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不久前，上交所发布了《上海证券交易所科创板股票异常交易实施监控指引细则（试行）》。
说实话，看到指引的时候，我还是惊喜了一下下，一直都说科创板坚持公开透明原则，没想到直接把监管交易的小本本亮出来了，估计这个规则，现在已成为基金和券商的交易员人手一本的红宝书了。
《监管细则》让我尤其感兴趣的，是它首次公开界定了“异常交易行为”，并公布了监管安排。《监管细则》中定义了五类异常交易行为：
虚假申报、拉抬打压股价、维持涨跌幅限制价格、自买自卖和互为对手方交易和严重异常波动股票申报速率异常。有人可能会想：“虚假申报？拉抬打压？自买自卖？这些和我这样的小散没关系呀。
”其实恰恰相反，仔细读一读就会发现，这些异常交易行为，简直就是“割韭菜”指南，把大资金怎么收割散户的套路全给点出来了，不信你去看。
虚假申报
啥叫虚假申报？简单地说人家其实并没有这个交易需求，但为了引导价格，申报大量的买单卖单误导市场，然后再悄悄撤单，从中获利。
举个例子，大A想把手上的股票X卖掉，于是在开盘集合竞价的时候报了超大买单，一下子把价格拉到涨停，过一会儿呢，他再把买单撤了，换上比较小额的卖单，在高位把自己的股票套现。大致套路就是这样，具体的标准参见《监控细则》。
拉抬打压股价
“拉抬打压股价”，说白了就是“有钱任性”：成交数量或者金额在30万股/300万元以上，成交数量占成交期间市场成交总量的比例大于30%，导致股价涨跌幅超过4%。
有人可能会问了：“我有钱还不让我买股票了？”请仔细想一想，人家基金想要大规模建仓，都是把大单拆成小单，悄悄地买，唯恐买多了市场上涨，增加自己的成本，哪有拿着重型机关枪直接进场扫射，唯恐天下不知的？
拉抬打压股价行为的意图就是操纵股票价格，谋取不当利益。打个比方，某只股票的庄家想一个月后拉升股价，现在需要低位吸收筹码，庄家就会拿大资金砸盘，把股价砸下来以后，再偷偷地买入建仓，提高自己的持股量，以便于后期操纵股价。怎么样？是不是觉得水很深？
维持涨跌幅限制价格
这条和上一条较为相似，特殊点在于，大单对股价的影响，让股价维持在了涨（跌）停上。
涨跌停制度是监管爸爸为了防止股价过度波动而实行的交易机制，但它在防止股价过度波动的同时，也会产生“锚定效应”，试想一下，如果没有涨跌幅限制，在股价涨到你的心理价位以后，你是不是马上就想把股票买了？
可一旦有了涨跌幅限制，你看到有超大额的订单在封着涨停，你还会想卖吗？于是资本大鳄就利用小散的这种心理，不断地拉涨停板，导致小盘股里妖股频现，令人叹为观止。
自买自卖和互为对手方交易
自买自卖也是大资金割韭菜的经典方式。大鳄用不同亲戚朋友的名义开一堆账户，在这些账户间大量买卖股票，达到操纵股价的目的。
这里给大家科普一下上交所每年都会发布的《市场质量报告》（官网上就能找到），我特地去翻了一下18年的市场质量报告，发现18年339万的交易量可以影响股价的1%，如果剔除上证380这些盘子较大的股票，则只需要169万，也就是说，1690万就能把一只普通的股票拉到涨停，流动性越差的股票越容易被操纵。
严重异常波动股票申报速率异常
我们来看一下这类异常交易行为的定义：连续竞价阶段，1分钟内单向申报买入（卖出）单只严重异常波动股票金额超过1000万，简单解释一下，就是短时间用大资金去顶（砸）一只近期波动特别大的股票。
大家可以想一想，那种前一分钟跌停后一分钟涨停的妖股，多半就是被大资金一秒钟买了上去。
怎么样？
上面的这五种异常交易行为，简直就是股市“割韭菜”指南，把大鳄们惯用的伎俩都给点了出来。是不是顿时觉得股市套路深，想要回农村？
不过没关系，监管爸爸早就练就了火眼金睛。科创板的股票大多盘子较小，股价容易波动，因此上交所先下手为强，直接向市场公开《监管细则》中，还明确了对异常交易行为的处罚，以后如果还是明知故犯，别怪我不留情面！
编辑：路黎明
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