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每日策略丨市场迎来全面反攻，资金追逐这两个赛道

光大证券微资讯

2021-11-05

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盘面观察

昨日，三大指数集体反弹，个股涨多跌少。截至收盘，沪指收报3526.87点，涨幅0.81%；深成指收报14555.27点，涨幅1.30%；创业板指收报3362.25点，涨幅1.06%。盘面上，元宇宙、风电、云游戏、汽车整车等板块领涨，PVDF、煤炭、房地产、银行等板块跌幅靠前。

策略研判

11月4日，市场迎来反弹。竞价可以看出有4只股共计35亿资金顶一字，说明这里情绪资金做多信心非常大，开盘之后风电最先表态，大金重工作为其中的核心，率先反包，所以全天风电带领情绪股走强。指数方面，隆基股份、比亚迪、贵州茅台等也是良性上涨。整体市场结构良好，这里如果没有超预期亏钱效应，短期内有望延续上涨。

大小指数集体反弹，沪指全天震荡拉升，创业板指一度涨1.6%，午后小幅回落。新能源车产业链强势拉升，中通客车等约20股封涨停板，龙头比亚迪大涨7%。风电、光伏、储能等板块掀起涨停潮，双一科技、明阳智能、大金重工等纷纷涨停。元宇宙概念股尾盘大幅冲高，中青宝、佳创视讯20CM涨停，食品、白酒、乳业等大消费板块拉升，个股呈现普涨态势，两市超3300股飘红，赚钱效应极佳，成交连续第10个交易日破万亿。截止收盘沪指涨0.81%，深成指涨1.3%，创业板指涨1.06%。

目前来看，市场以结构性行情为主，而且行业保持轮动，当前Taper靴子落地，短期利好股市情绪修复，调整之后迎来反弹，市场将再度迎来比较好的交易机会。中长期风险取决于就业和通胀的走势，需要关注美股波动对A股的情绪传导。

市场层面，目前资金已分成了两个赛道，一是高风险偏好者继续在高位追涨新能源为代表的热点赛道，二是低风险偏好者继续在低位抄底低估值及业绩有望复苏的蓝筹品种。这两个投资方向适合于不同风险偏好的人，可以各取所需，择优选择。

市场热点

移动加快实现乡镇5G覆盖，行业景气度有望迎来回升

据新浪网消息，11月2日，在2021中国移动全球合作伙伴大会上，中国移动董事长杨杰表示，将确保2022年底基本实现全国乡镇以上5G连续覆盖、以及重要园区、热点区域、发达农村的有效覆盖。

经过两年多的建设发展，目前我国已建成了全球最大的5G独立组网网络。截至今年6月，累计建成5G基站数量超过96.1万，占全球比例高达70%，其中中国移动拥有基站数量过半。国内5G独立组网已经覆盖全国所有地级以上城市，未来将进一步下沉，覆盖面有望持续扩大。

行业层面，进入三季度以来，运营商新一轮设备集采陆续开启，从移动10月份公布的招标情况来看，今年5G核心网及光纤光缆集采金额同比均明显提升，有望提振国内通信产业链景气度，产业链公司有望受益。

落脚到A股市场，近一年以来，公募基金对通信板块的配置比例持续下降，目前通信板块估值也处于历史低位，产业链景气度有望逐步迎来回升，参考4G时代基金超额配置通信板块的经验来看，未来通信板块估值具备显著修复空间。

根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：新易盛、仕佳光子、中际旭创、中通国脉。

职业教育扶持政策持续发力，行业有望稳步扩容

据新浪网消息，11月3日，发改委、教育部、人社部通知要求抓紧编报2022年教育强国推进工程中央预算内投资计划建议方案，地方高等教育、职业教育项目2022年申报额度原则上分别控制在“十四五”剩余预计支持额度的30%以内。

近年来，在国内就业压力增大及产业结构转型背景下，决策层对职业教育重视度逐渐提升，已陆续出台相关配套支持政策。随着职业教育相关法律法规的不断完善，我国职业教育产业未来将保持稳步扩容。

政策方面，今年10月，国务院正式印发了《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》，落实了职业教育发展的关键环节问题，且对职业教育的支持力度明显增强。在政策鼓励下，预计未来将会有越来越多的企业加入到职业教育产业中来，行业前景较为乐观。

落脚到A股市场，在职业教育政策的利好下，政策风险担忧消除，双减情绪下被错杀企业估值有望持续恢复，职业培训和高教板块龙头企业利润或得到修复。

根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：中公教育、昂立教育、中国高科、传智教育。

本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所

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