每日策略丨市场展开二八轮动，科技股为何还能涨？

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盘面观察

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策略研判

盘面上看，正如本栏目前一日策略所言，市场并未持续走弱，反而展开轮动上涨。钢铁股在消息刺激下大幅走高，保险、银行等权重板块全天强势，带动上证50指数涨超2%，个股二八分化明显，小票整体较为低迷，两市近3000股飘绿，成交额连续11个交易日破万亿。

创业板延续攻势，这里面既有市场自身的韧性，也有重磅经济数据对于行业逻辑的强化。GDP增速虽然小幅低于预期，但是高新技术投资快速增长，强化了科技股的行情，也让市场强化了经济新引擎的认识。

从中报窗口数据去看，科技股的业绩将是对目前股价最好的印证。但创业板上涨的斜率与通道上轨的压力，依然要留意，灵活把握指数波动带来的交易节奏变化。未来在流动性合理宽松，基本面较强支撑的背景下，震荡向上格局还将持续。

策略上，继续业绩预期向好、赛道成长空间大、市场关注度高的品种做主攻，建议投资者继续围绕中报预告情况，逢低布局高景气度逐步得以确认的光伏、通信等板块。

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市场热点

据新浪网消息，《中国互联网发展报告（2021）》于中国互联网大会上正式发布。报告显示，我国虚拟现实市场规模高速增长，2020年，我国虚拟现实/增强现实市场规模约为300亿元，VR市场规模约230亿元，市场占比约80%，预计到2024年AR的占比将超过VR。

短期来看，虚拟显示（XR）市场风起云涌，多家巨头发布新产品，多集中于2022年上市。技术层面看，近眼显示、渲染技术、感知交互多个痛点逐个被击破。为改善眩晕感、佩戴过重、视角度窄等问题，Micro-OLED与衍射光波导为重点方向，眼动追踪技术已成为虚拟显示终端的新标配。

展望后市，虚拟显示市场步入高速增长期。落脚到A股市场，产业链层面，头显设备制造凭借尖端稀缺技术和特殊内容，平均收入在整个产业链中的占比超过40%，相关概念股有望获益。

根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：蓝思科技、闻泰科技、歌尔股份、水晶光电等。

据新浪网消息，近日，一则关于河南省发改委保障省内电煤供应的调度通知文件，吸引市场关注。通知称，为确保省内电煤供应，要求河南能化集团、平煤集团、郑煤集团、神火集团及其他煤炭生产企业，所有煤矿生产电煤一律不得售往省外；省内所有煤矿生产煤炭可以转作电煤使用的一律不得入洗。

近期北方地区暴雨连连，导致部分煤炭运输路线中断，叠加各地安检力度持续加大，主产地部分煤矿停产检修等因素，夏季需求高峰下，煤炭供需矛盾持续趋紧，煤炭价格持续走高。

展望后市，供紧需旺的格局持续下，煤价易涨难跌。近期煤企普遍迎来业绩释放期，已有煤企中报预告大增十倍以上，有望提振煤炭板块热度。落脚到A股市场，目前煤炭行业景气维持高位，随着中报预期向好，板块估值仍有提升空间。

根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：潞安环能、陕西黑猫、山西焦煤、郑州煤电等。