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盘面观察
6月14日，三大股指全天皆呈现深V走势，沪指盘中跌近2%，一度失守3200点关口，创业板指跌超3%，午后探底回升集体翻红，沪指尾盘涨超1%。个股涨跌互现，两市成交连续第三个交易日破万亿。截止收盘沪指涨1.02%，深成指涨0.2%，创业板指涨0.07%。
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策略研判
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市场热点
据智通财经消息，生意社数据显示，截至2022年6月13日，主流地区有机硅DMC市场参考价格为21900元/吨，与2022年6月7日(有机硅DMC参考价格为20700元/吨)的价格上调1200元/吨，涨幅达5.8%。
近期，随着汽车等行业复工复产的推进，有机硅下游需求不断复苏，有机硅市场价格出现明显回暖。从需求端来看，短期新能源车、光伏等高景气行业带动下游需求大增。
从供给端来看，国内扩产周期已至，但结构性三氯氢硅依旧偏紧。近几年我国企业开始纷纷扩产，2022 年预计新增产能205.0万吨/年，明后两年预计还会有较多产能投放。但从光伏级用料三氯氢硅看，供需缺口扩大，下半年仅有三孚股份5万吨级和宏柏新材5万吨三氯氢硅将投产，三氯氢硅将呈现供应紧张局面，助力相关企业持续高盈利。
落脚到A股市场，随着下游行业逐步复苏以及新应用领域不断拓展，有机硅行业需求有望保持较快增长，未来有机硅行业供需关系或好于预期。可以关注产业链一体化布局的龙头企业以及光伏级用料三氯氢硅产能充足的企业。
根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：德美化工、合盛硅业、东岳硅材、三孚股份。
据财联社消息，人民银行、水利部于6月13日联合召开金融支持水利基础设施建设推进工作电视电话会议，部署进一步做好水利建设金融服务，助力稳定宏观经济大盘。会议要求，各金融机构要找准定位、创新产品、依法合规，切实加大对水利项目的金融支持力度。
今年以来，在“稳增长”的政策要求下，水利基础设施建设全面提速。数据显示，今年前5月，我国已完成水利建设投资3108亿元，较去年同期增加1090亿元，增长54%。其中，重大水利工程新开工14项，投资规模达 869 亿元。
展望后市，稳增长背景下，水利工程成为重要抓手。据机构测算，全国水利“十四五”投资规模将达到 5.17 万亿元，期间复合增速达 11.9%，相关产业链将显著受益。
落脚到A股市场，在政策的支持下，水利投资有望迎来新一轮增长期，预计水利管网、施工和防水、外加剂等细分行业有望受益。
根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：中工国际、龙泉股份、华建集团、新疆天业。
本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所
沙红晶 S0930621060011
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