期权一周 | 认购期权大幅上涨，波动率上升显著

     本周三5月合约到期行权，本月 50ETF强势上涨，波动率上升显著，认购合约的权利方本周有较好收益 。

      50ETF本周强势上涨，周五报收于2.466元，全周上涨0.1110元，周涨幅为4.71%，周振幅为5.39%，单日最高振幅为3.50%，全周成交41.15亿元。

      上证50指数收于2359.97点，较上一周上涨109.55点，周跌幅为4.64%，周成交1883亿元。

50ETF日线走势图

日期：2017.5.26，数据来源：WIND

 50ETF周线走势图

日期：2017.5.26，数据来源：WIND

      本周6月、9月、12月到期的期权认购合约出现较大幅度的上涨，涨幅均超50%，周四新挂的7月认购合约出现小幅的下跌；认沽合约多数出现下跌，仅有6月几个深度虚值的合约出现微幅上涨。

合约周涨跌幅

日期：2017.5.26，数据来源：WIND

      上证50ETF期权日均成交101.07万张，其中，认购合约61.12万张，认沽合约39.95万张；日均持仓量为165.59万张，其中，认购合约84.16万张，认沽合约81.43万张。

期权交易量和持仓量

日期：2017.5.26，数据来源：WIND息

      50ETF历史波动率本周大幅上升，5日、20日、60日、120日波动率最新值分别为20.5%、13.6%、10.2%和10.8%。

50ETF历史波动率

日期：2017.5.26，数据来源：WIND

      iVX指数大幅上升，收于10.88%，较上一周上升223个bps。iVX与20日历史波动率的差值今年以来首次出现负值。

IVX指数

日期：2017.5.26，数据来源：WIND

      本周三为行权日，5月合约到期行权，本月认购合约行权数量较上月增加约107%，认沽合约行权数量减少约44%。

行权信息

日期：2017.5.24，数据来源：WIND

      50指数本周表现强劲，连续放量上涨并突破前期震荡平台。50ETF放量突破2.40元的前期压力位之后，2.40将对价格形成较强支撑，预期50ETF将会有一个回踩确认的过程，伺机构建看不跌型策略是为当前行情下较为稳健的做法。