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编者按
为鼓励投资者养成阅读上市公司报告的习惯，在中国证监会投资者保护局的指导下，北京证券交易所围绕“读懂公司报告”，推出“读懂定期报告”系列投教产品，帮助投资者看得懂、会判断。快来一起学习吧~
第五十一期：如何从资产负债表科目分析公司流动性？
分析公司流动性在于观察企业一定时期内的资金周转情况，掌握企业资金的使用效率。从狭义角度来看，公司资产流动性是指企业资产在价值不损失情况下的变现能力和偿债能力。变现能力是企业产生现金的能力，它由近期有多少流动资产可以转变成现金决定；而偿债能力则反映了企业是否具备按约定及时偿还债务的能力。
合适的流动性指标可以帮助投资者及时监测公司流动性状况，以便及时发现潜在风险并作出应对。仅从资产负债表科目来看，主要有以下流动性指标：
（1）流动比率的计算公式为流动资产/流动负债，该公式可以帮助投资者衡量短期资产变现用于偿还短期债务的能力。其中，流动资产包括货币资金、应收账款、存货；流动负债包括应付账款、应付票据、期内到期的长期债务、应交税费及其他应付费用。一般认为流动比率应维持2：1才足以表明企业的财务状况良好，这是在存货正常运转、应收账款正常回收的条件下，倘若出现存货积压、产品滞销、应收账款已过期末能及时回收等情况时，虽然提高了流动比率，但并不代表企业具有较高的偿债能力。因此，应用流动比率评价短期偿债能力时应注意流动资产的构成及各项流动资产的周转情况。
（2）速动比率的计算公式为速动比率=速动资产/流动负债，该比率是衡是公司流动资产可以立即用于偿付流动负债的能力，其中速动资产指公司流动资产扣除变现能力较差的资产后的余额，主要由现金和应收账款构成，不包括存货，一方面是因为存货变现速度较慢，另一方面公司不能依靠处理存货资产来清偿债务。从流动资产中剔除不易变现的资产 ，其差额即为可变现并用于偿付流动负债的速动资产，因此速动比率比流动比率反映偿还短期债务的能力更可靠。一般认为速动比率1:1较好，过低则表示企业偿付短期负债可能存在困难，反之则表明企业的闲置资金过多。但实际上应用速动比率评价流动性时仍需视速动资产的构成和运用情况以及其他因素进行综合判断。
（3）营运资本的计算公式为流动资产-流动负债。为了降低流动性风险，一般要求公司的营运资本为正，营运资本越多，说明公司不能如期偿还短期负债的风险越小。因此，营运资本的多少可以反映偿还短期债务的能力。
第五十二期：什么是流动负债？
流动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。它包括短期借款、应付票据、应付账款、预收货款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款、预提费用等。
第五十三期：如何对公司流动负债进行分析？
流动负债具有以下特点：
一是必须在一年内或超过一年的一个营业周期内履行偿还的义务;
二是要用公司的流动资产或新的流动负债清偿。在流动负债中，数额比较大，经常性发生的主要有:短期借款、应付账款、应付票据、应交税金、应付利润、其他应付款等。
流动负债产生的原因有多种：由借贷形成的流动负债，如从银行和其他金融机构借人的短期借款;由结算过程中产生的流动负债，如公司购入原材料，货已到而货款尚未支付的待结算应付款项；由经营过程中产生的流动负债，有些费用按权责发生制原则需要预先提取，如应交税金、应付工资等；由利润分配产生的流动负债，如应付投资者的利润等。流动负债形成的原因明确后，需要进一步关注流动负债的形成是否合理，数额是否正常，时间上是否合适。
第五十四期：什么是预计负债？
预计负债是指因或有事项可能产生的负债。根据或有事项准则的规定，与或有事项相关的义务同时符合以下三个条件的，企业应将其确认为负债：（1）该义务是企业承担的现时义务；（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
第一，该义务是企业承担的现时义务，即与或有事项相关的义务是在企业当前条件下已承担的义务，企业没有其他现实的选择，只能履行该现时义务。通常情况下，过去的交易或事项是否导致现时义务是比较明确的，但也存在极少情况，如法律诉讼，特定事项是否已发生或这些事项是否已产生了一项现时义务可能难以确定，企业应当考虑包括资产负债表日后所有可获得的证报、专家意见等，以此确定资产负债表日是否存在现时义务。
第二，履行该义务很可能导致经济利益流出企业。即履行与或有事项相关的现时义务时，导致经济利益流出企业的可能性超过50%，但小于或等于95%，尚未达到基本确定的程度。
第三，该义务的金额能够可靠地计量。即与或有事项相关的现时义务的金额能够合理地估计。由于或有事项具有不确定性，因或有事项产生的现时义务的金额也具有不确定性，需要估计。要对或有事项确认一项负债，相关现时义务的金额应当能够可靠估计。只有在其金额能够可靠地估计，并同时满足其他两个条件时，企业才能加以确认。
第五十五期：什么是股本？
上市公司与其他公司比较,最显著的特点就是将上市公司的全部资本划分为等额股份,并通过发行股票的方式来筹集资本。股东以其所认购股份对公司承担有限责任。股份是很重要的指标。股票的面值与股份总数的乘积为股本，股本应等于公司的注册资本，所以，股本是很重要的指标。为了直观地反映这一指标，在会计核算上股份公司应设置“股本”科目。
公司的股本应在核定的股本总额范围内，发行股票取得。但值得注意的是，公司发行股票取得的收入与股本总额往往不一致。公司发行股票取得的收入大于股本总额的，称为溢价发行;小于股本总额的，称为折价发行;等于股本总额的，为面值发行。我国不允许公司折价发行股票。在采用溢价发行股票的情况下，公司应将相当于股票面值的部分记入“股本”科目，其余部分在扣除发行手续费、佣金等发行费用后记入“资本公积”科目。
第五十六期：什么是少数股东权益？
合并报表中反映的会计主体母公司及其所有子公司,当母公司所控制的子公司不是全资子公司时,意味着子公司还有除母公司以外的其他股东出资,还包括了其他小股东的投资。除母公司之外的其他股东的投资,属于合并报表中的“少数股东权益”
少数股东与“上市公司小股东”不是一回事。上市公司小股东跟大股东一样都是上市公司股东，只是持股数量存在不同，而少数股东权益中的少数股东是不拥有上市公司股份，其拥有的是上市公司子公司股权，相对来说，持有股权比较要小，不具有控制权，所以被称为少数股东。
第五十七期：如何看待留存收益？
留存收益是以指通过上市公司的生产经营活动而形成的资本，即经营所得净收益的积累。
上市公司利润扣除按国家规定上缴所得税后，即为净利润。净列润可以按照协议、合同、公司章程或有关规定，在公司所有者之间进行分配.可以作为公司所有者投资所得，也可以为了扩充公司实力追加投资:或出于以盈抵亏、预先作准备的考虑等，将其中一部分留下不作分配.这部分留下的净利润与公司所有者投入资金的属性一致，均为股东权益，在会计上算为留存收益。
留存收益属股东权益，股东可以安排分配。这部分有指定用途留存收益称为“盈余公积”。因此，留存收益可分为两类：盈余公积和未分配利润。
（1）盈余公积是指公司按照规定从净利润中提取的积累资金。
（2）未分配利润是指未作分配的净利润，其有两层含义：一是这部分利润没有分给公司的投资者；二是这部分净利润未指定用途。
投资者应该知道，上市公司的盈余公积无论是用于补亏，还是用于转增资本(“送红股”)，只不过是在同属股东权益的不同分类项目中的相互转换，如公司的转增股份，在减少盈余公积的同时，也增加了实收资本。这种相互转换，并不影响股东权益总额的增减。而“未分配利润”在资产负债表上有贷方余额，反映了公司现有的而尚未分配的利润；如余额在借方，则反映为公司未弥补的亏损数。
第五十八期：如何阅读和分析资产负债表？
投资者可从以下几个方面进行资产负债表阅读和分析：
（1）浏览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模，而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系，当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时，说明企业的资金实力有了相对的提高；反之，则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升，进而说明企业的资金实力在相对降低，偿还债务的安全性亦在下降。
（2）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大的项固进行进一步分析，例如流动资产、流动负债、固定资产、有息的负债(如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等)、应收账款、货币资金以及股东权益中的具体项目等。例如，企业应收账款增长速度过快，说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响，企业结算工作的质量有所降低。又如，企业年初及年末的负债较多，说明企业每股的利息负担较重，但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平，说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强，管理者经营的风险意识较强，魄力较大。
（3）对一些基本财务指标进行计算，重点是分析比例指标，包括反映企业财务结构是否合理的指标、反映企业偿还债务安全性及偿债能力、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标，具体指标计算及分析在后面将有详细介绍。
（4）在以上这些工作的基础上,对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。
值得注意的是,由于上述这些指标是单一的、片面的,因此,就需要投资者能够以综合、联系的眼光进行分析和评价,因为反映企业财务结构指标的高低往往与企业的偿债能力相矛盾。例如企业净资产比率很高,说明其偿还期债务的安全性较好,但同时反映出其财务结构不尽合理。投资者的目的不同,对这些信息的评价亦会有所不同。如作为一个长期投资者,所关心的就是企业的财务结构是否健全与合理;相反,如投资者以债权人的身份出现,就会非常关心该企业的债务偿还能力。最后还需说明的是,由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息,因此投资者要对企业有变个全面的认识,还必须结合财务报告中的其他内容进行分析,以得出正确的结论。
第五十九期：资产负债表有哪些局限性？
资产负债表固然有非常重要的作用,但阅读时需注意资产负债表的局限性,其主要有以下几点:
（1）报表项目受会计准则确认标准的限制。货币计量是会计的一大特点,会计信息主要是能用货币表述的信息,因此,资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的重要经济资源和义务的信息。例如企业的人力资源(包括人数、知识结构和工作态度)、网点和品牌的价值等等,诸如此类的信息对决策均具有影响力,然而因无法数量化或者至少无法用货币计量,现行实务并不将其作为资产和负债纳资产负债表中。一些或有事项,由于不符合负债定义,可能不将其确认为负债(例如担保),对企业来说存在风险,但表内并没有反映;而报表上一些项目,如商誉等项目,可能并没有经济价值。
（2）计量的局限性。资产负债表是以历史成本为报告基础的,它不反映资产、负债和所有者权益的现行市场价值,因而表中信息虽有客观、可核实之优点，然而，由于通货膨胀的影响，账面上的原始成本与编表日的现时价值已相去甚远。例如，10年前购人的房屋.价格已涨了好几倍，甚至几十倍，但报表上仍以10年前购人的成本扣除累计折旧后的净额陈报，难免不符合实际，削弱对报表使用者的作用。又如账面上已资不抵债的企业，在清算时，有可能不仅债权人能收回全部债权，而且所有者在分配剩余财产时还能有所收获等等。此类事例在现实中并不少见。
（3）资产负债表的信息包含了许多估计数。例如，坏账准备、固定资产累计折旧和无形资产摊销，分别基于对坏账百分比、固定资产使用年限和无形资产摊销期限等因素的估计。此外，诸如预提修理费用、或有负债等均需估计。估计的数据难免主观，从而影响信息的可靠性。
（4）理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。资产负债表有助于解释、评价和预测企业的长、短期偿债能力和经营绩效，然而此表本身并不直接披露这些信息，而要靠报表使用者自己加以判断。各家公司所采用的会计政策可能完全不同，所产生的信息当然有所区别，简单地根据报表数据评价和预测偿债能力以及经营绩效，并据以评判优劣，难免有失偏颇。所以，要理解资产负债表的涵义并作出正确的评价，并不能仅仅局限于资产负债表信息本身，而要借助其他相关信息。选择哪些信息，也要依靠报表使用者判断，而这并非易事。
第六十期：什么是优先股、永续债等其他金融工具？
优先股是指享有优先权的股票，优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权，其风险较小，但是优先股股东对公司事务无表决权，没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回。
优先股通常预先定明由普通股以其可分配的股利来保证优先股的股息收益率（如普通股的利润分配降至0之后，优先股在股利方面就达不到股息收益率），优先股股票实际上是股份有限公司的一种类似举债集资的形式。由于优先股股息率事先设定（其实是上限），所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的剩余利润的分红，也不享有除自身价格以外的所有者权益，如资不抵债的情况下，优先股会有损失的。
对公司来说，由于股息相对固定，它不影响公司的利润分配。优先股股东不能要求退股，却可以依照优先股股票上所附的赎回条款，由股份有限公司予以赎回。大多数优先股股票都附有赎回条款。在公司解散，分配剩余财产时，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。
永续债券，又称无期债券，是非金融企业（发行人）在银行间债券市场注册发行的“无固定期限、内含发行人赎回权”的债券，它并不规定到期期限，持有人也不能要求清偿本金，但可以按期取得利息。永续债的每个付息日，发行人可以自行选择将当期利息以及已经递延的所有利息，推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。
第六十一期：什么是利润表？
利润表是反映上市公司报告期生产经营成果的会计报表。利润表把报告期的营业收益与其同一会计期间的营业费用进行配比，以计算出公司一定时期的税后净利润。通过利润表反映的收入、成本和费用等情况，能够反映公司生产经营的收益情况、成本耗费情况，表明公司生产经营成果；同时，通过利润表提供的不同时期的比较数字（本期数、本年累计数、上年数），可以分析公司未来利润的发展趋势、获利能力，了解投资者投入资本的完整性。由于利润是公司经营业绩的综合体现，又是进行利润分配的主要依据，因此，利润表是会计报表中的主要报表。
第六十二期：如何理解收入？
收入是公司经营效益非常重要的指标之一，收入是企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。收入是在日常活动中形成的，包括主营业务收入和其他业务收入。主营业务收入是指企业通过主要经营活动所获取的收入，包括销售商品、提供劳务等主营业务获取的收入等；其他业务收入是主营业务以外的营业活动产生的，比如卖原材料、无形资产出租，投资性房地产出租等。收入会导致所有者权益的增加，收入属于损益类科目，体现在利润表中，计入利润表中项目的金额反映的是本报告期间的经营成果，属于期间数，在期末时形成净利润。净利润经过提取盈余公积、向股东分红后，最后剩余的净利润转入所有者权益中的留存收益中的未分配利润。
第六十三期：什么是股份支付？
股份支付是上市公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。企业通过股份支付获得了服务。比如：企业通过对职工进行股权激励，获得了其在工作上的服务；企业通过对经销商进行股权激励，获得了其在业务合作上的服务。反过来说：如果没有获取相关服务，就不符合股份支付的准则定义。
股份支付的实质是企业以股份或者期权为代价，接受职工和其他方提供的服务。通常情况下，股份支付可以分两个步骤理解：一是发行股份或期权并收取现金；二是以现金支付自职工和其他方取得的服务。
第六十四期：如何理解研发投入？
研发投入为企业研究开发活动形成的总支出。研发投入通常包括研发人员工资费用、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。
报告期内的研发投入为本期费用化的研发费用与本期资本化的开发支出之和。
研发投入=费用化投入+资本化投入。研发费用进行资本化需要满足五个条件：（1）完成该无形资产以使其能够实用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式；（4）有足够的技术、财物资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发，并有能力使回用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
第六十五期：什么是公允价值变动损益？
公允价值变动损益反映企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，也在公允价值变动损益中核算。
在资产负债表日，企业应按交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，增加交易性金融资产和当期损益；公允价值低于其账面余额的差额，减少交易性金融资产和当期损益；对交易性金融负债的公允价值高于其账面余额的差额增加交易性金融负债，减少当期损益；公允价值低于其账面余额的差额，增加当期损益，减少交易性金融负债。期末，应将公允价值变动损益计入本年利润。
因此，公允价值变动损益主要是企业持有的交易性金融资产和负债期末的未实现损益。当期买入且卖出的股票等证券，已经实现的损益在投资收益中核算，而不在公允价值变动损益中核算。
如果公允价值变动损益占公司净利润比重极大，投资者就应该保持高度关注。因为该损益的上下波动将会对公司正常的生产经营产生重大影响。
第六十六期：如何理解利润，营业利润和利润总额之间有什么关系，他们的比较能说明什么问题？
利润是企业在销售商品、提供劳务过程中产生的收入扣除期间费用后的余额，它是衡量一个企业经营效益的主要指标，体现了企业经营的成果。
营业利润是指公司从生产经营活动中取得的全部利润。它等于营业收入扣除营业总成本(营业成本、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用)加上投资收益，即有:
营业利润=营业总收入—营业总成本+投资收益+公允价值变动收益—资产减值损失—信用减值损失
而上市公司利润总额计算公式为:
利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出
通过营业利润和利润总额的比较，可以发现，营业利润是上市公司利润总额的主要来源。营业利润主要由主营业务利润和其他业务利润构成。营业利润这一指标能够比较恰当地反映公司管理层的经营业绩。
第六十七期：什么是扣除非经营性损益后的净利润？
扣除非经常性损益后的净利润 = 净利润—非经常性损益
其中：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
非经常性损益通常包括以下项目：
（1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；
（2）越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还减免；
（3）计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；
（4）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；
（5）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益；
（6）非货币性资产交换损益；
（7）委托他人投资或管理资产的损益；
（8）因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备；
（9）债务重组损益；
（10）企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等；
（11）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益；
（12）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益；
（13）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益；
（14）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益；
（15）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回；
（16）对外委托贷款取得的损益；
（17）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益；
（18）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响；
（19）受托经营取得的托管费收人；
（20）除上述各项之外的其他营业外收人和支出；
（21）其他符合非经常性损益定义的损益项目。
第六十九期：什么是每股收益?基本每股收益与稀释每股收益有什么区别？
每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业亏损。每股收益通常被用于反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两类。
基本每股收益是按照归属普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。
稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假定企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均以转换为普通股，从而分别调整归 属于普通股股东的当期净利润以及发行在外的普通股加权平均数计算的每股收益。
基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份，而稀释每股收益的计算和列报主要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导，这是两者的主要区别。
第七十期：上市公司的利润如何分配，其有哪几种主要形式？
利润分配是指上市公司根据国家有关规定和公司章程、投资者协议等，对当年可供分配的利润所进行的分配。利润分配的顺序依次是：
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取法定盈余公积；
（3）提取任意盈余公积；
（4）向投资者分配利润。
其中：向投资者分配的利润是指，向各类投资者分配的利润，包括向国家、其他单位、个人以及外商等投资者分配的利润，但不包括向各种债权人支付的利息。在上市公司，向投资者分配的利润包括支付的优先股股利和普通股股利。其中：普通股股利又包括现金股利和股票股利。
第七十一期：送股与资本公积转增股本有什么区别？
送股是指上市公司以红股方式分配公司利润，即股票股利，是免费派送给股东的股份，也称“送红股”。资本公积转增股本（以下简称转股）是指，股份有限公司将资本公积的一部分转为股本并向股东派送新股的行为。资本公积主要来自股票发行的溢价、公司法定财产重估增值、接受大股东捐赠资产等。送股与转股的主要区别在于新股来源：送股来源于利润；转股来源于资本公积。
从本质上来看，送股或者转股后投资者所拥有的股票数会大幅度增长，可是除权之后股票总价值并不会发生变化，只是股东内部权益调整，并不是公司经营和盈利的实质性利好。
第七十二期：什么是政府补助？
政府补助，是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，主要形式包括政府对企业的无偿拨款、税收返还、财政贴息，以及无偿给予非货币性资产等。政府补助通常具有两项特征：一是政府补助是来源于政府的经济资源；二是政府补助是无偿的，即企业取得来源于政府的经济资源，不需要向政府交付商品或服务等对价。
按照现行会计准则规范，政府补助应当划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于构建或以其他方式形成长期资产的政府补助。通常情况下，相关补助文件会要求企业将补助资金用于取得长期资产。长期资产将在较长的期间内给企业带来经济利益，因此相应的政府补助的受益期也较长。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。此类补助主要是用于补偿企业已发生或即将发生的相关成本费用或损失，受益期相对较短，通常在满足补助所附条件时计入当期损益或冲减相关成本。
第七十三期：什么是递延所得税？
递延所得税是当企业应纳税所得额与会计上的利润总额出现暂时性差异时，为调整核算差异，在账面利润总额计提所得税，同时按税法规定计算所得税作为应交所得税记账，两者之间的差异即为递延所得税。
根据企业会计准则第18号及指南—所得税的相关规定，企业在取得资产、负债时，应当确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，应当按照本准则规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。
递延所得税资产是指对于可抵扣暂时性差异，以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限确认的一项资产。
递延所得税负债是指根据应纳税暂时性差异计算的未来期间应付所得税的金额。而对于应纳税暂时性差异均应确认为一项递延所得税负债，但某些特殊情况除外。
第七十四期：常见的企业税种有哪些？
我国现行税法确定的税种为18个，按照课税对象不同分为四类，分别是货物与劳务税、所得税、财产税、特定行为税；按照财政预算级次不同分为三类，分别是中央税、地方税、中央与地方共享税。
企业常见的税种主要有以下几种：
（1）增值税，从计税原理上看，增值税是对在中华人民共和国境内销售货物、销售加工、修理修配劳务、销售服务、无形资产或者不动产、进口货物中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税；
（2）企业所得税，是对在中华人民共和国境内取得生产经营所得的企业和其他经济组织征收的一种所得税；
（3）个人所得税，企业一般涉及工资薪金、个人股东股权转让款的个人所得税代扣代缴；
（4）印花税，是对经济活动和经济交往中书立、领受、使用的应税经济凭证所征收的一种税，印花税的征税范围为正列举的税目；
（5）持有房产、土地使用权或进行房产土地转让的企业涉及契税、房产税、土地使用税、土地增值税，其中土地增值税主要是对有偿转让国有土地使用权及房屋产权并取得增值额进行征税，是房地产企业的主要税种；
（6）特殊行业还涉及消费税、关税、资源税、烟叶税等。
第七十五期：如何理解税收优惠对企业的影响？
税收优惠是国家为了扶持某些特定地区、行业、企业和业务的发展，或者对某些具有实际困难的纳税人给予照顾，在税法中对某些纳税人和征税对象给予鼓励和照顾的一种特殊规定。税收优惠是国家调控经济的重要手段之一，其主要方式包括：
（1）减税，即对纳税人按税法规定的税率计算应纳税额给予减征一部分的措施；
（2）免税，即对纳税人按税法规定应纳的税额不予征收；
（3）退税或先征后退，即对企业原来所承担税金予以退还或将纳税人应缴的税款征收上来，再进行退还的措施；
（4）缓税，即对于符合缓征条件的企业，允许其暂缓缴纳税金；
（5）加计扣除，即允许符合条件的企业在原 有扣除金额的基础上再加计一部分金额，从而增加税前扣除额；
税收优惠对于企业主要表现在以下几个方面：
（1）税收优惠政策降低企业成本，增加企业流动资金。对于中小企业来说，可以起到扶持作用，增强其抵御风险的能力；对于大型企业来说，可以引导增加创新能力，促进产业结构的优化和升级，更好的适应市场竞争；
（2）通过特定地区税收优惠政策调节地区经济差异，增强使经济不发达地区的企业的资金活力，促进经济平衡发展；通过特定园区或片区税收优惠政策，促进产业集群化，形成产业优势；
（3）调节行业发展，对于鼓励类行业实施和加大税收优惠，促进其发展壮大，对于限制类行业减少和停止税收优惠，控制行业的发展规模。
第七十六期：什么是现金流量表，其作用何在？
现金流量表是以收付实现制为基础编制的反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物的流出和流入的信息的报表，表明公司获得现金和现金等价物的能力。其主要由三部分组成，分别反映企业在经营活动、投资活动和筹资活动中产生的现金流量。每一种活动产生的现金流量又分别揭示流入、流出总额。现金流量表以现金的流入和流出反映公司在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映公司现金流入和流出的全貌。
如果把现金看作是企业日常运作的“血液”，那么现金流量表就好比“验血报告”。企业日常运作的好坏，从这份报告中可以有个初步判断。因为从其他财务报表中，投资者只能掌握公司现金的静态情况，而现金流量表却反映了企业现金流动的动态情况。投资者在研究现金流量表时，如果再参阅其他报表，那么对公司的了解就会更为全面。
现金流量表的主要作用有：
（1）现金流量表可以提供公司的现金流量信息，从而对公司整体财务状况作出客观评价。
（2）现金流量表能够说明公司一定期间内现金流入和流出的原因，能够全面说明公司的偿债能力和支付能力。
（3）通过现金流量表能够分析公司未来获取现金的能力，并可预测公司未来财务状况的发展情况。
（4）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。
第七十七期：如何分析经营活动产生的现金流量？
公司经营活动产生的现金流量，包括购销商品、提供和接受劳务、经营性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等活动形成的现金流入和流出。经营活动是公司经济活动的主体，而且具有再生性的特点。例如收回以前年度销货款，预收以后年度销货款等。
公司的盈利能力是其营销能力、收现能力、成本控制能力、回避风险能力等相结合的综合体。由于商业信用的大量存在，营业收入与现金流入可能存在较大差异，能否真正实现收益，还取决于公司的收现能力。了解经营活动产生的现金流量，有助于分析公司的收现能力，从而全面评价其经济活动成效。在权责发生制下，这些流入或流出的现金，其对应收入和费用的归属期不一定是本会计年度，但是一定是在本会计年度收到或付出。
一般而言，上市公司经营活动产生的净现金流量应为正数，且经营活动的现金流量占全部现金流量的比重越大，说明公司的财务状况越稳定，支付能力越有保证。若公司经营活动的现金净流量为负数，即使利润表中显示营业收入和营业利润增长较快，但相当部分可能通过赊销实现，如应收账款和预付货款等上升过快，反映出公司营业利润存在不实或有过度包装之嫌。
第七十八期：如何分析投资活动产生的现金流量？
投资活动产生的现金流量，主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。其中，分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金，是以实际收到为准，而不是以权益归属或取得收款权为准。这与利润表中确认投资收益的标准不同。
分析投资活动产生的现金流量时，可重点研究资活动中的对内投资（如构建固定资产）和对外投资（如取得被投资公司控制权）的关系。如果对内投资净额大幅增长的公司往往面临着新的发展机遇或投资机会；当期对外投资活动的现金净流出量大量增加，说明该公司的经营活动没有能够充分地吸纳公司的资金，从而游离出大笔资金，通过对外投资为其寻求获利机会。
此外，在分析投资活动产生的现金流量时，还应该联系筹资活动产生的现金流量来综合考查。在经营活动产生的现金流量不变时，如果投资活动的现金净流出量主要依靠筹资活动产生的现金净流入量来解决，这就说明公司的规模扩大主要是通过从外部筹资来完成的，这意味着该公司正在扩张。
第七十九期：如何分析筹资活动产生的现金流量？
筹资活动产生的现金流量，包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务等收到和付出的现金。
如果筹资活动的现金净流入量大幅度增加，则该公司在扩大其经营规模，说明公司现有的资金不能满足经营的需要，又获得了新的市场机会，需要从公司外部大量筹集资金;如果筹资活动的现金净流出量大幅度增加，则说明本期大量的现金流出公司，该公司的规模在收缩。对上市公司来说，除了与其他公司所共有的贷款等间接融资功能以外，还有一项特有的在证券市场上直接融资的功能;如果某-会计期间该上市公司实现了在股市上的融资，将使该期筹资活动的现金流入量大幅增加。
第八十期：如何分析现金流量净额及补充资料？
现金流量净额是指现金流入量和流出量的差额，可进一步分经营活动产生的现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额进行分析，判断企业所处的发展阶段。
当经营活动现金净流量为负数,投资活动现金净流量为负数,筹资活动现金净流量为正数时,表明该企业处于产品初创期.在这个阶段企业需要投入大量资金,形成生产能力,开拓市场,其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
当经营活动现金净流量为正数,投资活动现金净流量为负数,筹资活动现金净流量为正数时,可以判断企业处于高速发展期.这时产品迅速占领市场,销售呈现快速上升趋势,表现为经营活动中大量货币资金回笼,同时为了扩大市场份额,企业仍需要大量追加投资,而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资,必须筹集必要的外部资金作为补充。
当经营活动现金净流量为正数,投资活动现金净流量为正数,筹资活动现金净流量为负数时,表明企业进入产品成熟期.在这个阶段产品销售市场稳定,已进入投资回收期,但很多外部资金需要偿还,以保持企业良好的资信程度。
当经营活动现金净流量为负数,投资活动现金净流量为正数,筹资活动现金净流量为负数时,可以认为企业处于衰退期。
第八十一期：如何分析收益质量情况？
一是用经营现金增长率指标分析收益增长情况。经营现金增长率是指本期经营现金净流入增长额在上期经营现金净流入中所占的比重。主营业务的增长应伴有经营现金的同步增长，否则主营业务利润的现金保障性就越差，收益质量自然就低。所以，经营现金增长率同主营业务利润增长率一样，是衡量企业收益成长性的指示器。
二是用销售现金比率指标、营业利润经营现金比率指标、经营现金净流量与净利润的比率指标分析收益的现金保障性。销售现金比率是指经营现金净流量在销售额中所占的比重。销售现金比率反映每元销售得到的净现金，比值越大，表明每元销售能收回的现金越多，企业获取现金的能力越强，收益质量越好。另一方面，当该比率降低时，投资者在关注其经营现金流量是否的确减少的同时，还要注意企业是否有虚增收入的可能。因为虚增收入使销售额增大，该比率降低，而虚增的收入计入应收账款或在类似科目挂账，且将来不会有实质上的现金流入，又会导致该比率在下一个会计期间继续降低，进而导致收益质量低下。营业利润经营现金比率是经营现金净流量在营业利润中所占的比重，反映企业在经营活动中每1元营业利润实际收到多少现金，如果比率小于1，说明本期有部分营业利润没有相应的现金流入。在这样的情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺。经营现金净流量才是企业经营中产生的能完全使用的资金，是企业现金的主要来源，通过这个指标能准确地说明企业的收益质量。经营现金净流量与净利润的比率是衡量一个企业自我创造现金能力的指标，经营现金净流量正是一个企业长期健康发展的保障，没有经营现金净流量保证的收益，其质量是不可靠的。如果该指标值为0或负数，说明其经营活动产生现金的能力很差，其收益很可能来自于经营活动之外，或者经营活动产生的收益不稳定、不可靠，而不论是上述哪种情况都说明企业的收益质量较低劣；如果该指标值大于0但是较小，说明收益的“自我”造血功能较差。
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