波动率妙用之买入跨式
当预期市场波动加大，期权的隐含波动率可能会上升时，若认为未来会出现单边上涨或下跌的走势，可以采用买入认购或买入认沽的单腿策略，优点是最大亏损有限且最大收益无限。
若认为未来走势不明，可以采用买入跨式策略，只要标的涨跌超过一定范围就可以盈利，同时最大亏损也是有限的，买入跨市策略相当于买入认购和买入认沽的组合，是做多波动率的策略。
期权的时间价值
期权的时间价值=权利金-期权的内在价值
对于认购期权：内在价值=max{0，（现价-行权价）}
对于认沽期权：内在价值=max{0，（行权价-现价）}
其他条件相同的情况下，到期时间越长，期权的时间价值越高。
网格交易收取时间价值
期权网格交易思路可以实现当市场在低位震荡时，卖出认购期权收取权利金，同时能以心理价位买入标的，当市场上涨时，又可以卖出认沽期权，以心理价位卖出标的，因此借助期权实现“高抛低吸”，相较于直接买入标的，期权操作更加灵活，并且多了一份权利金收入。
投资乘风破浪，期权保驾护航。关于期权的更多知识，我们下期再见。
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编辑：付银娣
责任编辑：黄金捷
校对审核：周轶明
