有重要参考作用。

中国个人养老金融的现状与挑战：

中国养老需求正面临巨大缺口，但专业机构在推广养老服务的过程中面临着牌照、基础设施和监管等问题。破局需要集结社会全方位力量开展个人养老金融业务，多方合力开展金融投教、完善监管指引、推广社会责任、加强投资者保护等。

专业机构应当从个人养老账户内外两个角度寻找发力点，运用储蓄、保险、理财、基金等多种工具，推出多期限品种、现金流稳定、低波低回撤、稳健低风险的产品；制度设计细节优化方向，使养老账户与养老金投资产品更加人性化，推广QDIA，促进第一、第二、第三支柱各司其职，稳定盈利能力。

新形势下的财富管理布局与协同：

目前，财富管理机构正在加快业务转型，产品和服务更加丰富和多元化，居民财富配置结构中权益资产比重上升，金融科技赋能财富管理行业转型升级，机构投资者已经成为了市场主力军。随着资管新规的落地，银行理财业务加速转型、理财子公司快速崛起，基金、信托和券商等资管机构都在积极布局财富管理业务。建议协会进一步推动多元化金融机构业务联动，加强商业银行、券商、基金及其他金融机构间合作，聚焦客户需求，深耕财富生态服务，实现价值创造，做出更大行业和社会贡献。

伴随第三支柱的蓬勃发展和相关政策落地，中国民众养老储备意识正不断提升，个人养老金市场潜力巨大。中国可进一步做好市场引导，开展长期投资者教育，并结合国内情况借鉴国际经验，完善相关监管制度建设，探索建立默认定投制度及退出机制，保留灵活度和自由度，增加投资者的参与率和覆盖面。

光大对零售客户和机构客户进行产品配置等方面的差异化布局，并用不同颜色直观反映不同产品的风险水平，便于不同风险偏好的客户进行选择。养老金产品在沿袭这一做法的同时，更加注重收益的稳健增长，以符合目标客户的需求。未来期待与金融行业相关机构加强合作，进一步提升投资管理效率，为投资者提供更多价值贡献。

期货作为大类资产配置工具，在财富管理行业是必不可少的，但现行的常用投资策略中，期货扮演的角色还没有那么重，所以下一步希望通过协会及期货公司的努力，向更多的财富管理机构介绍如何把期货工具嵌入到产品策略，运用期货和衍生品工具做资产增厚。

学会一直在开展财富管理的调研工作，积极了解机构和市场诉求，后续可与会员合作开展财富管理研究课题，形成政策建议并与相关监管机构进行沟通。

正在开展养老金融投资者教育工作及基金投顾评选等相关工作，欢迎亚金协会员积极参与，并愿意协助会员宣介实践经验。

亚洲金融合作协会

 财富管理合作委员会