【编者按】全面深化新三板改革正在进行时，全国股转公司投资者教育基地推出了“改革问答”栏目，为您持续介绍新三板相关知识，本期为您带来挂牌公司股票交易中重点监控的异常交易行为及情形介绍，快来了解一下吧！
挂牌公司股票交易中，哪些异常交易行为及情形将被全国股转公司重点监控？
由于定价机制差异，不同股票交易方式下，全国股转公司重点监控的异常交易行为有所区别。《股票异常交易监控细则（试行）》第八条至第十条规定了3种交易方式下的具体类型：
一是连续竞价交易股票，主要包括虚假申报、拉抬打压、维持涨跌幅限制价格、自买自卖或互为对手方交易等4类。
二是集合竞价交易股票，主要包括无价格涨跌幅限制异常价格申报或成交、虚假申报、一段时期内拉抬打压、多次接近或以涨跌幅限制价格申报或成交、自买自卖或互为对手方交易等5类。
三是做市交易股票，主要包括做市商与特定投资者大笔交易且明显偏离最近成交价、做市商或投资者单独或者合谋影响收盘价、投资者拉抬打压、投资者大量或频繁反向交易等4类。
根据新三板市场特点，对特殊时点、特定主体发生的异常交易行为进行重点监控。《股票异常交易监控细则（试行）》第十二条至第十六条规定了5种具体情形：
一是挂牌公司所属市场层级发生调整前后。例如，挂牌公司由创新层进入精选层的，全国股转公司将对相关股票的异常交易行为加强监控。
二是挂牌公司申请在证券交易所上市的。例如，挂牌公司拟IPO或转板的，将对其股票交易情况进行重点监控。
三是进行大宗交易或特定事项协议转让前后。例如，为降低大宗交易或特定事项协议转让的交易成本，打压股票盘中成交价格或收盘价的行为，将被重点监控。
四是挂牌公司实际控制人、控股股东、持股10%以上股东、董监高及其涉嫌关联账户进行交易的。为防范挂牌公司内部人滥用优势地位，重点监控相关主体及其涉嫌关联账户实施的异常交易行为。
五是因股票交易导致股东人数快速变化的。例如，基础层、创新层公司股东人数快速增加，可能伴随着异常交易或其他风险，将被重点关注。
●免责声明
本栏目仅作为投资者教育用途，不构成任何投资建议。任何机构或个人据此做出的任何投资决定或投资行为，风险自担。全国股转公司对本栏目提供的内容力求准确、完整和及时，但不对其准确性、完整性和及时性做任何保证，对因其引发的损失不承担法律责任。
扫描二维码
关注我们 
微信号 ：neeqtoujiao
改革问答 | 第六期：新三板设置了哪些市场层级？企业在新三板的发展路径是怎样的？
改革问答 | 第八期：哪些情形会触发创新层企业的降层？什么是降层后的“冷却期”？
改革问答 | 第九期：企业符合什么条件可以申请公开发行并进入精选层？
改革问答 | 第十二期：新三板公司治理的基本规范有哪些？在公司治理方面有哪些差异化的监管安排？
改革问答 | 第十七期：新三板合格投资者交易权限的开通（一）
改革问答 | 第十八期：新三板合格投资者交易权限的开通（二）
改革问答 | 第十九期：挂牌公司定期报告披露要求的差异化主要体现在哪些方面？
改革问答 | 第二十期：精选层挂牌公司相对其他层级需要额外披露的临时公告事项有哪些？
改革问答 | 第二十一期：基础层、创新层股票的交易方式分别是什么？投资者如何交易集合竞价股票？
改革问答 | 第二十四期：精选层股票的交易方式是什么？想参与开、收盘集合竞价的投资者应如何进行交易？
改革问答 | 第二十五期：想参与盘中连续竞价的投资者应该如何交易？精选层市价订单是什么？如何使用？
改革问答 | 第二十六期：投资者交易精选层股票时，订单价格需要满足什么要求？本次改革交易制度还有什么其他变化？
免责声明
本文内容来源于新三板投教，版权归原著所有，如有侵权请联系删除。本文仅为投资教育之目的而发布，不构成对任何人的投资建议。光大证券对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。光大证券仅对公开资料中的内容做原文提取与版式整理，光大证券已力求内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，投资者据此做出的任何投资决策与光大证券和作者无关。
光大证券投教
理性投资，你我同行~
这里“阅读原文”，查看更多