每日策略丨又多了一个底部信号

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盘面观察

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策略研判

结构上看，核污染概念全天活跃，环保、水产养殖板块领涨；煤炭板块全天强势；数据要素概念股走势分化。跌幅榜来看，光通信、光伏设备、航天航空等板块领跌。

短线市场并没有遇到明显的利空冲击，大盘再探新低，主要还是受情绪面影响。

在7.24政治局会议确立“政策底”之后，“经济底”暂时缺乏数据印证，致使投资者信心不足。历史经验显示，从“政策底”到“市场底”，大约有1-2个月的时滞。并且指数的筑底之路也不会一帆风顺，甚至会多次探底，但大方向是震荡向上。

值得注意的是，近期北上资金持续大幅净流出，对短线市场带来不小的扰动。但从历史经验来看，北上资金大幅净流出往往是A股见底的重要信号。后市待北上资金净流出规模减少，或转为阶段净流入，有望成为短线情绪的拐点。

所以，投资者对于中期趋势不用过于担心。短线指数多次探底，有望促使场内“不坚定”的资金加速离场。待底部夯实后，随之而来的超跌反弹会更加稳健。

短线继续保持谨慎，耐心等待更多拐点信号的出现，比如8月经济数据、北上资金净流出趋势扭转等。

配置上，核污染方向即将迎来节点兑现，谨慎参与；数字经济中的数据要素方向较为抗跌，短线可以继续关注；大消费板块调整已久，性价比显现，重点关注汽车整车、商业百货、医美、免税等板块的超跌反弹机会；另外，地产后周期的物业管理、装修建材、家电等板块在新一轮楼市松绑预期下也有望反复表现。

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市场热点

据财联社消息，国内GLP-1赛道（即俗称的“减肥神药”）又增添一款疗效明确的新品种。8月21日，美国礼来制药GLP-1R/GIPR双重激动剂替尔泊肽注射液的减重适应症在国内申报上市。

值得关注的是，在减重等其他适应症还未获批的情况下，替尔泊肽已展现惊人市场潜力：今年上半年已大卖15.48亿美元，进入全球药品销售额TOP100榜单。因此，虽仍处于专利保护期内，但替尔泊肽上市对GLP-1品种国内市场竞争格局仍会产生巨大影响。

展望后市，市场预计到2031年全球减肥药市场规模将达到371亿美元，年均复合增长率31%。而中国减肥药市场也有望实现快速增长，国产药企的替代空间前景广阔。

落脚到A股市场，国内在GLP-1类药物产业链的上游原料药有深度布局的企业或率先受益，因其研发和制备难度相对较低，更易攻克。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：华东医药、恒瑞医药、信立泰、甘李药业等。

据日本广播协会（NHK）报道，日前日本首相岸田文雄表示，日本福岛第一核电站经处理后核废水最早将于8月24日起排海，目前工作进入最后阶段。由于担心污染，韩国已出现恐慌性囤盐，盐价近日飙升。

最新数据显示，今年7月我国对日水产品进口下跌近三成。事实上，自2011年福岛核事故后，我国已经对日本进口食品出台较为严格的检测标准；本次事件后，海关总署宣布对来自日本的水产品实施100%检测，食品安全检测需求加强。

另外，研究显示该事件对我国近海渔业影响较小。据太平洋洋流图，核废水路径大概率率先抵达加拿大海域（北大西洋暖流）→美国西海域（加利福利亚暖流）→中国台湾（北赤道暖流）→中国东海海域。但对国内远洋渔业负面影响相对较大，仍需持续跟踪。

具体到A股市场，当下市场主线仍不明朗，而福岛核废水排海市场关注度高，短期留意污染防治及水处理、海产品及替代方向（淡水养殖）、食品安全、海盐替代、核污染防治等概念的反复活跃机会。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：大湖股份、国联水产、实朴检测、江盐集团等。