每日策略丨底部明确！紧跟热点“风向标”

01

盘面观察

02

策略研判

结构上看，“AI+” 应用端再度爆发，传媒、影视、游戏等方向领涨。脑机接口概念股继续大涨，创新医疗、新智认知均5连板。此外船舶、CRO、旅游、农业等均有所表现。而民航、闪存、火电、中药等板块跌幅居前。

本周以来，沪指反复在3200点附近争夺，但总能稳住，核心逻辑在于：虽然经济数据环比回落，但仍有结构性亮点；同时，内部各项政策部署也在加速落实。

从经济层面来看，5月财新PMI和官方PMI走势出现背离。根据财新数据，5月生产和新订单指数明显好转，分别创近一年新高和过去两年次高，明显好于官方数据，释放的信号更积极，也显著提振了短线市场偏好。

不过，5月财新PMI数据释放的经济信号冷热不均，就业压力和价格下行压力仍大。整体来看，宏观经济边际下行压力仍在，这决定了当下市场仍是结构性行情。

而政策则成为结构性热点的“风向标”。

本周以来教育强国、国家安全、国产芯片等重要会议陆续召开，既表达了顶层对经济复苏趋势和布局长远的信心，也给当前市场带来了新热点机会。

整体来看，当前市场不具备打破存量博弈格局的条件，指数维持窄幅震荡的概率较大。

配置上，传媒、游戏、教育等“AI+”应用细分有再次回归的迹象，但持续性存疑，宜见好就收；大消费方向继续演绎结构性行情，重点关注旅游、影视、餐饮、电商等板块机会；受顶层政策催化的网络安全、国资云、数字水印等概念也会反复表现，注意波段操作。

另外，电力、风电光伏等短线快速调整后，已具备较高的性价比。

03

市场热点

据杭州发布官微消息，5月31日起，市民乘客可以使用数字人民币乘车码乘坐地铁。自2022年12月31日，杭州地铁全线网实现数字人民币购票后，此次再次进行应用升级，实现数字人民币二维码移动支付。

从发红包到发工资，再到用数字人民币投资，再到交通出行，数字人民币进入实际应用，也标志着全国数字人民币试点已经在由准备阶段，迈向机制建设更健全、应用场景更深入的推广阶段。

后续看，数字人民币由F端渗透C端、B端的模式有望取得良好的推广效果，同时也具有较强的可复制性，可能成为全国数字人民币推广的下一个主要模式。

在此背景下，随着数字人民币用户基数的增加以及应用场景的深入，将牵引软硬件系统改造的需求。据机构测算，仅在软硬件产业升级方面，数字人民币将带来1400亿的市场空间，包括银行核心系统改造51亿、数字人民币硬钱包339亿、ATM升级507亿、智能柜台发卡机升级323亿、商户POS设备升级192亿。

落脚到A股市场，随着数字人民币试点范围的不断扩大和应用场景的不断增加，产业链发展空间广阔。其中，软硬件升级两方面有望率先受益。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：四方精创、广电运通、京北方、神州信息。

据新浪财经，近日广东印发关于高质量建设制造强省的意见（简称《意见》），提出培育壮大千亿万亿元级产业集群，到2027年，制造业增加值占地区生产总值比重达到35%以上,培育形成10个以上产值超万亿元的战略性产业集群的等等。

展望后市，近日北上广深等特一线城市分别发布高质量发展相关文件，可见高质量发展是政策重中之重，就广东而言，先进制造业作为重要抓手有望持续迎来政策红利。 

具体到A股市场，高质量发展将是A股市场的中长期的投资主线，其中以新能源、智能制造为代表的相关细分板块明显受益。其中包括：光伏逆变器、TOPCON电池、储能、新能源汽车、操作系统、国产芯片、工业母机等。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：华中数控、卓胜微、扬杰科技、大族激光。