每日策略丨政策强刺激下，大消费补涨时机已至

01

盘面观察

02

策略研判

乳业、零售等大消费板块拉升，西部牧业、麦趣尔、三江购物、人人乐等多股涨停。煤炭、钢铁、有色等周期股走强，云煤能源、陕西黑猫、河钢资源封板。保险、银行等金融股拉升，中国太保、宁波银行涨超5%。下跌方面，医药股集体下挫，开开实业触及跌停，科源制药跌超13%。近端次新股回调，泰凌微、盛邦安全、碧兴物联、波长光电跌超10%。

从成交量看，市场仍处于存量博弈状态，但投资者对政策的信心仍有所保持。这从降存量房贷利率和增加个税抵扣额等缓解老百姓负担，扩消费手段，推动消费概念集体大涨，可见一斑。鉴于提振楼市和活跃股市的有利政策还在不断落实和公布，对指数震荡向上信心不改，可期待经济数据陆续公布验证政策成效。

复苏确定性叠加政策再次刺激，大消费补涨机会已来。关注汽车整车、民航、食品加工、商业百货等板块；杭州亚运会临近，体育概念炒作升温，尤其是电竞等新入选项目；装修建材等地产后周期板块在楼市利好下，会轮动表现；券商股连跌后已再次具备配置性价比；煤炭、钢铁、有色等周期行业有需求回升和涨价苗头，但持续性需谨慎。

03

市场热点

据《科创板日报》消息，苹果正针对其首款MR设备Vision Pro头显，评估两家中企京东方与视涯技术的显示产品。若良率、生产成本等符合要求，苹果将考虑在下一代Vision Pro头显、未来的低成本头显（内部代号N109）上使用两家公司产品。

据了解，两家新的潜在中国供应商中，京东方此前已为苹果的iPhone、iPad、MacBook供应显示屏；视涯技术则在12寸Micro-OLED屏幕上处于领先地位，目前已在华为等龙头消费电子厂商应用。

此外，苹果还在开发硅上铁电液晶（fLCoS）显示面板，用于头戴式设备的近眼显示——而这类面板国内企业也有研发涉猎。

展望后市，苹果MR未来有望打破传统VR头显应用场景的局限，呈现更好的交互体验，但MR产业要想提高产品竞争力，从供需两侧都要扩大中国供应商的参与比例。

落脚到A股市场，在屏显这一环节，国内企业在Micro-OLED等领域实力毫不逊色，未来随着苹果MR产业发展，国内供应链有望深度受益。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：华兴源创、精测电子、奥来德、京东方A等。

据央行消息，《中国人民银行、国家金融监督管理总局关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》下发。以100万元、25年期、原利率5.1%的存量房贷为例，假设房贷利率降至4.3%，可节约借款人利息支出每年超5000元，可以不用再节衣缩食提前还贷，显著增加消费能力。

明确不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市，首套住房和二套住房贷款最低首付比例政策下限统一为不低于20%和30%。

下半年“稳增长”的关键，已经被聚焦在房地产这个“支柱产业”之上，投资端，尽快遏制住“房地产投资增速的下滑势头”；消费端，尽早激活、释放“自我克制”的“刚需、改善型需求”。

具体到A股市场，31日房地产板块回调，一定程度上与此前“高调宣布”的相关利好政策“落地节奏不及预期”有关；但盘后，央行就官宣“降低存量房贷利率、统一首套、二套首付下限为20%与30%”；同时，在广、深等一线城市带动下，“大湾区”的中山、惠州、东莞；以及武汉、厦门等跟进“认房不认贷”，相信会有更多城市接棒。一场“银行降息、地方松绑”的浪潮再起。房地产板块的预期差又被“打高”。诚如万科郁亮所言“目前市场显然跌过头了”！

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：万科A、保利发展、我爱我家、招商积余等。

9月十大金股组合