每日策略 | 需关注基本面变化情况

周四沪深两市低开高走，沪指成功收获节后三连阳。截至收盘，上证指数报2947.71点，上涨0.78%；深证成指报9638.10点，上涨1.38%；创业板指报1666.97点，上涨2.75%。盘面上，数字货币概念掀涨停潮，朗科科技、飞天诚信等多股涨停。航运板块表现强势，招商轮船、招商南油涨停。消费电子板块复苏，领益智造、信维通信等涨停。科创板大面积飘红。截至收盘，33只科创板股票仅天奈科技单独收跌，其余全部上涨，南微医学上涨5.76%，股价刷新历史新高。

当前做多情绪延续，但观望情绪也有所增长，量能未有放大。短期内市场缺乏明显的催化因素，建议关注三季度表现较强的盈利成长股。进入四季度，后续行情需关注基本面变化情况。

关注焦点：

（1）医药行业再出“政策礼包”

10月10日，国家医保局、财政部、国家卫生健康委、国家药监局四部门发布关于完善城乡居民高血压糖尿病门诊用药保障机制的指导意见。《意见》提出，对“两病”参保患者门诊发生的降血压、降血糖药品费用由统筹基金支付，政策范围内支付比例要达到50％以上。对“两病”患者门诊降血压或降血糖的药物，要按最新版国家基本医疗保险药品目录所列品种，优先选用目录甲类药品，优先选用国家基本药物，优先选用通过一致性评价的品种，优先选用集中招标采购中选药品。

另有消息称，国家有关部门有意通过政策扶持等方式加快创新医药的上市进程。据北京日报此前报道，我国拟设立突破性治疗药物程序等四个加快通道，短缺药、儿童用药、创新疫苗等均有望纳入到加快上市的注册范围。10月9日国家药监局开始就药品注册、生产、经营三个办法征求意见。医药领域利好消息不断，无疑成为此轮医药股演绎强势行情的“催化剂”。

（2）购房者观望情绪浓厚

中国指数研究院（简称“中指院”）常务副院长黄瑜表示，今年黄金周，国内房地产市场整体需求不及预期。一线城市商品住宅成交面积调整幅度较大，北京、上海、广州销售规模同比均出现下滑，深圳受益于供应改善，加之去年同期基数较低，成交规模同比增幅显著。二线城市继续呈现内部分化格局。黄瑜介绍，武汉、宁波、苏州、南宁等地因前期需求释放较快，当前活跃度有所下降，市场出现阶段性调整。温州、福州等地市场规模经历持续深度调整后，伴随近期优质项目集中上市，购房需求较高，成交规模回升。三四线城市中，扬州受去年同期低基数影响，同比增幅显著，但惠州、韶关、东莞仍有下行压力。

（3）A股“以大为美”逻辑渐显

从行业板块来看，近20个交易日，申万一级28个行业中仅有7个行业上涨。其中，银行行业以5.20%的涨幅位居行业板块涨幅榜首位，房地产、机械设备、建筑材料行业分列行业涨幅榜2、3、4位，分别上涨4.57%、1.21%、0.91%。跌幅居前的国防军工、农林牧渔行业调整明显，分别下跌11.37%、6.70%。可以看到，银行、房地产等权重板块在本轮调整中未有下跌，反而明显上涨，市场“以大为美”的逻辑较明确。10月9日房地产、银行行业分别上涨1.96%、1.11%，涨幅分列行业涨幅榜第一位和第五位，表现抢眼，继续呈现出“以大为美”。从对指数的贡献度排名来看，数据显示，招商银行、兴业银行、保利地产、中信建投、光大银行、工商银行、中国银行对上证指数的贡献度排名居前，可以看到银行是上证指数上涨的重要推手，而万科A、宁波银行、顺丰控股、亿纬锂能、中南建设、招商蛇口对深证成指的贡献度排名居前，其中地产股较多。