每日策略丨避险情绪又升温，收缩仓位等待趋势明朗

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盘面观察

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策略研判

赛道股全线下挫。光伏板块大幅走低，德业股份、晶澳科技双双跌停，晶科能源、东方日升、爱旭股份、TCL中环、阳光电源、隆基绿能等超20股跌逾5%。

油气、煤炭、有色等周期板块集体走低，海油工程跌停，天山铝业、洛阳钼业、中国铝业、中国海油等跌超5%。军工股集体下挫，红相股份跌超15%，中船汉光、中航电测、中兵红箭、中国海防跌超5%。ChatGPT概念股逆势反弹，光云科技20CM涨停，三六零一度触板，蓝色光标、当虹科技、万兴科技涨超10%。此外，中药、乡村振兴等盘中活跃。

海外瑞信股价连连暴跌成为新风险源，让欧美银行业风险仅收敛一天后就再度飙升且传染性似更严重，这令外盘大跌、避险情绪又升温。尽管风险传染到中国银行股的概率仍极小，A股市场更关注欧美央行加息预期放缓带来的宽松信号。但外部风险仍通过港股间接对A股，尤其是科技股有一定冲击。需关注国内是否有新的政策对冲举措，否则短线行情可能延续弱势观望。

外盘风险传导放大，需进一步收缩仓位，等待趋势明朗。回归布局长线，持续关注符合“国改+自主科技+特色估值体系重塑”三重特征叠加的数字经济、半导体、AI、6G等战略性产业的龙头股，但短线要注意它们的轮动节奏。此外，海外避险情绪再次升温，黄金板块修复机会明确。

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市场热点

据央行官网，近日，人民银行召开2023年金融稳定工作会议。会议指出，我国金融体系中银行业资产占比超过九成，银行业金融机构总体经营稳健，特别是大型银行评级一直优良，是我国金融体系的“压舱石”。

展望后市，新一轮金融监管改革浪潮下，相关制度或持续出台（如金融稳定立法和金融稳定保障基金制度等），关注第六次全国金融工作会议召开（预期今年上半年）。此外，未来一些中小金融机构（地方小银行、城投等）的展业或受到更多的监管冲击。

具体到A股市场，银行股的核心即宏观经济，近期超预期的数据或支撑银行股行情，后续跟踪经济回暖的持续性。相对而言，大银行抗风险能力更强，金融监管大趋势下安全边际更高，值得投资者留意。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中信银行、中国银行、邮储银行、农业银行。

据中新网消息，财政部、国家中医药局近日通知各地，组织申报中央财政支持中医药传承创新发展示范试点项目。试点项目主要聚焦以下方面：一是加快促进中医药技术传承创新。二是加快促进中医药人才发展。三是加快促进中医药服务模式创新发展。四是加快促进中医药管理体系创新。

展望后市，中药行业近年获得顶层政策加持，并不断落地细则，随着政策的持续推进演绎，行业迎来景气向上的快速发展阶段。日前发布的 《中医药振兴发展重大工程实施方案》操作性更强，将加速政策利好向企业业绩的转化，中药企业业绩和估值有望同步提升。

落脚到A股市场，中药板块估值经过充分调整，目前处于近三年来低位，在政策利好频出+业绩增长的预期下，板块估值修复空间大。短期受“流感”和中药创新政策催化，特色中药相关的止咳药、消炎镇痛类药物及中药CRO等有望迎来需求提升。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：华润三九、千金药业、贵州百灵、太极集团。