就算是美国，在强大的中国光伏产业链面前，也不得不低头！
我们先来看看发生了什么：当地时间12日，美国财政部发布关于《通货削减法案》（IRA）优惠政策的指导意见，备受瞩目的光伏税收抵免政策落地，并没有明确限制电池材料的原产地比例。
这对美国、中国的光伏制造商极为重要！全球的光伏产业链都要仰仗中国巨头，美国光伏厂商此前非常担心官方将限制电池产地。此次政策留给行业较大的成本组合空间，这将极大地缓解对现有产业链的冲击。早在上周五，美国最大光伏组件厂商第一太阳能便暴涨近30%。
本周一，光伏板块快速上涨，悬在整个行业头上的危机有望悄然化解，这提振了市场情绪。
站在光伏板块下跌近一年之际，我们需要仔细审视光伏行业，深入研究光伏能否迎来拐点。
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1、美国光伏补贴政策让步，光伏行业迎机遇
近期新能源产业链频繁暴涨，这个沉寂已久的赛道突然引发市场高度关注。我们都知道，过去两年新能源贡献了很多高光时刻。然而，在去年下半年市场突然反转，很多投资者都被打了个措手不及。
尤其是光伏行业，不仅面临产品价格下跌的风险，还需要应对国际贸易壁垒问题。此前美国众议院通过一项国会审查法，正式废除了拜登在2022年签署的暂停征收光伏关税的规定，这给中国光伏产业巨头带来更大的不确定性。
美国的IRA法案也在极力刺激本土新能源行业发展，大家甚至认为美国将严格审查光伏产品产地，这将对中国光伏巨头带来严重的冲击。
在美国当地时间12日，光伏税收优惠政策指导意见正式出炉，美国太阳能开发商必须在本土生产部分原材料，才能获得全面税收抵免。
根据官方政策，太阳能设施中的制成产品包括：光伏模块，光伏追踪器和光伏逆变器。其中光伏模块构成最为琐碎，不仅包括电池片、光伏背板、光伏玻璃，还包括接线盒、封装剂等原材料。
这些制成产品中，必须要有40%以上的比例来自美国本土，才可以额外获得项目成本的10%奖励。如果项目在2026年以后施工，本土化比例将提升至55%。
对于美国光伏厂商来说，最麻烦的还是多晶硅、电池片的生产环节。这一领域，目前基本是中国光伏巨头的天下，新进者要面临高昂的成本和市场门槛。电池片占光伏组件成本比重约为30%，新规不影响美国厂商进口海外电池片。
2、中国光伏装机量大幅增加，光伏需求面旺盛
日前国家能源局发布了电力工业统计数据，1-3月光伏装机量同比狂飙1.5倍，总量高达33.66GW！就此计算，光伏累计装机量甚至超越了水电，成为仅次于火电的重要能源供给。
一季度发电企业完成电源工程投资1264亿元，同比增长55.2%。光伏投资高达522亿元，同比暴增1.8倍。就此来看，光伏行业的需求仍然十分火爆！
要是想了解全球光伏行业的数据，你应当知道四大机构发布相关数据：英国石油公司（BP）、国际能源署（IEA）、国际可再生能源署（IREN）和中国光伏行业协会（CPIA）。
BP近71年都在发布世界能源统计年鉴，去年6月底迎来2022年版本。随着全球逐渐走出新冠疫情的阴霾，2021年世界主要能源需求同比增长5.8%至595.15EJ，增量31.14EJ创下历史新高。
从细分构成来看，可再生能源占比达到6.7%，总量接近40EJ。其中太阳能需求量已达9.73EJ，同比大增21.9%，占能源整体比重已达1.6%。由此我们可以发现，太阳能发电占比仍然较低，未来仍有充足的发展空间。
看完BP的统计数据，我们再来看看IEA对光伏的统计。2022年，IEA口径下的全球光伏累计装机量高达1185GW，排名第一的中国累计装机量达414.5GW，欧盟以209.3GW装机容量居于次席，美国装机容量为141.6GW。
2022年全球新增装机容量达到240GW，中国、欧盟、美国、印度雄踞前三强，新增装机量分别达到106GW、38.7GW、18.6GW、18.1GW。
由于中国光伏行业在世界处于绝对的领先地位，中国光伏行业协会统计数据则成为重要的参考。根据CPIA的统计，2022年中国光伏制造业端（多晶硅、硅片、电池、组件）产值已经突破1.4亿元，产业链规模迅速膨胀。2022年，CPIA口径下的国内光伏新增装机量高达87.41GW。
2022年以来，尽管光伏行业面临较大的成本压力，新增装机容量依然保持较高增速。根据IEA的预测，可再生能源将成为未来最大的电力来源，2022-2027年全球光伏新增装机量高达1500GW。
3、全球光伏离不开中国企业，光伏巨头积极应对贸易壁垒
碳中和、 碳达峰基本国策催生了光伏各类支持政策，再加上我国光伏行业已经筚路蓝缕、 苦心探索超20年，行业多项指标均雄踞全球第一。 毫不夸张地说，中国光伏行业跺跺脚， 全球都要抖三抖。
面对部分国家的贸易大棒，中国光伏巨头早已未雨绸缪，并将生产基地建设到多个国家。
在光伏产能布局中，越南、马来西亚成为重要基地。隆基绿能在马来西亚、越南建设了硅片、电池、组件产能，总规模已经达到14.35GW，未来仍将提升产能规模。晶澳科技将光伏电池产能布局在马来西亚，总规模已经达到1.5GW；在越南则建设了更完备的产业链，总规模达到8.5GW。
针对一些国家将采取溯源政策，光伏巨头企业也积极进行应对。甚至对于多晶硅原材料，出口产能也保障满足产地要求，在生产工厂方面也尽力满足贸易政策。这充分反映，中国光伏企业已经能够应对复杂的国际贸易局势。
当前光伏板块跌幅较大，龙头企业市值出现明显的回落。如果整个行业需求保持旺盛，板块机遇有望出现。
根据iFinD数据，市值排名靠前的光伏个股包括：隆基绿能、通威股份、阳光电源、TCL中环、晶澳科技、晶科能源、天合光能、晶盛机电、大全能源、福斯特、福莱特、迈为股份、锦浪科技、爱旭股份、捷佳伟创、联泓新科、弘元绿能、固德威等。
李泉
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