01
盘面观察
02
策略研判
光伏、储能、锂电等赛道全线反攻，南玻A、川能动力、江河集团、兆新股份等多股涨停。汽车零部件板块掀涨停潮，浙江世宝4连板，湖南天雁、今飞凯达、广东鸿图、正裕工业等超10股封板。此外机器人、电子纸、工业母机、有色金属等走势活跃。
虽然两市个股涨多跌少，但市场还是基本的调整特征。赛道股反弹不能代表市场见底，毕竟能涨停的赛道股很多都是近期超跌的品种。赛道股反弹的关键在于有没有带动指数企稳，目前来看没有，而且看上去像反抽。美股加息的靴子快落地了，这是市场的一个拐点观察点，耐心等信号比提前预判底部更重要。
热点切换的时候，近期强势板块就会补跌，地产板块的调整就是这样，所以不要意外。赛道股的反弹，在指数没有见底之前建议都谨慎参与。调整格局没结束，可以适当关注贵金属、白酒、食品等方向。
03
市场热点
据央行官网，9月20日，全国银行间同业拆借中心公布最新一期LPR报价：1年期LPR为3.65%，预期为3.65%，上月为3.65%；5年期LPR为4.3%，预期为4.3%，上月为4.3%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
一旦外部风险释放充分，LPR还有进一步的调降空间。近日利率改革成效显现，8月LPR的下行推动力银行存款利率的下行，银行负债成本与资产收益实现了基本匹配，未来LPR利率还有进一步下调的空间。市场预计，年底前5年期LPR报价还有20-30bp左右的下调空间。
具体到A股市场，9月贷款利率不变，存款利率下行，助于银行板块息差提升。当前银行板块估值仍处于历史低位，银行股避险优势凸显，头部银行业绩增长的确定性和持续性强，若后续稳增长政策力度加大，银行股将继续受益于宽信用、稳增长。
据财联社消息，泰国农业与合作部部长查棱猜将于10月初访问越南，与越南农业部长黎明欢就提高大米出口价格举行会谈。两国可能将大米出口价格提高约20%。
虽然从国内来看，因我国谷物自给率已达到95%，整体外部冲击有限。但今年北涝南旱灾情至今仍在继续，粮食作物减产风险变大，粮食安全重要性再度提升。此前，国常会提出中央预备费拿出100亿元，重点支持中稻抗旱。因此，国内粮价至少在方向上会跟国际的上涨趋势保持一致。
落脚到A股市场，国内粮食安全重要性持续被强调，一是产粮龙头企业受益，二是随着政策面大力推荐种业技术发展，种子公司技术壁垒有望提升，转基因技术有望加速落地，可以留意转基因技术优势明显的龙头种企。
根据市场公开资料显示，相关产业链上市公司包括：中粮工科、丰乐种业、大北农、金健米业。
本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所
沙红晶 S0930621060011
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