【防非宣传月】防非宣传 | 甄别非法证券活动 切实保障投资者权益

请投资者警惕市场上不法分子冒充正规证券投资咨询机构，这些机构以高额的投资收益为诱饵，诱使投资者通过非正当途径投资新三板挂牌公司，导致投资者遭受损失。全国股转公司投资者教育基地提醒广大投资者甄别非法证券投资咨询机构，合规参与市场，有效识别风险，审慎开展投资。

一是有效甄别非法证券投资咨询机构。根据《证券法》《证券公司监督管理条例》等相关法律法规的规定，从事证券投资咨询业务应当经中国证监会许可，未经批准擅自经营证券业务的，属于违法行为。投资者对相关机构资质应当有所了解，警惕仿冒机构侵害自身利益。中国证监会网站（www.csrc.gov.cn）、中国证券业协会网站（www.sac.net.cn）和中国投资者网站（www.investor.org.cn）等均可查询合法机构和人员名录。在涉及某项具体业务时还应当仔细查看该机构的营业执照经营范围是否包含该项业务，例如，在投资咨询时应当仔细查看该机构是营业执照经营范围是否包含“证券投资咨询”。其中，中国证券业协会网站还设有“非法仿冒机构黑名单”信息公示专栏，请投资者高度关注。

二是切实辨别网络传播信息真伪。非法证券投资咨询机构通常通过微信、微博、QQ、直播等网络通讯工具或手段，违规推荐挂牌公司“原始股”、老股转让，或发布挂牌公司即将IPO、“转板上市”、被上市公司收购、发行融资等虚假信息，甚至通过私下签订“抽屉协议”约定所谓“保底承诺”，诱骗投资者买入挂牌公司股票。

新三板作为全国性证券交易场所，投资者交易挂牌公司股票，应当通过全国股转公司的交易系统进行，投资者切勿参与以股份代持、收益权转让等名义进行的各类场外交易。全国股转公司官网（www.neeq.com.cn）作为挂牌公司信息披露第一平台，投资者查询挂牌公司相关信息，应当以官网公开披露信息为准，切勿轻信网络虚假夸大内容。

三是严格遵守投资者适当性管理要求。目前，新三板市场实行投资者适当性管理，旨在使投资者的风险识别和承受能力，与所投资证券的风险特征相匹配，以保护投资者合法权益，有效控制市场风险。全国股转公司鼓励符合投资者适当性管理要求的投资者通过主办券商合规开立证券账户、资金账户，参与挂牌公司股票发行或交易。不符合投资者适当性标准的投资者，可以通过投资于挂牌股票的基金、理财产品等间接参与新三板市场。但投资者通过“垫资开户”、股份代持等非法渠道投资新三板市场，不仅可能遭受重大损失，还将面临相关股票权属不清，不受法律保护的风险。

本栏目仅作为投资者教育用途，不构成任何投资建议。任何机构或个人据此做出的任何投资决定或投资行为，风险自担。全国股转公司对本栏目提供的内容力求准确、完整和及时，但不对其准确性、完整性和及时性做任何保证，对因其引发的损失不承担法律责任。

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