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1、隔夜，美股集体收涨，特朗普交易抬头，投资者纷纷买入受益于经济加速的周期股。市场预计特朗普将实行减税政策，并放松监管，将使美国企业受益。此前，日本首相石破茂将宣布1400亿美元（相当于一万亿元人民币）的刺激计划，其中900亿美元用于新的经济刺激计划。美国上周首申失业人数“意外”创今年4月以来新低，美联储降息前景生变，“鹰派”官员喊话“对降息保持审慎”，旋即市场降低了美联储12月份降息的可能性押注。比特币迈向10万美元大关，欧元13个月最低，黄金四连涨，油价涨近2%。被美国政府认定为非法垄断在线搜索市场的谷歌一度跌7%，收盘时跌幅收窄。
2、国务院国资委明确，要谋划好国资央企“十五五”规划，更加有效推进国有资本“三个集中”，目前最紧迫的是要向前瞻性战略性新兴产业集中，在维护国家国防安全、粮食安全、能源安全等方面发挥战略安全兜底作用，深入推进战略性、专业化重组。始终聚焦科技属性、技术价值、新兴领域，大力发展战略性新兴产业和未来产业。要推动央企穿越经济周期，支持企业开启增长的“第二曲线”，加强新领域新赛道出资人政策供给，健全精准化、长周期的考核评价体系和政策支持体系。
3、11月21日，工信部强调，要持续加大研发投入，聚焦算力、模型、数据，夯实关键技术底座，完善软硬件协同发展生态。要加快赋能重点行业，服务制造业全流程智能化和绿色低碳转型。要大力发展智能产品，加速智能装备研制，推进家电、手机等消费终端换代，打造智能化软件应用。主动融入全球产业链创新链，推出更多标志性产品，积极参与人工智能国际治理。
4、国泰君安吸收合并海通证券又有实质性进展。据21日发布的系列公告，两家公司于上交所发布合并重组报告书（草案）、于港交所发布联合通函，并披露将于12月13日召开股东大会。新机构将加快向具备国际竞争力和市场引领力的国际一流投资银行迈进。截至2024年三季度末，两家公司合并后净资产3415亿元、净资本1774亿元，均位居行业第一；每股净资产从17.02元提升至18.38元，资产负债率则从75.02%下降至72.74%。
股市动态
1、据证监会官网消息，易方达基金、南方基金、华泰柏瑞基金、银华基金、天弘基金、鹏华基金、平安基金、兴业基金集体上报上证180ETF。这是继华安上证180ETF之后，该类产品首度迎来扩容。日前，上交所与中证指数公司宣布对上证180指数编制进行修订，将于12月16日正式实施。
2、上交所第二批中证A500ETF产品(华夏、广发、汇添富、鹏华、华宝5家)已结募，均达到募集规模上限，合计募集规模百亿元。其中华夏、广发中证A500ETF已上市运作。截至11月20日，上交所首批上市的5只中证A500ETF规模合计574亿元，较上市以来规模快速增长。持续引导资金流入优质大市值龙头上市公司，吸引中长期资金入市。
3、据同花顺iFinD数据，截至目前，已有超过130家上市公司披露了回购增持贷款。与此同时，已有部分公司开始使用贷款资金进行回购或增持。这130家公司中，电力设备、交通运输、医药生物、电子等行业公司相对较多，均超过10家，煤炭、国防军工、环保、社会服务、家用电器、建筑材料等行业公司暂时相对较少。
4、华为新手机的“黑科技”曝光。11月21日，华为官宣Mate X6搭载分布式玄武架构，通过了高温炙烤、寒冰冷冻、刮擦测试、撞击挑战及悬挂重物等五个严酷场景。华为最新折叠屏专利首发将搭载于华为Mate X6。这项专利技术可能突破了传统折叠屏的集中架构布局，将系统单芯片和射频集成电路巧妙地分布在折叠屏的主副框上，从而为电路元器件设计释放出更多空间。截止21日19时，Mate X6预约人数已超68万人。
5、在2024中国汽车充换电生态大会上，华为数字能源智能充电网络业务总裁表示，华为采用“光储充”智能化管理，当电力不充分时，可以部署光伏、储能来弥补电力短板。目前，华为已联合在全国200多个城市、21条主要省级高速干线实现超充部署，截至三季度完成5万根超快充桩的部署，占全国超快充桩总量的半数。
6、长安汽车接受机构调研时表示，公司在新能源领域布局形成长安启源、深蓝汽车、阿维塔三大智能电动品牌。2024年10月，长安汽车自主新能源销量首破8.5万辆，同比增长48.6%，再创历史新高。此外，国家知识产权局商标局信息显示，华为今年一月成功注册了仙界、天界、君界、峥界、江界等新商标。
7、在低空经济快速发展的背景下，近日，航天时代低空科技有限公司成立，经营范围含飞行训练、通用航空服务、民用航空器零部件设计和生产、民用航空器驾驶员培训、公共航空运输、飞行签派员培训等。该公司由中国航天时代电子有限公司及旗下重庆巴山仪器有限责任公司共同持股。
8、包钢股份公告，公司拟与控股股东包钢集团和包钢集团控股子公司北方稀土共同出资成立内蒙古包钢鑫能源有限责任公司。合资公司注册资本约32.54亿元，其中包钢股份以资产出资约14.98亿元，持股比例为46.02%；北方稀土以资产及现金出资约1.63亿元，持股比例为5%。
9、据美的集团官微，子公司海南美的楼宇科技有限公司与东芝电梯株式会社签署了股权认购协议，将收购股份并加入东芝电梯与其士国际集团有限公司在中国的电梯合资公司（统称为“东芝电梯中国”）。交易完成后，美的将获得东芝电梯中国控股权。预计交易将在2024年第四季度完成。
10、当地时间11月20日，马斯克旗下脑机接口公司Neuralink宣布，已获加拿大卫生部批准启动在该国的首次临床试验，开始招募受试者。这项名为CAN-PRIME的研究旨在评估Neuralink植入物和手术机器人的安全性，并评估该公司脑机接口在“帮助四肢瘫痪患者用意念控制外部设备”方面的初步功能。
要闻解读
1、据《科创板日报》消息，日前召开的2024中国5G+工业互联网大会上，工信部正式发布2024年5G+工业互联网融合应用试点城市名单，南京、武汉等十城成为首批试点城市。
点评：预计会有更多5G全连接工厂以更快速度落成。尤其“5G+工业互联网”在钢铁、装备、电子、采矿、港口等重点行业或率先应用。5G+工业互联网+AI是推进新型工业化的关键支撑，相关创新应用融合领先的技术型企业，以及硬件设备供应商，有望受益。
2、据财联社消息，从2024年国际算力标准与应用研讨会上获悉，我国算力规模达到830万标准机架，算力规模位居全球第二。目前算力应用创新案例超过1.3万个，覆盖工业、金融、交通等生产生活领域。
点评：IDC预测，预计到2026年智能算力规模将达到1271.4EFLOPS，中国智能算力规模CAGR达52.3%。有望带动AI芯片、AI服务器以及云计算的需求提升。可关注数据中心供应商、算力硬件供应商，以及数据运维算力服务相关领域龙头企业。
宏观经济
1、商务部印发促进外贸稳定增长若干政策措施。加大对外贸企业的融资支持力度。中国进出口银行要加强外贸领域信贷投放，更好适应不同类型外贸企业融资需求。指导和帮助企业积极应对国外不合理贸易限制措施，为出口营造良好外部环境。促进跨境电商发展 持续推进海外智慧物流平台建设。支持关键设备、能源资源等产品进口。完善再生铜铝原料等产品进口政策，扩大再生资源进口。支持外贸企业与航运企业加强战略合作。
2、工信部公开征求对《智慧家庭综合标准化体系建设指南（2024版）》（征求意见稿）的意见，到2030年，新制定智慧家庭领域国家和行业标准50项以上，基本覆盖基础标准、关键技术标准和应用场景标准，部分标准转化成为国际标准，标准技术水平和国际影响力显著提升。
3、央行科技司介绍，《促进和规范金融业数据跨境流动合规指南》正在加紧出台中。《指南》明确，不含金融重要数据或个人信息的数据，在履行法律规定等一般性合规义务，以及满足国家网信部门、金融管理部门有关规定的前提下，可以自由跨境流动，自主向境外提供。
4、商务部表示，2024年1-10月，我国对外非金融类直接投资1158.3亿美元，同比增长10.6%。其中，在共建“一带一路”国家非金融类直接投资266.5亿美元，同比增长3.0%。1-10月，我国对外承包工程完成营业额1243.8亿美元，同比增长2.0%；新签合同额1776.5亿美元，同比增长15.3%。其中，在共建“一带一路”国家承包工程完成营业额1008.2亿美元，同比增长0.8%；新签合同额1486.4亿美元，同比增长15.7%。
5、深圳市发改委披露，截至11月20日，深圳市落实国家安排的超长期特别国债资金核销进度达到75%，实现汽车报废更新和置换更新超过了6.9万辆，家电更新153.6万台，智能家居产品消费187万件，住宅装修改造物品线上消费307.9万件，居家适老化改造产品销售1.13万户。叠加今年5月启动的以旧换新等相关补贴活动，共撬动汽车、家电等产品销售额超530亿元。
行业动态
1、11月21日，阿里巴巴集团CEO吴泳铭发布全员邮件，宣布成立阿里电商事业群，任命蒋凡负责，向吴泳铭汇报。新的电商事业群将全面整合淘宝天猫集团、国际数字商业集团以及1688、闲鱼等电商业务，形成覆盖国内外全产业链的业务集群。
2、百度2024年第三季度财报显示，季度总营收336亿元，百度核心营收265亿元，归属百度核心的净利润75.4亿元，同比增长17%，超出市场预期。财报显示，11月，文心大模型的日均调用量达15亿次。相比去年Q4公布的5000万次，一年内增长30倍。
3、拼多多第三季度营收993.5亿元人民币，同比增长44%，预估1028.3亿元人民币；第三季度NON-GAAP净利润274.6亿元，同比增61%；截至2024年9月30日，拼多多现金、现金等价物和短期投资为3085亿元人民币（440亿美元），而截至2023年12月31日为2172亿元人民币。
4、据Counterpoint Research统计显示，2024年第三季度全球电视出货量同比增长11%，达到6,200万台, 连续两个季度实现了同比增长, 并提高了市场反弹的预期。Counterpoint 中国智能手机每周追踪报告，在双十一期间（2024年第44-45周），智能手机的销售量与去年同期相比下降9%（2023年第44-45周）。
5、Canalys发布数据，2024年第三季度，全球云基础设施服务支出同比增长21%，达到820亿美元。前三大云厂商（AWS、微软Azure和谷歌云）的排名与上季度保持不变，三者合计占全球云支出的64%。这三家厂商的总支出同比增长26%，均实现了环比增长。
6、日本工作机械工业会公布的10月份机床订单总额为1225亿日元，比去年同期增长9％。这是3个月来首次转为正增长。其中，由于接到IT行业的大额订单，亚洲地区订单增长63％。在亚洲订单中占6成的来自中国的订单增长49％，达到290亿日元。
个股动态
公司公告
亚振家居：控股股东终止筹划控制权变更事项，股票22日起复牌
国泰君安：董事会审议通过换股吸收合并海通证券并募集配套资金方案
索通发展：收到反垄断审查不实施进一步审查决定书
包钢股份：拟与包钢集团和北方稀土成立合资公司
中远海控：拟10亿元参与安吉物流增资项目
千红制药：拟募集资金不超过10亿元用于收购及技术改造升级等项目
东方电缆：公司及子公司近期中标合计约40亿元海底电缆项目
赛力斯：收到控股股东现金补偿款13.74亿元
东方精工：股票交易异常波动公告无效
莎普爱思：股东陈德康和上海景兴计划减持不超5%公司股份
诚达药业：股东前海晟泰拟减持不超4.22%公司股份
上纬新材：持股5%以上股东金风投控拟减持公司股份不超过3%
航天软件：股东澜天信创拟减持不超过3%公司股份
盈方微：东方证券拟减持不超过3%公司股份
风险提示
*ST同洲：终止向法院申请重整及预重整
13连板大千生态：股价严重偏离同行业上市公司合理估值
13天9板渤海股份：解决同业竞争事项相关的尽调、评估工作尚未开展
14天12板日出东方：公司已充分提示超充站业务并未形成业务收入和收益 并无大规模推广的计划
7天6板三维化学：正丙醇价格波动的可持续性具有不确定性
6连板东方精工：实际控制人之一唐灼林11月20日卖出约0.21%公司股份
6连板佛塑科技：购买金力股份100%股份的具体交易价格尚未确定
5连板渤海化学：公司持续出现亏损
4连板南京化纤：重大资产重组事项仍处于预案阶段，交易实施存在不确定性
4连板鼎龙科技：连续4个交易日累计换手率105.32%，公司当前市盈率高于同行业平均水平
4天3板大东方：公司股价短期内累计涨幅较大，注意二级市场交易风险
3连板弘讯科技：意大利EEI公司不直接生产研发核聚变整机装置
3连板六国化工：控股股东不存在将全国第二大硫铁矿注入上市公司的计划
3连板大恒科技：公司实控人郑素贞所持有公司全部1.3亿股无限售流通股仍被全部冻结
3天2板苏州高新：公司滚动市盈率高于行业平均水平
海能达：与摩托罗拉的商业秘密及版权侵权诉讼最终结果可能会对公司利润产生一定的影响
