您应该知道
CBDC 是由不同国家的中央银行发行和控制的数字货币形式。
中央银行希望利用 CBDC 来实现金融体系的现代化并改善人们的交易方式。
CBDC 有两种类型：零售和批发，每种类型的用途都不同。
加密货币在去中心化系统上运行，而 CBDC 是受政府监管的集中式数字货币。
CBDC 的优点包括增强金融包容性和效率，而缺点则涉及隐私问题、网络安全风险和实施挑战。
中央银行数字货币（CBDC）是一种新形式的数字货币，一些政府正在考虑推出这种货币来支持和补充自己的货币和金融体系。
CBDC 具有诸多优势，例如，支付速度更快、更便捷、更现代化，以及金融包容性增强。但是，它们也带来了潜在风险，尤其是在隐私和网络安全方面。
巴哈马、中国、牙买加、尼日利亚和英国等国家已开始探索 CBDC。这是这些国家为公民实现货币现代化的宏伟计划的一部分，因此了解 CBDC 的基础知识并认识到其影响至关重要。
本文解释了 CBDC 是什么以及不是什么。它还讨论了 CBDC 对政府和人民的好处、他们面临的挑战以及它们可能如何影响金融的未来。
央行数字货币解释
想象一下，英国央行（BoE）决定创造除纸币和硬币之外的另一种货币形式。普通人永远不会接触或感受到这种数字英镑，但它的运作方式与借记卡上的资金类似。这就是 CBDC 的样子——这也是英格兰银行正在寻求做的事情。
虽然英国央行的 CBDC 与普通公民借记卡上的数字资金类似，但它具有现有资金、纸币和硬币所不具备的几种功能。
商业银行也许能够追踪你的交易，但它们仍能提供高水平的隐私。实物现金，无论是硬币还是纸币，都可以随心所欲地使用，从而提供更多的隐私和保护。然而，数字英镑将有一个追踪交易和个人英镑的账本，让政府和控制机构可以查看。
尽管如此，CBDC 是令人兴奋的金融科技 (fintech) 世界的一部分。它们利用加密货币和区块链等数字创新来改善金融服务，使交易更快、更高效。
此举不仅是为了方便，还旨在将无法拥有银行账户的人纳入金融体系。CBDC 及其数字钱包可以完全在智能手机上运行，这意味着那些无法去银行或无法获得借记卡和信用卡的日常金融服务对象可以加入这个全新的全数字化系统。它可以为我们使用和思考金钱的方式开辟新的可能性。
你知道吗？2020 年，巴哈马推出了首批全面投入运营的零售 CBDC 之一 Sand Dollar。
为什么各国央行考虑发行 CBDC？
另一个推动因素是比特币等加密货币的兴起。这些数字资产在传统银行之外运作，促使各国央行探索它们想要监管和控制的数字货币。
此外，CBDC 还为央行提供了利用数字技术实现金融系统现代化的机会。通过潜在地降低成本和提高交易安全性，CBDC 旨在满足日益数字化的世界中用户不断变化的需求。央行还寻求控制货币政策并提高其监督能力。
CBDC 与加密货币
许多人认为 CBDC 与加密货币相同，但这并不完全正确。CBDC 就像是受控制或受监管的比特币，但比特币在去中心化账本上运行，这意味着没有任何单一实体可以控制它。另一方面，CBDC 是中心化的，这意味着它们受到中央机构（例如国家中央银行）的密切关注。
两者都涉及数字货币。但与加密货币的去中心化性质相比，CBDC 提供了更多的监督和控制。
CityLibrary 与 CommLibrary 示例
举一个现实世界的例子，想象一个由市政府运营的公共图书馆系统，名为“CityLibrary”。市政府资助并运营该系统中的所有图书馆，该系统由市政府集中控制。市政府决定哪些书可供借阅，跟踪所有借阅的书籍，并可随时更改借阅规则。
现在想象一下一个名为“CommLibrary”的社区图书馆系统，它由社区志愿者建立和维护。没有一个单一的实体负责；相反，社区集体管理它。CommLibrary 是分散的。志愿者们一起决定添加哪些书籍以及如何管理图书馆。对系统的任何更改都需要社区成员的共识，人们可以随时随地匿名地以任何方式借阅和归还书籍。他们只需注意这本书已被借出。
从 CityLibrary 借书就像使用 CBDC，中央机构控制系统并可以密切监视所有活动。从 CommLibrary 借书就像使用比特币，社区管理系统，用户对自己的行为拥有更多的隐私和控制权。
下表进一步总结了 CBDC 与加密货币之间的区别：
CBDC 如何运作？
了解 CBDC 受到更多控制和监管也让我们能够深入了解其运作方式。它们采取的方法与比特币等自由主义的加密货币截然不同。
许多中央银行甚至不使用区块链。相反，他们选择使用集中式账本系统来管理 CBDC。集中式账本比区块链更简单，但它仍然记录了使用资产进行的每笔交易，还存储了有关相关方的更多私人信息。这种集中式设置使中央银行有权监督和监管涉及 CBDC 的交易。
了解英国潜在数字英镑的推出有助于解读 CBDC 的工作方式：
步骤 1：英国央行创建数字英镑，以补充英国的实体货币。
第二步：英国央行向商业银行和金融机构分发数字英镑。
步骤3：个人和商家通过银行账户或钱包获取数字英镑。
步骤 4：人们使用数字英镑进行日常交易。例如，他们可以用它们在商店或网上购买商品或服务（因为商家也使用这种新的货币系统）。
第 5 步：每笔涉及数字英镑的交易都安全地记录在英格兰银行的数字分类账上，确保一切准确且可观察。
现在，CBDC 是否有一天能够完全取代实体现金是数字货币领域的一个热门争论。
CBDC 会取代现金吗？
未来各国乃至全世界都将只使用 CBDC 作为货币，这种想法在今天看来似乎有些牵强。但这可能会发生，这取决于数字货币的发展方式以及社会是否接受它们。与从纸质书转向电子书类似，有些人仍然看重纸质书的感觉。即使数字解决方案更方便、更易获得，情况也是如此。
政府和消费者都对 CBDC 的优势感兴趣，例如更快的交易和金融包容性。但是，要让 CBDC 真正流行起来，需要解决隐私和普遍使用等问题。最终，是现金继续存在还是 CBDC 抢占风头将取决于隐私问题和现代化货币便利性之间的平衡。
你知道吗？CBDC 可以设计为离线工作，即使没有互联网连接也可以进行交易。
CBDC 的类型
CBDC 通常有两种主要形式：一种旨在供公民与现金和数字资金一起使用，另一种旨在帮助银行间转账。
假设 Bob 在当地一家咖啡馆用零售 CBDC 支付咖啡费，就像他用借记卡支付一样。而 Alice 在银行工作。她负责批发 CBDC，将大笔资金打包成 CBDC，并用它们进行银行间交易。
银行总是需要储备现金或数字形式的现金，而批发式 CBDC 正是银行用来维持流动性的重要货币储备。因此，Bob 使用他的 CBDC 进行定期购买，而 Alice 使用她的 CBDC 来协助结算重大银行交易。
CBDC 与数字基金相同吗？
人们认为银行账户中的数字资金与 CBDC 有相似之处，因为它们的运作方式类似。不同之处在于，CBDC 是中央银行的直接负债，就像实际现金一样，而银行账户中的数字资金是商业银行的负债。
换句话说，CBDC 可以提供一种更稳定、更安全的数字货币，因为有政府的支持。商业银行可能会倒闭，导致人们银行账户中的资金损失，这是现有体系的另一个组成部分，各国央行希望通过推出 CBDC 来改变这一体系。
哪些国家已经实施了CBDC？
尽管拥有众多数字资产技术和实验，但领先的经济体尚未推出完整的 CBDC。不过，一些国家正在积极测试和开发自己的版本。
根据大西洋CBDC追踪器，截至2024年7月4日，全球CBDC的状况如下：
以中国为例。中国正以其数字人民币引领潮流，该数字人民币正在全国各个城市进行广泛试验，但尚未全面推出。与此同时，巴哈马已经推出了自己的 CBDC沙元，面向从普通消费者到企业的所有人。
包括瑞典、英国、印度和加勒比海各国在内的一些国家也在通过试点项目探索 CBDC 的潜力。这些试验有助于各国央行了解 CBDC 如何与现有金融体系整合——关键在于解决其中涉及的技术、监管和用户体验挑战。
毕竟，央行希望消费者乐于接受 CBDC，并确保人们喜欢使用它们。这意味着要在便利性和控制性之间取得适当的平衡，只有 CBDC 提供足够的激励，才能实现全面采用。
你知道吗？瑞典央行正在测试电子克朗，以应对实物现金使用量的下降。
CBDC 的优点和缺点
好处
金融包容性： CBDC 可以为没有银行账户或银行账户不足的人提供金融服务。
支付效率： CBDC 可以使国内和国际（跨境）交易更快、更便宜。
货币政策控制：中央银行可以使用CBDC来更好地管理和控制国家的货币供应量和利率，促进迅速和成功的经济调整。
打击金融犯罪： CBDC 允许中央银行追踪交易以遵守反洗钱法规并打击金融欺诈。
缺点
隐私问题：加强交易跟踪和监视可能会侵犯隐私权。
网络安全风险：由于是数字化的，CBDC 很容易受到网络攻击。
实施成本：开发和维护 CBDC 基础设施的成本可能很高。
技术挑战：确保用于开发 CBDC 的底层技术的稳健性和可靠性并不容易。
你知道吗？丹麦等一些国家已经停止了 CBDC 项目。他们得出的结论是，现有的支付系统已经足够高效，而 CBDC 的潜在收益无法抵消成本和风险。
CBDC 的未来
CBDC 的兴起可能意味着货币游戏将升级到一个新的水平。它们的广泛采用可能会改变人们处理货币的方式，为没有银行账户的人提供更好的跨境交易和金融包容性等优势。
但也有不利的一面。随着 CBDC 成为焦点，人们对安全、隐私和传统金融机构的作用的担忧依然存在。因此，重要的是要随时了解所有这些最新技术发展，并适应不断变化的数字金融格局。
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