处罚概况
2024年，据不完全统计，中国证监会及派出机构、行业自律组织共出具处罚函件606张（含一事多罚的情形），其中涉及经纪业务以及从业人员管理的约198起，占比约32%，涉及到经纪业务几乎所有方面，充分体现了监管机构“长牙带刺”的监管要求和对违规行为零容忍的态度。
处罚类型
处罚类型，主要包括：
1、合规管理以及日常管理方面
2、客户营销、招揽方面
3、产品销售方面
4、证券投顾方面
5、适当性管理方面
6、执业行为及廉洁从业
7、违规炒股
处罚事由分析
1、合规管理以及日常管理方面，主要体现在信息公示、场地管理、人员日常管理等方面以及通过具体违规行为追认所在机构合规管理存在问题。
包括：（1）信息公示方面，如信息公示内容不完整，投诉信息公示不全；（2）场地管理方面，如未申请换发执照，在未办理注册场地办公；（3）人员管理方面，如使用未注册人员办理业务，违规下达营销任务；（4）日常监测方面，如对朋友圈等使用管理不到位，未及时监控员工行为；（5）其他，如回访不规范，未能妥善投诉处理。
2、客户营销管理方面，从去年相关处罚案例来看，主要罚点基本和以前的保持一致，金额均在无资质人员从业、违规承诺收益、违规送礼等方面。
包括：（1）委托外部人员招揽业务，如委托他人开户，将开户二维码交由他人；（2）违规承诺收益、分担损失；（3）违规宣传，如夸大宣传（4）违规赠送礼品，返佣。
3、产品销售方面，产品销售方面的处罚主要包括人员资质管理、飞单销售、违规承诺收益或者保本承诺等方面。
包括：（1）代销准入及管理方面，如代销准入不审慎，设置特殊考核指标；（2）无资质开展基金业务，如无资质展业，向无资质人员下达指标；（3）飞单，销售非本证券代销的私募证券投资基金；（4）违规保本保收益；（5）违规宣传行为，如超风险产品推介，误导性宣传。
4、证券投顾方面，投顾业务去年是监管重点关注领域之一，特别是924行情后，投顾与互联网直播、自媒体视频号的结合成为监管重点关注的方面之一。
包括：（1）资质要求方面，如无资质展业，未制定投顾培训计划；（2）客户推介、服务方面，如向未签约客户推介股票，推介理由不充分、不合理；（3）自媒体、通讯软件群管理方面，如在微信群违规荐股，未对直播进行管控。
5、适当性管理方面，主要在于主动推介不符合适当性等级的产品，帮助投资者提高风险等级或者开通特定服务，未充分了解投资者情况等。
包括（1）推介行为，如违规提供测评答案，帮助提供资格认定材料；（2）未充分了解投资者情况，如适当性相关流程履行不到位，权限开通审核不审慎。
6、执业行为及廉洁从业方面，执业行为及廉洁从业是近几年的重点关注方向，特别是违规炒股行为，投资行为申报、费用报销等都成为罚单高发区域。
包括：（1）执业行为方面，如违规为客户间融资提供便利，代客操作；（2）廉洁从业方面，如费用及制度问题，谋取不正当利益。
7、违规炒股
2024年监管对于从业人员违规炒股行为仍将持续处于高压监管态势，请从业人员务必严守红线，敬畏规则。
例：
【行政处罚】2024年1月，上海证监局对某从业人员作出行政处罚，原因为“朱某作为证券从业人员期间违法买卖股票。2018年7月23日至2021年4月7日，朱某先后任某证券股份有限公司研究所助理、助理研究员、高级分析师，为证券从业人员。2019年4月3日至2021年4月7日期间，朱某控制使用“屠某”“房某”“曹某”证券账户买卖股票，累计交易金额6.72亿元，盈利4,858,547.28元”
【处罚机构】2024年1月，深圳证监局对某证券公司采取责令增加内部合规检查次数的措施，原因为“经查，你公司多名员工曾存在借用他人证券账户长期交易股票、私下接受客户委托交易股票、委托他人炒股等违法违规行为，违法违规行为主要集中在2021年以前。在前述期间，你公司对于从业人员行为管理存在以下问题：一是对从业人员买卖股票行为重视程度和问责力度不够。常规及专项核查频次较少，对员工行为的持续监督、警示教育力度不足。二是从业人员行为监测监控管理不到位。对员工手机号码等信息的准确性、完整性没有及时检查、核对、更新。对员工登录他人账户以及借用亲属或他人账户买卖股票的行为未予以充分关注。三是配套信息技术系统建设不足。证券账户终端使用数据记录存在缺陷，客户信息采集不完整、不及时”
总结
今年证券行业监管处罚力度显著增强，多维度升级：
1. 机构与人员双罚：在对从业人员违规惩处时，同步提升对机构合规管控要求，双罚成为常态。廉洁从业监管全面覆盖，内部费用报销、员工投资申报等均纳入其中。
2. 办公设备监控强化：重点督查机构对员工手机、电脑的日常监控情况，确保监控的全面性与及时性，以便及时发现和处置问题。
3. 业务环节整治：代销业务方面，对证券公司的整体代销管理、审核及考核激励体系加大处罚力度；投顾业务罚单大增，明确禁止未签约投顾推介个股，严格管理微信群、自媒体直播。
4. 投资者适当性管理趋严：提供测评答案、诱导答题以及新三板开户环节违规操作导致的罚单数量明显增多，监管全力保障投资者权益与市场秩序。
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