国际市场
热点聚焦
1、决策层在上海市考察调研。他先后考察上海期货交易所、上海科技创新成果展、闵行区新时代城市建设者管理者之家，了解上海增强国际金融中心竞争力、推进国际科技创新中心建设、保障性租赁住房建设等情况。
2、11月29日晚间，新华保险发布对外投资公告称，公司与中国人寿分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司。国寿表示，该基金期限为10+N年，在10年期届满后，可以通过变更备案的方式进行延期，或者经双方协商一致后退出。拟投资于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票。这将有利于发挥好保险长线机构投资者的积极作用。
3、思美传媒公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。同日公告，公司及相关人员收到浙江证监局警示函。警示函称，公司在答复投资者提问时，未准确、完整披露公司参与“抖音超市”业务的具体情况、对公司营业收入的影响等。
国内股市
1、11月29日，三大指数均收跌，上证50指数再创调整新低。北证50指数延续调整大跌超7%，逾百股跌超10%。沪深两市成交额7750亿，较上个交易日放量22亿。北向资金大幅净卖出50.8亿元。江淮汽车、欧菲光、美的集团分别遭净卖出2.93亿元、2.82亿元、1.52亿元。贵州茅台净买入额居首，金额为4.33亿元。
2、富时罗素宣布富时中国指数系列季度审核结果，富时中国50指数维持不变，备选股名单包括光大银行、海光信息、上汽集团、陕西煤业、汇川技术。富时中国A150指数、富时中国A200指数分别纳入赛力斯、方正证券、国电电力、卓胜微，并删除中国巨石、福斯特、新希望、圆通速递。
3、恒生指数公司宣布，将北交所上市证券纳入相关指数选股范畴。
4、据各大交易所官网所示，截至今年11月28日，沪深北三大交易所在审项目有728家。其中沪深IPO在审项目数617家，深市主板104家、创业板264家、沪市主板139家、科创板110家。北交所IPO在审项目有111家。据财联社统计，近期IPO每周注册批文数量有所放缓，11月以来，仅有8家沪深项目注册批文下发，每周数量在2家。
5、今年以来，ETF规模进一步扩容，数据显示，截至11月29日，全市场共有872只ETF产品，总份额高达1.98万亿份，较2022年底增长17.68%，总规模较2022年底增长22.98%，规模走出逆势增长的势头。除了长期持有的ETF外资机构外，近期巴克莱银行、瑞银等外资巨头均在列。此外，近期多家外资机构公开表态，看好中国经济发展前景，竞相唱多A股。
6、11月份以来，融资融券余额维持年内高位，平均值为16571.88亿元，其中11月23日融资融券余额达16763.86亿元，创下年内新高。有部分券商利用下调融资利率扩大融资业务规模，抢占市场份额。今年以来，部分券商的融资利率最低已从之前的6.99%左右降至5%的水平，而一些中小券商由于资金成本相对较高融资利率仍然在8%以上。
7、据统计，近一个月来，共有41家消费电子类公司和92家半导体公司发布投资者调研纪要。其中，有的公司接待了16个批次合计超200家机构，更有公司接待机构数量超过了400家，机构投资者调研热情之高由此可见。
8、中国电子科技集团有限公司与中国华录集团有限公司重组大会在京举行。国资委主任指出，中国电科和华录集团同处电子信息产业，实施重组整合，体现了国有经济布局优化结构调整的导向，有利于进一步集聚电子信息领域优势资源，提升关键技术产品供给能力；有利于中国电科补强产业链关键环节，在智能制造、数据存储等领域形成协同优势。
9、11月29日，投资大佬段永平在社区平台表示，今天41.05-41.1之间买了200k股腾讯。“计划慢慢买，把大半年前卖掉的部分买回来就好。”
10、通用汽车公司预计全年调整后每股收益7.20美元至7.70美元，调整后EBIT 117亿美元至127亿美元，净利润91亿美元至97亿美元；公司计划设立100亿美元加速股份回购计划，计划在2024年将股息提高33%；预计2023年将实现非常强劲的利润增长。
要闻解读
1、据财联社，近日，长鑫存储正式推出LPDDR5系列产品，包括12Gb的LPDDR5颗粒，POP封装的12GB LPDDR5芯片及DSC封装的6GB LPDDR5芯片。
点评：随着行业周期见底回升，国内配套产业链不断进步，国内3DNAND、DRAM产线有望恢复并加速扩产，相关产业链企业有望深度受益。存储芯片、存储模组以及上游的设备、材料企业均有望受益。
2、据新浪网消息，拼多多发布2023年第三季度财报，营收688.4亿元，同比增长94%，大幅超过市场预估的548.7亿元；截至美东时间11月28日收盘，拼多多股价上涨18.04%，报138.96美元，总市值1847亿美元，是京东集团市值（443.1亿美元）的3倍以上，逼近阿里巴巴1947亿美元的市值。
点评：拉动拼多多业绩暴增的板块主要为交易服务，同比增幅超300%，营收接近300亿元。其中关键就在于拼多多的海外平台Temu。目前来看，在SHEIN、拼多多的Temu、抖音的Tiktok Shop、阿里的速卖通“出海四小龙”中，Temu已成燎原之势。目前国内已/拟上市的主要跨境电商当中，头部公司份额仍较小，未来行业的马太效应将更加显著，整个行业有较大提升空间。
宏观经济
1、据住建部网站，2023年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.3万个、涉及居民865万户。根据各地统计上报数据，1—10月份，全国新开工改造城镇老旧小区5.28万个、惠及居民870万户，按小区数计开工率99.6%。
2、据财政部官网消息，2023年10月，全国发行新增债券2267亿元，其中一般债券83亿元、专项债券2184亿元。全国发行再融资债券11696亿元，其中一般债券8229亿元、专项债券3467亿元。合计，全国发行地方政府债券13963亿元，其中一般债券8312亿元、专项债券5651亿元。
3、据武汉市房地产开发协会，武汉8个在售楼盘自愿参加“30天无理由退房”活动，并承诺：今年11月28日至12月31日之间，正常认购并签署《30天无理由退房协议》的购房人，自认购之日起30日内可享受无理由退房服务1次。购房人提交无理由退房申请及相关资料后，由开发企业在约定时间内据实退还购房人己付的全部款项，且不收取任何违约金。
4、OECD（经合组织）表示，2023年中国经济预计将增长5.2%，高于此前预期。欧元区经济2023年料增长0.6%，2024年增长0.9%，2025年增1.5%。2023年全球经济料增长2.9%，2024年增长2.7%，2025年增长3%。
5、美国第三季度GDP季调后环比折年率修正值为5.2%，预估为5.0%，初值为4.9%。美国第三季度核心PCE物价指数年化季率修正值为2.3%，预估为2.4%，初值为2.4%。互换合约显示，美联储到2024年5月份降息25个基点的可能性达到100%。
6、美国电商研究机构Adobe Analytics的数据显示，“网络星期一”的线上销售达到创纪录的124亿美元。“网购周”（从感恩节到“网络星期一”的五天）的网络销售额共计380亿美元，超过了Adobe预测的372亿美元。Adobe此前发布的数据显示，“黑色星期五”这一天，美国购物者在网上花费了创纪录的98亿美元，较去年增长7.5%。
行业动态
1、乘联会数据显示，11月1-26日，乘用车市场零售138.9万辆，同比去年同期增长17%，较上月同期增长下降12%，今年以来累计零售1,865.6万辆，同比增长4%。11月1-26日，新能源车市场零售56.3万辆，同比去年同期增长33%，较上月同期下降7%，今年以来累计零售651.7万辆，同比增长34%。
2、继长安之后，蔚来换电业务的“朋友圈”再度扩大。11月29日，吉利控股集与蔚来签署换电战略合作协议。蔚来汽车创始人、董事长李斌曾透露，“后面还有四五家在谈”。据财联社了解，蔚来换电业务潜在合作伙伴还包括江淮汽车等。
3、从北汽集团内部人士获悉，基于此前的合作模式，北汽集团与华为还将在2024年推出一款HI模式的新车型，据悉该车将是一款基于现有阿尔法S 先行版的全新车型，将搭载华为最新的智能驾驶系统和智能座舱系统。北汽是行业第一家同时采用华为HI模式和智选车模式的企业，内部两个模式不会发生冲突。
4、特斯拉Cybertruck即将开启交付，根据之前官网信息，Cybertruck将有三种版本车型：单电机、双电机和三电机版。分析指出，随着产量增加，Cybertruck在未来18个月内很有可能成为特斯拉的催化剂。特斯拉将依靠Cybertruck来扩大特斯拉的光环效应。
5、小米集团总裁卢伟冰在红米K70系列发布会上表示，已经与国产供应链企业签订“两万亿新宏图计划”，以实现两万亿综合产值合作，合作企业包括但不限于瑞声科技、舜宇集团、天马微电子、韦尔半导体、比亚迪电子、TCL华星以及欣旺达集团等。
6、在2023人工智能计算大会上，国际数据公司IDC与浪潮信息发布的《2023-2024年中国人工智能计算力发展评估报告》显示，2022年我国智能算力规模达260EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算次数），预计到2027年我国智能算力规模有望突破1117EFLOPS，中国智能算力规模年复合增长率将高达33.9%。
7、2023年美容美体实体门店的开店率创五年来新高，美团上1-8月交易规模较2019年增长194%。美团丽人行业日均直播场次近2000场，直播订单的核销率超过80%。男性消费力持续崛起，美团平台“美丽经济”男性消费者比例连续三年走高，尤其今年男士理发馆门店暴增。
8、印尼贸易副部长表示，只要遵守印尼适用的法规和程序，TikTok就可以自由地与任何电子商务平台合作。政府此前冻结了TikTok提供的在线购物功能TikTok Shop的运营，是因为其违反了仅作为社交媒体平台运营的许可证。
9、业内厂商透露，手机市场回温，联发科、高通等手机SoC芯片在台积电增加投片，台积电5nm制程产能利用率有望突破九成，手机相关供应链迎来订单。
10、《2023中国餐饮供应链白皮书》显示，2023年中国餐饮总规模有望突破5万亿大关，有望赶超2019年水平。同时餐饮连锁率不断提高，餐饮供应链上下游企业以围绕餐饮产业集中化、零售化、线上运营化、细分化的趋势迅速进行适配调整。
个股动态
公司公告
孚能科技：拟通过定向增发等方式推进广州工控集团谋求公司实控人地位
东方电热：预镀镍产品在送样验证过程中
天禄科技：京东方是公司最大的客户
启明信息：目前没有入股华为合作公司的计划
中国中铁：已暂缓巴以地区各项市场开发工作
凌云光：暂未直接开展人形机器人相关产品研发工作
浔兴股份：公司深度介入shein供应链
吉视传媒：拥有A类数据中心 整体容纳3000个IDC机柜
锋龙股份：汽车铝压铸零部件间接供应长安汽车
奇精机械：未与长安汽车有直接合作
合锻智能：参股公司合肥汇智光模块只涉及核心结构件供应
盛路通信：在自动驾驶领域已取得数个项目并部分实现量产交付
中科江南：公司积极参与“数据要素×”行动
瑞斯康达：子公司已开始筹划人工智能智算中心相关业务解决方案相关工作
福田汽车：获得政府补助1千万元
史丹利：实控人提议以3000万元-5000万元回购公司股份
益佰制药：拟2000万元至4000万元不超过8.65元/股回购股份
科美诊断：拟3000万元至6000万元不超过16.68元/股回购股份
银泰黄金：山东黄金增持股份超过1%
兖矿能源：控股股东拟3亿元至6亿元增持公司股份
新通联：毕方投资拟减持不超过3%股份
新农股份：股东拟减持不超0.7692%公司股份
欧晶科技：股东拟减持不超1%公司股份
风险提示
莱克电气：收到执行通知书
易联众：因实控人张曦涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对其立案
*ST天山：无法与公司董事长马长水取得联系
五连板东安动力：长安汽车与华为的合作项目不涉及东安动力
3天2跌停天龙股份：近期公司经营情况、内外部经营环境与行业政策没有发生重大变化
两连板晋拓股份：目前生产经营活动正常 未涉及市场热点概念
思美传媒：与抖音超市合作的业务范畴为抖音超市某直播间的代理运营服务
德赛电池：因实施配股公司股票停牌 将于12月8日开市起复牌
宁德时代回应海辰储能创始人违反竞业协议已支付100万违约金：属实
点击上方关注 光大证券微资讯
