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盘面观察
6月22日，指数全天震荡调整，沪指、深成指午后均跌超1%，创业板指稍显强势，赛道股继续活跃，但午后明显回落。个股跌多涨少，两市超3600股飘绿，全天成交未能突破万亿。截止收盘沪指跌1.2%，深成指跌1.43%，创业板指跌0.58%。
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策略研判
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市场热点
据国家电网微信公众号消息，6月中旬以来，我国多地出现高温天气，加之经济运行持续恢复等多重因素助推，西北电网、甘肃电网用电负荷创历史新高，华北电网创入夏以来用电负荷新高。数据显示，6月以来，国家电网经营区域最大用电负荷超过8.44亿千瓦。
6月份以来，气温迅速升高，叠加疫情控制好转复工复产持续推进，预计夏季用电高峰将近。而我国电力结构以火电为主，火力发电量占71%，因此在用电需求旺盛背景下，火电企业有望迎来业绩修复。
并且上游煤炭成本下行，助推火电企业利润改善。一方面，为缓解火电企业的保供承压，国家密集出台相关政策，使用长协定价双管齐下平抑电煤价格，6月20日动力煤期货价格报833元/吨，跌幅超4%。另一方面，今夏火电均积极提前补库，目前全国火电库存情况较好。截止5月31日，全国统调电厂存煤达到1.59亿吨以上，同比增加5000多万吨。
落脚到A股市场，当前，火电公司的估值已处于较低位置，具备一定的安全边际。随着成本下滑+国内用电高峰，火电板块估值有望迎来修复，可以关注火力板块龙头企业。
根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：华能国际、国电电力、大唐发电、浙能电力。
据中国移动通信联合，6月30日-7月1日，全球元宇宙大会“星火燎原”点亮计划暨2022全球元宇宙大会新闻发布会将线上召开，通过“星火燎原”计划发布首批节点城市，点亮一省一市一县一镇，汇聚当地元宇宙龙头企业打造产城融合样板案例，旨在助力实现城市产业转型升级。
除了线上大会，本次还会举办相关论坛，涉及产业生态、虚拟数字人、分布式云、云游戏、文旅创新、数字营销等多个应用场景，覆盖全面，助推元宇宙加速落地。
具体到A股市场，当前A股传媒公司相关布局主要集中在应用层，如虚拟平台及沉浸式内容、数字藏品、虚拟人等，部分公司在技术层亦有布局，如硬件入口、3D技术，相关受益概念值得留意。
根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：芒果超媒、视觉中国、蓝色光标、电魂网络。
本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所
沙红晶 S0930621060011
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