每日策略丨小幅调整，不改向上趋势！

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盘面观察

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策略研判

市场分化明显，涨价主线延续炒作，染料、钛白粉、磷化工、氟化工等化工原料，钴、镍、铜等金属材料概念、油气板块等带头上涨，固态电池概念连续大涨；发改委召开座谈会，汽车拆解概念尾盘直线拉升。AI概念普跌，Sora概念、Kimi概念、AI语料、传媒、多模态、算力、CPO等板块跌幅居前；低空经济概念冲高回落。

个股方面，部分高位票补跌，罗博特科20CM跌停，华策影视跌超10%，光启技术跌停。

当地时间4月1日，OpenAI宣布将允许用户直接使用ChatGPT，而无需注册，市场担忧这将分流国内用户至ChatGPT，利空国产大模型，AI概念普跌，拖累整个市场。

展望后市：在AI概念调整的背景下，涨价主线连续上涨，市场走势属于热点轮动，而不是全线降温；随着新主线的持续走强，市场情绪有望再次升温。总的来看，指数震荡向上的态势并未改变，结构性行情和题材炒作大概率仍是市场的主要风格。

配置上，关注航运板块。近期涨价潮起，相关板块受到市场的青睐。集运指数（欧线）创近两个半月以来新高，航运企业有望受益，或有补涨的机会。

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市场热点

据新浪财经消息，从华中科技大学获悉，该校与湖北九峰山实验室组成联合研究团队，突破“双非离子型光酸协同增强响应的化学放大光刻胶”技术。这一具有自主知识产权的光刻胶体系已在生产线上完成了初步工艺验证，并同步完成了各项技术指标的检测优化，实现了从技术开发到成果转化全链条打通。

作为芯片制造中至关重要的一环，光刻胶市场目前仍有约九成以上被日本企业垄断，尤其是10纳米制程以下的领域，几乎只有日本企业控制。如今，在决策层要求“突破关键核心技术”的背景下，我国已具备生产I-line、G-line、KrF等不同类型光刻胶的能力。而此次这项“具有自主知识产权的国产光刻胶技术”，对提升中国半导体产业自主可控能力具有重要意义。

据悉，一些中国晶圆厂和面板厂已开始使用国产光刻胶，或与国产光刻胶供应商合作进行产品测试和验证。据估计，2023年国产光刻胶在国内市场的渗透率或已超过20%。

根据中商产业研究院的预测，中国光刻胶市场在2023年或已突破100亿元人民币。而全球液体光刻胶市场预计在未来几年将保持年复合增长率5.5%，到2029年达到37.7亿美元。

Reportlinker则预计，2023-2028年中国光刻胶市场规模年均复合增长率约10%，预计2028年市场规模将达206亿元。

随着国产光刻胶突破海外垄断，国内企业已逐步从低端PCB光刻胶发展至中端半导体光刻胶的量产，相关代表性企业已经实现了i线光刻胶的突破并获得下游量产订单，同时实现了光刻胶上游光引发剂和光酸等原材料的国产化。随着更多国内晶圆厂的新建，下游客户导入也将加速，势必刺激上游企业开发出更好更先进的产品。

具体到A股市场，光刻胶这个“小市场”的成功国产化，将成为“撬动”万亿级半导体行业国产替代进程的“加速器”，可关注那些“掌握了核心技术、正在加速商业化”的公司。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：七彩化学、扬帆新材、普利特、双乐股份等。

据科创板日报，高工锂电市场调研显示，在3月电池、正极排产同环比恢复明显且超过1月水平的基础上，4月锂电整体排产环比微增10%左右。其中，上游碳酸锂排产增速抢跑，头部企业单月排产增速接近70%。

受益于产能阶段性出清，及下游需求超预期，锂电排产增速大涨。

目前，锂电供需阶段性修复。供给层面，年初海外锂矿供给主动收缩，同时下调24年精矿出货预期，锂盐方面，2月停产及设备检修影响开工计划；需求层面，各大新能源车企发布了3月超预期的销量数据，问界、比亚迪、理想、零跑、上汽等多家数据亮眼，加上重磅车型上新及4月北京车展催化，下游需求预期转暖。

需求超预期是碳酸锂价格及产业链补库的主要驱动。目前，锂电产业链产能过剩，大部分企业已陷入亏损，规划的新增产能或将延后投放，供需共振下，锂电行业有望迎来补库行情（2023年电池、正极等相关资本开支已在历史低位）。

展望后市，行业产能出清已看见一系列积极信号，随着锂价底部确认、新能源车需求超预期及盈利周期反转，拐点或于二季度显现。长期而言，锂矿仍是电动车/储能等新能量领域的优质战略之一，行业高成长并未改变，板块具备中期走强潜力。

具体到A股市场，旺季催化锂电行业补库积极性提升，能源金属板块迎估值修复契机，龙头企业率先受益。结构层面，锂、钴比较而言，由于钴矿供给增量有限，供需格局相对锂而言更好，尤其是2024年后新增产能有限，供应短缺或加剧，相关概念估值修复弹性或更大。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：寒锐钴业、华友钴业、西藏矿业、盛屯矿业等。