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每日策略丨芯片股遭遇“跌停潮”，资金或已悄然转向......

光大证券微资讯

2021-08-04

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盘面观察

昨日，三大指数全天低开低走，个股涨跌持平。截至收盘，沪指收报3447.99点，跌幅0.47%；深成指收报14736.92点，跌幅0.41%；创业板指收报3477.23点，跌幅0.46%。

盘面上，新冠检测、生物制品、CRO概念、生物疫苗等板块领涨，盐湖提锂、钠离子电池、光刻胶、半导体等跌幅靠前。

策略研判

盘面上看，大小指数全天弱势震荡，高景气赛道股掀跌停潮，芯片板块超20只个股跌幅超10%，市场短线情绪明显回落。低位个股则相对活跃，医药生物、抗病毒概念股大幅走高，资金高低切换较明显。两市全天成交1.41万亿元，相较昨日略有缩量，个股涨跌互现。

技术面看，创业板高位量能放大，显示前高附近多空双方分歧仍然较大。两大主线亏钱效应明显，尤其是午后市场监管总局发文打压汽车芯片抬价企业，进一步蔓延了市场的恐慌情绪，但新能源与科技资金介入已深，其它热点几乎属于一日游，叠加白酒方向已然企稳，指数短期二次探底风险较小，新的补涨股依旧是资金的进攻方向。

未来随下半年经济稳增长压力以及广义财政周期的触底反弹，信用预期边际向宽将不断强化，中小市值随信用周期边际改善动力充沛。整体上，随着情绪扰动的消散，叠加上证50企稳+中小市值风格拉升动力充沛，市场有望蓄势迎新生。

策略上，本周连续两个交易日蓝筹股走势强于中小盘，市场对风格转换的呼声越来越高，因此后期需留意消费、医药、大基建等板块的走势，如果资金持续流入，则二八转换大概率成功。

市场热点

多地水泥止跌回涨，

价格修复速度或加快！

据新浪财经报道，截止8月3日，国内多个省份发布水泥停产、限运通知，浙江、安徽等南方省份水泥价格开始涨价。此前，水泥价格已连续下调3个月，随着雨季结束，进入8月，长江中下游流域需求有望季节性回升，水泥价格继续下调空间有限，有望逐步修复。

从需求来看，进入8月，梅雨季节已过，各地建筑工地项目陆续上马开工，水泥需求可能会进入恢复期，全国水泥市场逐步走出淡季。从供给来看，随着水泥行业置换新规落地，对置换比例及跨省置换指标进一步收紧，对异地置换加大限制，水泥行业供给格局将进一步优化，减少过剩产能。

展望后市，在碳中和及碳达峰目标下，行业需求承压，但需求悲观情形下剔除错峰后，行业产能利用率仍然高于95%，维持高位运行。而供给端高能耗小企业预计加快出清，大企业市占率将进一步提升，区域协同性将进一步增强，提高价格控制力，行业盈利和稳定性也将进一步增强。

根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：上峰水泥、尖峰集团、塔牌集团、万年青等。

德尔塔变异毒株扩散，

防疫概念再次站上风口！

据网易网，近期，南京、郑州、重庆等地发生新冠病毒变异株“德尔塔”引起的疫情，已波及数个省份。近期南京疫情、6 月广州疫情、7 月瑞丽疫情溯源，均为德尔塔变异毒株，短期内仍然还会有继续向其他地区扩散的风险。

短期来看，mRNA疫苗有望近期在国内上市，加强针行情有望开启。近日，复星医药发表消息称药监局已经基本完成关于复星引进的BioNTech疫苗的数据审议，疫苗有望在近期上市。此外，沃森生物、康泰生物及康希诺也布局mRNA技术平台，其中沃森生物联合艾博生物开发的mRNA疫苗已经处于临床三期。

具体到A股上，鉴于全球新冠疫情流感化趋势，留意疫苗、新冠检测、防疫物资等板块投资机会。

根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：万孚生物、复星医药、康泰生物、沃森生物等。

本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所

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