每日策略丨一日游式的轮动？

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盘面观察

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策略研判

市场分化明显，热点快速轮动。上个交易日大涨的地产、白酒&大消费、中药等板块普跌；银行、保险、券商等大金融齐跌，拖累沪指。AI应用爆发，Sora概念、传媒、游戏、数字人、多模态等全线大涨；AI算力、飞行汽车等热点板块冲高回落。

近几日，宏观层面暂时缺少催化剂，加上场内的抄底获利盘较大，导致市场难以继续上行，反而陷入存量博弈的局面。部分活跃资金在不同板块之间切换，热点快速轮动。

展望后市：市场虽然调整，但外资近几日连续买入A股，同时，海外多家知名媒体唱多，对于A股形成支撑。在没有重大的消息出现之前，市场大概率延续热点轮动的风格，指数或将继续在3000点上方震荡整理。

配置上，注意控制仓位、切忌盲目追涨杀跌。近期热点快速轮动、一日游频频上演，板块个股波动较大，操作难度较大，注意控制仓位，切忌盲目追涨杀跌。

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市场热点

据网易消息，近日，Sora核心团队三位负责人露面接受了专访。他们在采访中透露，Sora目前还处于反馈获取阶段，还不是一个产品，短期内不会向公众开放。

随着多模态技术不断突破，不仅在AI生成领域带来革命，更重要的是，Sora背后的涌现能力为自动驾驶、设计等需要现实世界建模的行业提供了明确方向。

尤其是对于中国这样“向新型工业化跃迁”的制造业大国而言，人工智能、大模型的能力快速提升，将帮助其产业升级“事半功倍”。

毕竟类似Sora这样的大模型，其应用领域非常广泛，几乎涵盖了所有行业。

如果Sora模型全面推广，会直接推动上游AI服务器、AI芯片、光通信等行业发展，推动云厂商基础设施建设；而多模态大模型的发展将消耗更多的算力，这直接促进了对高性能计算（HPC）、云计算和边缘计算等基础设施的需求。

粗略测算，Sora模型的参数规模大约为30亿。根据对可训练数据量的研究成果，海外大型视频网站每分钟大约上传500小时视频内容。据此测算训练Sora模型需要约7.09万张H100一个月的训练量。生成一个1分钟时长短视频的算力消耗约是生成一次文字对话的千倍以上。

以此观之，中短期内，Sora的“继续反馈获取”，将使得算力持续处于短缺不能充分满足推理侧需求的状态。

具体到A股市场，目前AI热潮已进入新阶段，随着Sora等大模型的不断涌现、升级，多模态能力显著增强，应用场景进一步拓宽，未来需求的爆发有望集中在应用端与基建端。不仅带动算力基础设施的投资，也将拉动GPU、光模块、液冷、数据要素等。此外，那些积极拥抱AI、融合发展的B端应用，也值得关注。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：因赛集团、中广天择、景嘉微、海量数据等。

据新浪财经，日前中央国家机关政府采购中心发布《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》（简称“通知”），再次强调乡镇以上党政机关及直属事业单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。

去年底，财政部同工信部正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准（简称“政采标准”），其中明确党政信创下沉到区县的使用范围，同时将事业单位纳入信创实施范畴，进一步提升了市场空间。

本次《通知》再次强调党政信创下沉的范围，同时要求符合安全可靠测评要求，助于CPU、操作系统、数据库等“卡脖子”领域国产渗透率的提速。

据中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心联合发布的《安全可靠测评结果公告》（2023年底发布，有效期三年），其中鲲鹏、龙芯、飞腾、海光、麒麟、人大金仓等企业在列。

具体来看，多款国产CPU、操作系统、数据库相关产品的安全可靠等级被列为为I级，其中CPU920鲲鹏位列第一，体现了华为国产数字底座的核心；创意信息旗下万里数据库首次进入测评名单并获得审核通过等。

展望后市，随着“政采标准”及安全测评结果公告的发布，2024年区县乡级别的信创升级拉开大幕，为相关厂商带来良好的市场机遇。据测算，信创产业未来将有数千亿量级的市场空间，发展潜力极大。

具体到A股市场，华为拥有较为完整的信创产品体系，将是我国信创产业发展的重要推动力，“鹏腾”产业链值得重点关注；另外，符合安全可靠测评要求，纳入采购需求的产品国产替代空间可观。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中国软件、麒麟信安、创意信息、龙芯中科等。