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【新三板投教】理性投资专栏 | 风险提示案例之盘中对倒交易

【新三板投教】理性投资专栏 | 风险提示案例之盘中对倒交易 光大证券投教基地
2021-11-12
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编者按

     为加强投资者教育与服务力度,【理性投资专栏】陆续发布新三板精选层交易相关的风险提示案例,帮助投资者了解案件背后的规则红线、风险底线,普及市场法律知识,提升投资者的守法意识和风险防范意识,理性参与投资。

案情摘要

     某账户与其涉嫌关联的另一账户,在交易某精选层股票期间,在1个交易日内,大量互为对手方交易,累计对倒18.12万股、107.76万元,占当日该股成交股数的21.7%,导致该股成交量明显放大。鉴于相关账户交易数量、金额及对股价、交易量的影响等因素,对其采取了相应监管措施。

法律分析

     相关账户的交易行为违反了《全国中小企业股份转让系统交易规则》关于“单个证券账户,或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间,大量或频繁进行反向交易”的规定。


风险警示

      证券市场投资者交易应具有真实性,真实的成交需求是其他投资者做出交易决策的重要参考。投资者通过对倒交易,扭曲了市场定价和交易需求,误导了其他投资者,损害了证券市场的基本功能和其他投资者的合法权益。此类行为是全国股转公司重点监控的交易违规行为,一旦发生将被采取相应监管措施,投资者应当予以重视。

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本文内容来源于新三板投教,版权归原著所有,如有侵权请联系删除。本文仅为投资教育之目的而发布,不构成对任何人的投资建议。光大证券对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。光大证券仅对公开资料中的内容做原文提取与版式整理,光大证券已力求内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,投资者据此做出的任何投资决策与光大证券和作者无关。

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