随着金三江、美利云等公司将在2月上旬发布2022年财报，A股年报季即将拉开序幕。
在正式年报发布之前，批量公司已经披露2022年业绩预告，这引来市场高度关注。尽管预告披露的信息较少，但如果我们系统梳理上市公司年报预告，就能率先发现基本面演变趋势，抢占投资先机。
自去年10月底以来，超过800家公司发布2022年业绩预告。我们既能看到中国石油、中国海油双双大赚超1300亿元，也能看到沧州大化、上海谊众等公司业绩狂增超40倍。
作为我国经济核心组成部分，A股年报不仅为我们研究经济提供微观支撑，还能预示未来行业演变趋势，值得我们仔细进行梳理。今天，我们就详细梳理这800多份2022年业绩预告，从中发掘A股投资主线。
1、830家公司发布三季报，预喜率高达65.4%
老股民都知道，财报季时常上演财报行情，特别是开启春季攻势的“年报季”，已经成为主流投资者不容错过的投资窗口期。
上市公司应当在4月底之前披露正式年报，因此4月才是年报的高峰期。在这之前，年报预告成为股民窥探业绩走向的关键资料。
依据《上海证券交易所股票上市规则》，官方规定了上市公司如果出现如下五种情况应当在1月底之前发布年度业绩预告：净利润为负值；净利润实现扭亏为盈；公司实现盈利，且净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；业绩为负值，且扣除与主营业务无关、不具备商业实质的收入后的营业收入低于1亿元；净资产为负值。
由此可知，当前已经进入上市公司披露业绩预告的高峰期。事实上，早在去年4月，两家上市公司——华铭智能、思特威便已经剧透2022年报业绩，但是并没有公布具体的数字。
截至1月20日，830家上市公司披露2022年业绩预告，占A股整体数量比重约为16.4%。其中北交所披露率最低仅有7.4%，创业板披露率最高达到19.7%，科创板、主板的披露率分别为16.3%、15.5%。
业绩预告类型为预增、略增、续盈、扭亏的上市公司数量分别为369家、92家、16家、66家，总量达到543家。这四大预告类型均是喜报，预喜率高达65.4%。
需要强调的是，业绩较好的上市公司倾向于较早发布业绩预告，并不能代表整体的业绩状况。
尽管披露率较低，但窥一斑可知全豹，仍能从中寻找重要的投资线索。我们剔除没有公布具体业绩的9家上市公司，剩下的821家公司净利润有望高达1万亿，较2021年大增84%。
其中主板上市公司2022年业绩盈利8721.6亿元，较2021年大增83%。科创板上市公司业绩有望达到460亿元，同比飙升1.5倍。创业板上市公司业绩预计达到986.5亿元，同比增长72.6%。北交所业绩体量较小，业绩增速或达26.9%。
资料来源：iFinD，光大证券数字金融总部
值得一提的是，64家公司还发布了业绩快报。根据交易所的规定，如果尚未公开的财务数据无法保密或已经泄露，业绩传闻引来股价异常波动，或者拟披露第一季度业绩但上年度年度报告尚未披露，上市公司应当披露业绩快报。
这64家上市公司营业收入高达2.18万亿元，较2021年增长6.2%；净利润约为3921.6亿元，较上一年增长10.8%。
2、周期、新能源迎来高光时刻，房地产板块出现亏损
看完A股整体表现，我们接下来聊一聊板块的年报预告情况。已披露业绩预告的上市公司，涉及30个板块，其中电子、基础化工、医药生物、机械设备、电力设备成为主力军。
92家电子公司预报业绩，基础化工、医药生物公司数量均超80家，机械设备、电力设备公司数量超70家。
部分板块预告业绩的公司数量超20家，包括：计算机、汽车、公用事业、轻工制造、有色金属、国防军工、通信。
从业绩规模来看，11家石油石化公司业绩有望达到3159亿元，较2021年大增87.9%。众所周知，2022年国外出现了罕见的通货膨胀危机，大宗商品价格出现暴涨。特别是原油价格，一度持续稳定在100美元/桶之上。受此影响，石油石化行业步入高景气阶段，甚至引来股神巴菲特加仓传统能源股票。在这种背景下，A股石油石化公司业绩大涨也在情理之中。
与原油市场一样，煤炭、有色金属等周期板块处于高景气阶段。全球通货膨胀带来煤炭、铜、镍等有色金属的大涨，这给周期板块带来难得的大机遇。煤炭、有色金属上市公司预计取得超750亿的净利润，业绩增速极为迅猛。
在海量需求的刺激下，新能源也迎来高光时刻。73家电力设备公司预计获利超1700亿元，较2021年大涨1.3倍。新能源汽车带领汽车市场迎来拐点，41家汽车公司有望盈利167亿元，较2021年大增1.9倍。
尽管光伏、锂等新能源产品价格出现大涨，但新能源市场需求已入佳境，全球都在加码新能源行业。以我国为例，截至2022年我国风电、光伏发电装机量突破7亿千瓦，高居世界第一；2022年当年风电光伏装机量占整体比重，已经达到78%。
然而，部分行业依然面临较大的基本面压力。92家电子企业有望获得超440亿的净利润，较上一年下降25%。在消费电子市场持续下滑、国际半导体供应链频遭干扰的背景下，电子行业度过了失意的2022年。
房地产行业成为唯一一个亏损的行业，12家公司业绩亏损超100亿元。房地产的衰落源于多种因素，当前政策面已经全面呵护楼市。一旦居民信心得以重建，楼市将迎来拐点。
1、11家公司净利润增速超10倍，全面梳理绩优股
最后，让我们一起来看看上市公司的表现，这也是股民们最爱看的内容。
按照净利润规模进行排名，中国石油、中国海油可谓独一档的存在，净利润分别高达1550亿元和1436亿元。贵州茅台紧随其后，2022年净利润高达626亿元。
净利润或超200亿的公司，还有这四大企业：陕西煤业、宁德时代、通威股份、天齐锂业。
8家公司净利润有望超100亿元：大全能源、九安医疗、特变电工、盐湖股份、隆基绿能、潞安环能、山西焦煤、广汇能源。
由以上公司名单，我们很容易就会发现，2022年是传统能源和新能源交相辉映的一年。无论是宁德时代、隆基绿能、通威股份、天齐锂业等新能源新贵，还是“两桶油”、陕西煤业等传统能源企业，量价齐升让这些公司度过了美好的一年。
净利润超50亿的上市公司还有16家，除了中国核电、神火股份、天华超净、天赐材料等能源龙头之外，“果链”龙头立讯精密净利润也逼近100亿元，玻璃龙头福耀玻璃也榜上有名。
接下来，让我们来看看亏损王，地产公司成为重灾区。中天金融亏损高达125亿元，公司存量地产项目去化不达预期，期末净资产已为负值。迪马股份亏损29.5亿元，公司地产项目量价下降明显。
作为煤炭行业的下游企业，粤电力A预计亏损或达31亿元，燃料价格高居不下给公司带来严重的经营压力。
亏损超5亿元的上市公司，还包括：豆神教育、城建发展、凯撒文化、*ST吉艾、*ST华源、*ST和佳、步步高等。
梳理完上市公司盈利规模，让我们共同研究哪些公司业绩预计增长较快。净利润增速超10倍的公司共计11家，分别是：沧州大化、上海谊众、融捷股份、嘉应制药、吉翔股份、爱旭股份、电子城、九安医疗、龙源技术、新日股份、天齐锂业。
净利润增速超5倍的公司还有28家，包括：创源股份、中船防务、科瑞技术、新宏泽、奥马电器、中曼石油、广州发展、奥普家居、中海油服、京泉华、艾比森、天华超净、永兴材料、上纬新材、沙河股份、长源电力等。
资料来源：iFinD，光大证券数字金融总部
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基金从业编号：A20211203001155
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