6月5日，“算力创新发展高峰论坛”在北京重磅召开，本次论坛由工信部和中国信通院举办。
作为此次论坛的关键议程，中国信通院联合中国电信正式发布“全国一体化算力算网调度平台（1.0 版）”，该平台是我国首个可以调度多元异构算力的全国性平台，对于推动东数西算战略、解决算力调度问题意义重大。
今年以来，生成式人工智能行业发展迅猛，这对算力提出了更高的要求，算力平台则有利于提升算力的使用效率。今天，我们就来探寻一体化算力算网调度平台蕴藏的机遇。
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1、全国一体化算力算网调度平台发布，助力数字中国建设
根据中国信通院及中国电信的介绍，“全国一体化算力算网调度平台（1.0版）”汇聚了多元算力资源，包括：边缘算力、高性能算力、通用算力等。平台可以根据客户的需求，设计异构资源池调度引擎，进而完成算力动态感知与作业智能分发调度。
特别是针对算力需求大户的人工智能大模型训练，作业可在智能算力资源上进行训练，部署在通用算力池，这样就能在异构算力资源中完成资源调度，提升算力使用效率。当前该平台已经接入主力的云计算服务商，包括天翼云、阿里云、华为云等。
“全国一体化算力算网调度平台”对东数西算战略的落地，具有较大的意义，可以通过“三跨四互联”实现算力的可管、可控、可调度。特别是中国电信研发的智能作业调度引擎，可以通过算力网络进行远端计算。
近些年来，算力行业迎来政策红利期，多个重磅文件提出要建设强大的算力体系。
2021年，工信部发布《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》，提出用三年的时间打造布局更加合理的数据中心网络，实现全国一体化算力网络国家枢纽节点（以下简称国家枢纽节点）、省内数据中心、边缘数据中心梯次布局。
2023年，《数字中国建设整体布局规划》引发，对数字经济建设提出了整体布局。文件中强调，系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。
有了“全国一体化算力算网调度平台”，就可以推动算力资源的精准匹配，促进东部数字经济向西部顺利拓展。
2、AIGC高速拉动算力需求，算力基础设施迎新周期
受益于AI等相关新兴领域的应用以及“东数西算”政策下云计算、超算中心的蓬勃发展，数据计算、存储需求呈几何级增长，据IDC，2026年我国智能算力规模将达1271.4EFLOPS，21-26年复合增长率预计达52.3%，而算力激增下，服务器等算力基础设施成为刚需。
据我们测算，AI训练服务器方面，单个大语言模型训练驱动AI训练服务器需求约2亿美元。AI推理服务器方面，单个AI应用在初期便可带动推理服务器需求约45亿美元。
据IDC数据，2021年全球AI服务器市场规模156亿美元，预计到2025年全球AI服务器市场将达到318亿美元，21-25年均复合增长率为19.5%；中国方面，预计2025年中国AI服务器市场规模将达到702亿元，21-25年均复合增长率为19.0%。
中国服务器市场营收市场份额上看，据IDC，浪潮、新华三、超聚变、宁畅、中兴位居2022年中国服务器市场前五，市场份额占比分别为28.1%/17.2%/10.1%/6.2%/5.3%。海外云巨头如Microsoft、Google、Meta、AWS，以及国内字节跳动、腾讯、阿里巴巴、百度等云巨头均加大AI服务器采购。
AI服务器有望迎高速增长，海内外云巨头加大AI服务器采购。华为方面，扩展服务器产业多年，打造“鲲鹏+昇腾”双引擎战略布局，华为创新处理器架构“达芬奇”以匹配算力的增速，推出全场景处理器族，其中面向通用计算的鲲鹏系列与面向AI计算的昇腾系列主要应用于服务器产品，已服务政府、金融等领域。
3、服务器发展未来展望及机遇
超算中心建设加速，服务器需求进一步提升。据华经产业研究院数据，我国超算云服务市场将继续高增长态势，市场规模有望于2025年达到111.9亿人民币，2021-2025年CAGR为52.4%，单台超算中心超级计算机算力可敌200多万台普通计算机，有望推动高端服务器市场提升。
云边协同发展，增加服务器需求。边缘计算适用于局部性、实时和短周期的数据处理与分析，与云计算互补，据IDC，2021-2026年中国边缘计算服务器整体市场规模年复合增长率将达到23.1%。
IGC推动GPU服务器市场持续扩张：GPU服务器的出现突破了传统服务器的效率瓶颈，其具有实时高速的并行计算和浮点计算能力，适用于3D图形应用程序、视频解码、深度学习、科学计算等应用场景，逐渐在人工智能方面取代CPU服务器。
服务器品牌与白牌之争白热化，促进服务器市场优胜劣汰。提升芯片配置或成服务器厂商制胜关键。
根据iFinD数据库，主营产品包括服务器的公司众多，市值排名靠前的公司包括：中国移动、工业富联、海光信息、立讯精密、中兴通讯、寒武纪、紫光股份、兆易创新、澜起科技、闻泰科技、中科曙光、鹏鼎控股、龙芯中科、浪潮信息、深信服等。
风险提示：宏观经济风险、AIGC发展不及预期风险、市场需求及上游供应不足风险。
研报来源：
光大证券-AI行业跟踪报告之十一：服务器，AIGC拉动算力需求，AI服务器加速成长-刘凯、蔡微未-20230416。
李泉
投资顾问执业编号：S0930622070004
基金从业编号：A20211203001155
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