每日策略丨震荡时期，还需耐心等待

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盘面观察

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策略研判

算力、云服务全线爆发，青云科技、拓维信息、佳力图等涨停，开普云、依米康、光环新网、奥飞数据等涨超10%。CPO概念股集体大涨，太辰光、光迅科技封板，中际旭创、新易盛、源杰科技等涨超10%。ChatGPT概念股继续走强，工业富联、宣亚国际、鸿博股份等涨停，平治信息、昆仑万维涨超10%。下跌方面，黄金股陷入调整，中润资源午后触及跌停；中字头、一带一路概念走低，中公高科、龙建股份跌停。

外部，瑞信和硅谷银行部分问题仍在传染，欧美银行业风险仍未出清，23日，美联储“如期”加息25个基点，鉴于鲍威尔强调“通胀仍处高位，按计划继续缩表”，且“预计今年不会降息”，美股收跌、三大指数均跌超1.6%；而国内在超预期降准利好之后，正处于政策空窗期，叠加经济进一步的内生复苏信心不足，导致短线缺乏充分的“突破”逻辑，因此短线市场仍处弱势震荡时期，需控制仓位，切勿盲目追高。

人工智能相关领域的利好不断，让“AI+应用”软科技和“AI+基础设施”硬科技两类机会连续表现；地产弱复苏下，装修、家电等相关产业有回暖迹象；还可继续关注符合“央企改革+关键军工科技突破+业绩突出+特色估值重塑”等多重逻辑叠加的军工板块龙头；但外事活动收获成果后，一带一路、人民币国际化概念短线机会已进入尾声。

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市场热点

据澎湃新闻，3月21日，英伟达CEO黄仁勋在2023年GTC开发者大会上宣布了专为ChatGPT设计的推理GPU（图形处理器）H100 NVL，它将英伟达的两个H100 GPU拼接在一起，以部署像ChatGPT这样的大型语言模型（LLM）。

展望后市，新一轮AI革命对我国现有的算力规模是极大挑战，相关基础设施建设有望明显提速。IDC预计2022-2026年我国AI算力复合增速为47.5%，同时随着AI应用逐步加深，推理端算力占比将持续提升。

具体到A股市场，受益机会主要在三方向：1）CPO：算力高能耗下“降本增效”的解决方案，未来2-3均是放量期；2）加速芯片：外部禁售令（加速国产替代）叠加内需庞大，具备核心技术的GPU厂商最受益；3）CPU：AI服务器利用CPU与加速芯片可和可满足高吞吐量互联的需求。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中际旭创、天孚通信、德科立、寒武纪-U。

据上海钢联数据显示，3月21日，部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂再跌12500元/吨，均价报30万元/吨。这也意味着，电池级碳酸锂仅3个月时间便跌去了50%，且可能很快就会跌破30万元吨价的关口。

展望后市，考虑到国内动力电池领域内卷之严重，预计很快就会有其他企业的“类似创新”电池也将问世，整个动力电池行业将迎来新一轮“技改”推动的向海外扩张市占率的热潮，并将带动中国新能源车加速提高全球出口占比。

落脚到A股市场，关注在能效技术创新上领先的锂电池企业，以及电池规模化降本受益性最大的整车企业。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：比亚迪、宁德时代、欣旺达、孚能科技。