每日策略丨指数再收十字星！何时开启反弹？

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盘面观察

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策略研判

结构上看，市场热点分化轮动，食品为首的大消费板块普涨，新能源再次冲高回落，冰雪游和机器人概念分化；MR、鸿蒙、数据要素、AI应用&算力等泛科技概念普跌。近几日连续大跌的北交所小幅反弹，北证50指数收涨1.01%。

大盘虽然震荡收跌，但指数连续两天收十字星，说明盘中有资金在抄底，不再是前期那样几乎没有抵抗的下跌，这是行情初步企稳的信号。

回顾开年以来市场的表现，先是一波五连跌，恐慌情绪和空头力量来了一次集中释放。近两个交易日，虽然盘中指数齐创新低，但是新低后有资金进场抄底，说明目前的点位已经得到了部分资金的认可。

接下来几天，将密集披露12月的经济数据，包括：金融数据、CPI、PPI以及进出口数据等。同时，年初商业银行掀起降息潮，市场有关降准降息的预期再次增强。在市场已经超跌的背景下，若数据或流动性上有利好刺激，市场随时可能超跌反弹。

配置上，在市场连续大幅下跌之后，优先关注超跌板块。近期活跃的新能源、机器人以及大消费等，都属于超跌板块，说明超跌的逻辑正在受到市场的认可。

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市场热点

据财联社消息，龙年春节的预制菜已经上新，众多品牌、各式各样的年夜饭预制菜定制礼盒都在热卖中。淘宝平台上，一款售价500元左右的佛跳墙预制菜品的销售量已经超过了1万份。

从政策面看，近年来，从高层到地方，都在合力“炒好”预制菜这条“万亿新赛道”。

2023年，预制菜首次被写入“一号文件”，强调要“提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业”。

近日，工信部再次明确，下一步将持续加强预制菜产业培育和支持力度，促进预制菜产业与乡村振兴有机结合。引导有关产业投资基金加大对预制菜在内的传统产业金融支持力度。

各地也出台新规，推动预制菜产业发展。大连市推动银行机构为预制菜企业量身打造“预制菜贷”，支持预制菜产业链和供应链融资等。

《安徽省预制菜产业发展规划（2023—2025年）》提出。到2025年，全省预制菜市场主体数量在2000家左右，预制菜产业规模突破1200亿元。

而随着春节临近，不仅多个购物、外卖平台的预制菜热卖，产业链上市公司也纷纷加码布局，最近一个月，“年夜饭”“预制菜”在互动平台上产生了上百条问答，多家上市公司与投资者交流相关问题。

艾媒咨询预计未来中国预制菜市场保持较高的增长速度，2026年预制菜市场规模将达10720亿元。而《预制菜行业发展报告》则预测，未来3—5年间，中国预制菜市场有望保持每年20%以上高增长率。

更乐观的预计则显示，目前国内预制菜渗透率在10%至15%左右，预计2030年将增至15%至20%，市场规模可达1.2万亿元。

具体到A股市场，相较美国、日本60%以上的渗透率，我国预制菜行业现在15%左右的渗透率，尚有巨大增长空间，行业正处于蓝海阶段。随着资本介入，产业政策的支持，预制菜赛道越来越热，行业将进入整合期，具有上游原料优势、渠道优势和规模化的大型企业将更有竞争力。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：盖世食品、惠发食品、西安饮食、广州酒家等。

据新浪财经，爱美客日前发布2023年度业绩预告，预计实现归母净利润18.1-19亿元，同比增长43%-50%，扣非净利润同比增长49%-56%。

医美龙头业绩超预期改善，其中2023年四季度业绩环比提速，提振行业复苏信心。

行业龙头业绩明显改善，反映两个趋势：（1）医美监管趋严，黑机构、黑针剂市场大量出清，受益于合规红利公司产品放量，如水光针、熊猫针等溶液注射类产品增长；（2）消费升级趋势不改，四季度高单价新品放量，如爱美客濡白/如生、华东医药少女针、昊海生科海魅等，高端消费趋势依旧向好。

与全球医美市场相比，我国渗透空间仍大。其中，韩国渗透率最高，为20.5%；其次为美国，为16.6%；日本渗透率为11%；中国内地仅为3.6%。

展望后市，关注新赛道的崛起。受益于近些年快速放量，医美传统赛道竞争加剧，如透明质酸/玻尿酸已进入白热化阶段，产品同质化程度较高，中低端市场也趋向饱和，而肉毒素、再生胶原蛋白、减重、光电等新赛道仍处于发展初期，需求刚性、应用多为，具备广阔的蓝海市场。

具体到A股市场，医美产业链包含三个核心环节：上游原料及器械供应商、中游服务机构、下游获客平台/渠道，其中上游规范性强、壁垒高、龙头已具备规模优势，竞争格局最佳，毛利率可达到90%，其中在再生/重组胶原蛋白、光电等新赛道布局的公司成长潜力较大。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：爱美客、华熙生物、贝泰妮、润本股份等。