周末要闻 | 下周策略 | 下周新股
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周末要闻 ✨
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中共中央政治局：支持新能源汽车加快发展 -
中共中央政治局：要稳地价、稳房价、稳预期 促进房地产市场平稳健康发展 -
农业农村部：探索建立生猪产能稳定生产发展的长效机制 -
工信部：强化大型互联网企业责任担当 加强重要数据安全风险评估和出境管理 -
证监会：中美两国监管部门应就中概股监管问题加强沟通 找到妥善解决的办法 -
银保监会：防止银行保险资金绕道违规流入房地产市场 -
央行：稳妥推进数字人民币研发试点 -
央行：要坚持稳字当头 稳健的货币政策要灵活精准、合理适度 -
央行：二季度末人民币房地产贷款余额50.78万亿元 -
财政部：今年全年新增减税降费规模预计超过7000亿元 -
上海航运交易所：出口集装箱运价创新高 -
新华社热评：坚决纠正运动式“减碳” -
桥水基金达里奥：中国决策者一直支持资本市场快速稳定发展 -
二季度基金代销机构公募基金保有规模出炉 蚂蚁基金非货币基金保有规模突破万亿元 -
张家界全市范围内实行交通管制 -
7月全国期市量额齐增 总成交额近50万亿元 -
理想汽车7月份交付量达8589辆 再创单月交付量新纪录
02
下周策略 ✨
核心问题
如何理解当前市场的分化？这种分化会持续多久？
教育培训“双减”政策出台，加剧了整个市场的波动，但被打趴下的不是高高在上的科技股，而是上证50为代表的核心资产以及更多的个股。如何理解当前市场这种巨大的分化，这种大分化会持续多久？本周策略就重点来聊一聊这个问题：
一、政策的影响
6月以来，围绕互联网垄断、教育培训行业的监管政策与事件不断触发，成为了影响市场的一个关键要素。宽松的货币与财政政策，向上牵引市场，而针对重要行业资本的监管则不断在向下牵引市场的情绪，两者相互拉锯形成了眼下的格局，而且这种拉锯还会继续。
因此，监管政策的导向，加剧了眼下市场的大分化，我们一方面在承受机构投资者的抛压，另一方面也看到机构投资人新的抱团正在不断强化。
二、财报窗加剧分化
我们近期几篇策略中，也反复提及另一个重要的窗口影响，就是财报窗。水井坊公布了白酒行业的第一份中报，直接导致了白酒板块的崩塌，高端白酒的景气度向二线传导的逻辑被证伪。白酒是机构此前抱团最坚决的方向，这个最坚决方向的瓦解，自然压低了核心资产的信心与溢价。
从二季度机构持仓的半年报数据来看，过去两年抱团消费的风格，依旧出现了瓦解，在诸多十大重仓股中，不断加仓各行业科技龙头，这种消费向科技的切换，造就了眼下的市场分化，在政策与流动性的加持下，科技能够获得更多溢价，但消费就只能被不断折价。在面对这种结构性机会的同时，市场也需要消化这种结构性的压力。
策略
总体来看，指数与指数，板块与板块之间的这种结构性分化会更加明显，彼此会有一定平衡，但分化是主旋律。因此需要谨慎把握风向，指数会在来回拉锯中不断消化这种分化压力。策略上，建议继续关注碳中和、5G或通信设备、婴童概念等方向。
03
本周明星股回顾
储能：上能电气
消息面来看，在互动平台表示公司未来发展规划如下:1、巩固和加强地面电站光伏逆变器业务的市场占有率；2、大力发展分布式业务；3、大力加强海外市场的扩展力度；4 、大力发展储能。
5G：中通国脉
公司主要从事通信管线工程、通信设备安装工程、通信网络维护服务业务等。
04
下周新股
注：实际数据以发行上市当日数据为准
内容来源：财联社、央行网站等
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