每日策略丨指数低迷，静待积极信号！

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盘面观察

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策略研判

结构上看，华为链领衔的科技赛道逆市大涨，星闪、6G、天基互联等板块领涨；ST板块继续活跃，超10股涨停。跌幅榜来看，贵金属、乳业、养殖、粮食等板块跌幅居前。

美联储在9月议息会议上“暂停”加息，符合预期。但会议释放的言论比较鹰派：

一方面，与 7月会议相比，9月会议对经济活动展望更加积极，市场预期年内再加息一次的概率上升至60%；

另一方面，美联储对明年的货币政策十分鹰派，降息的时间点可能更晚。

以上这两点都超出市场预期，进一步压制A股市场偏好。

两市成交极致缩量，沪指跌破3100点，对投资者信心也是不小的冲击。近期，不能融券、筹码相对干净的ST板块持续大涨，很大程度上显示出普通投资者的“无奈”。

在指数低迷的背景下，题材持续性已受到明显影响，仅华为概念表现尚可，其余热点多是一日游。不过，极致缩量下，华为概念大概率也是“独木难支”，谨慎追高。

积极的一面是，历史经验显示，极致缩量往往是做空动能衰竭的表现，预计指数（尤其是沪指）进一步下跌的空间有限。

并且，随着市场情绪降至冰点，抄底资金入场自救以及监管层放大招维稳的预期也在升温。

总体而言，指数大概率能够延续震荡筑底走势。中秋+国庆长假临近，预计节前避险情绪仍浓，多看少动为上。

配置上，弱势行情下，华为链谨慎追高。国际油价不断新高，持续关注油气开采、煤化工、煤炭等受益方向。节假日消费中，影视、餐饮、白酒等方向涨幅不大，可以继续关注。站在布局节后的视角，一带一路、中特估可左侧布局。

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市场热点

据财联社消息，工业和信息化部、财政部、国家税务总局发布关于2023年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知。

当前工业母机、数控机床行业面临两大机遇——

1、数控机床的一般产品寿命约为10年，而中国机床行业上一个销售高峰在2011年前后，2020年是机床行业10年周期的拐点，因此，从2021年开始行业进入更新换代。

据统计，国内10年以上使用年限的机床约占存量机床的30%，未来几年每年更新需求有望达千亿元级别。2021年中国机床市场已超3700亿元，今后几年都将保持较快发展势头。

2、行业集中度有望提升，龙头企业最受益。目前，我国数控机床行业仍比较分散，以市场最大的金属切削机床为例，2020年TOP10的数控机床厂商市场份额为30.4%（含内外资企业），市场份额最大的企业只占5%，大部分企业的市场份额不到2%。

近年来国内龙头机床企业加快扩张，未来数控机床产业的集中化趋势有望持续提升。

具体到A股市场，近五年，中国始终维持着全球机床市场供需两端的龙头地位，2022年仍保持着产值同比增长18%、消费同比增长10%的高速成长，未来市场将有更大成长空间。但这其中我国机床数控化率到2021年，仍仅为日本的一半左右，提升空间巨大。数控化提升与高端机床的国产替代进程，将带动A股数控机床相关概念持续活跃。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：华辰装备、青海华鼎、沈阳机床、宁波精达等。

据财联社消息，9月20日，在华为全联接大会上，华为对外展示了F5G全光园区的商业进展和价值、在医疗及教育等多行业的实践案例，并对F5G进一步向F5.5G标准演进行了阐述。

此前，全球已有460多万家庭用户使用华为F5G技术方案构建全屋千兆接入能力，提升了家庭WiFi体验。而F5.5G则将把全屋光网提升到万兆。

华为官微也指出，5.5G时代将助力运营商开辟5大商业新前沿，撬动100倍商业新机会，包括沉浸交互体验业务、行业数字化、多云趋势、无源物联、通信到感知一体化等。

如硬件方面，F5.5G对基站射频性能、数量提出更高要求，超大带宽频谱和多天线技术将带来产业增量空间，芯片制造、云计算等设备供应商也将迎来新需求增长。

应用层面，通过5.5G的高速传输和千亿连接，内容提供商可开发更丰富多样的应用，或促进AI和元宇宙等沉浸交互体验业务爆发。

展望后市，专业机构预测，到2025年，我国固网领域投资将达到1.6万亿元，撬动8.3万亿元的产业市场规模，共计9.9万亿元。

落脚到A股市场，关注华为F5.5G硬件设备供应商龙头和主攻生成式AI、自动驾驶、虚拟现实等应用创新的企业。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：武汉凡谷、灿勤科技、通宇通讯、天邑股份等。