每日策略 | 消费白马、金融股依然有望成为市场上涨的主要动力

昨日沪深两市高开高早，量能水平没能跟随市场同步上升，较前一交易日还略有回落。收盘时，中证500以0.88%的涨幅领跑，上证50表现相对疲弱，微涨0.14%。行业方面，周期、家电再度走强涨幅居前，受中国联通复牌带动，通信板块延续近期的强势表现；食品饮料、银行则继续调整，成为当天下跌的两个板块。个股活跃度继续回升，全天涨停个股数为44个，无跌停个股。另外，国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨3.78%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨0.37%、3.18%、0.27%。

市场近期虽有波动，但基本面、资金面、政策面因素没有发生明显变化，总体仍处震荡向上的阶段。市场在上涨过程中强势板块出现轮动，消费白马、金融、周期分别走强后，近期成长股也出现了比较明显的反弹。但总体看，成长股目前整体仍处于业绩探底的过程中，基本面并不支持其整体大幅的反弹。周期股再度呈现前期凌厉的涨势可能性较小，震荡整理概率相对较大。消费白马、金融股的盈利、估值匹配度仍处于较好的阶段，在市场重盈利风格尚未改变的情况下，经过震荡休整后依然有望成为市场上涨的主要动力。

中国联通复牌后即被封死涨停，并刺激了国企改革主题及通信行业的相关公司股价走强。据国资委官网昨日消息，经报国务院批准，中国轻工集团公司、中国工艺(集团)公司整体并入中国保利集团公司，成为其全资子企业。中国轻工集团公司与中国工艺(集团)公司不再作为国资委直接监管企业。目前国资委官网的央企名录中，央企总户数已缩减至99家。近期央企、地方国企的合并、混改、激励完善等方面的措施不断出台，作为明确的受益于政策推进的主题，国企改革相关公司可以持续关注。