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盘面观察
7月11日，三大指数全天继续调整，沪指午后一度失守3300点关口，深成指、创业板指盘中跌逾2.5%，临近尾盘跌幅有所收窄。个股跌多涨少，两市约3200股飘绿，成交连续第13个交易日破万亿。截止收盘沪指跌1.27%，深成指跌1.87%，创业板指跌1.78%。
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策略研判
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市场热点
据财联社消息，目前，重庆市正在7个地理节点位置，改建和新建500多个超级充电桩。此次改建、新建的超级充电桩将在两个月内建成投用，能在15分钟内，给续航里程400公里的电动汽车充满电。
随着新能源车普及率持续提高，补能时效成为当下消费者购买电动车时最主要的顾虑点。缩短充电时间共两条路径分别为大电流方案和高电压方案。其中，高压快充具备能量转换效率高、热量低等优势，可切实缓解用户续航焦虑，是未来主流趋势。
为实现更高的充电效率，各车企与电池公司正在推动充电倍率从1C-2C向4C甚至6C升级。小鹏已经宣布在G9上搭载800V高压平台；日前宁德时代发布的麒麟电池可承受4C高压快充，10分钟内可充满至80%。本次重庆大范围新建、改建超级充电桩，有望推动高压快充建设提速。
展望后市，目前基于800V高压技术平台的车型已进入量产阶段，超级充电桩的部署也在有序推进。据机构预计，2025年全国新增快充桩需求量或超过290万根，对应快充桩市场空间有望超过1450亿元。落脚到A股市场，随着高压快充行业的高速发展，电池材料和快充零部件生产商有望充分受益。
根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：特锐德、星云股份、中恒电气、盛弘股份。
据财联社消息，入讯以来全国平均降水量较常年同期偏多13.1%，为1961年以来历史同期第四多。截至6月30日，长江上游溪洛渡水库来水总量约509.7亿立方米，较上年同期偏丰74.43%，三峡水库来水总量约1772.79亿立方米，较上年同期偏丰27.47%。
水电发电量大幅增长，带动水电龙头业绩确定性提升。据企业披露的业绩预告，桂冠电力预计2022年上半年实现归母净利润约18.80亿元，同比增长约52.10%；黔源电力上半年净利润同比增长164%-194%。当前，我国已进入汛期，预计三季度水电企业业绩持续向好确定性强。
展望后市，随着国内大型水电站的投运，以及抽水蓄能的快速发展，预计“十四五”期间水电装机量将有所增长，新增装机超过7000万千瓦，其中常规水电略有下降，抽水蓄能新增装机超过3000万千瓦。
落脚到A股市场，来水偏丰背景下水电板块上市公司业绩确定性极强，可以关注水电龙头企业以及拥有抽水蓄能工程建设经营的企业。
根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：宁波能源、龙源电力、长江电力、桂冠电力。
本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所
沙红晶 S0930621060011
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