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1、中办、国办印发关于数字贸易改革创新发展的意见。促进数字贸易改革创新发展，到2029年可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到45%以上。鼓励电商平台、经营者、配套服务商等各类主体做大做强，加快打造品牌。加快发展通信、物联网、云计算、人工智能、区块链、卫星导航等领域对外贸易。支持数字平台企业有序发展，在引领发展、创造就业、国际竞争中发挥积极作用。放宽数字领域市场准入，推动电信、互联网、文化等领域有序扩大开放。
2、《北斗卫星导航系统2035年前发展规划》显示，2025年完成下一代北斗系统关键技术攻关；2027年左右发射3颗先导试验卫星，开展下一代新技术体制试验；2029年左右开始发射下一代北斗系统组网卫星，2035年完成下一代北斗系统建设。按照规划，未来在确保北斗三号系统稳定运行基础上，中国将建设技术更先进、功能更强大、服务更优质的下一代北斗系统。
股市动态
1、央行数据显示，10月份，沪市日均交易量7965.6亿元，环比增加132.1%；深市日均交易量11855.6亿元，环比增加162.7%。
2、中基协公布2024年10月的公募基金市场数据。截至10月底，我国境内公募基金管理机构管理的公募基金资产净值合计31.51万亿元，较9月底的32.07万亿元规模缩水5596.89亿元。封闭式基金规模环比减少269.58亿元至3.8万亿元；开放式基金规模减少5327.31亿元至27.71万亿元。
3、28日，低空经济继续活跃。《四川天府新区直管区关于促进低空经济产业发展的若干政策》提出，对开展制造、销售、维修、服务和培训等业务的低空经济企业新增固定资产投资（不含房屋、土地购置费用）给予补贴，新增项目固定资产总投资额达到1000万元以上，按项目实际固定资产金额的10%给予最高1000万元补贴。政策有效期内每家企业奖励最高1000万元，同一型号同一证书仅奖励一次。
4、五粮液发布2024年中期利润分配预案公告，拟向全体股东每10股派发现金红利25.76元（含税），合计拟派发现金红利100亿元（含税）。
5、28日，鸿蒙智行宣布，尊界S800开启预订48小时内收获订单2108台。根据此前发布会上公布的信息，尊界S800预售价100万-150万元，意向金2万元。
6、就收购国都证券进展情况，浙商证券在最新公布的投资者活动记录表中提到，公司已按要求，在反馈意见下达后的30个工作日内向证监会提交了反馈意见回复。公司正与监管机构保持沟通，积极推进相关审批流程，但最终是否获得核准及获得核准的时间存在较大不确定性。
7、中通客车公告称，经实际控制人批准，控股股东中通汽车工业集团将持有本公司的1.25亿股（占比21.07%）无偿划转至中国重型汽车集团。划转后，公司控股股东将变更为中国重型汽车集团，实际控制人及最终控制方不变。
8、马斯克旗下xAI公司计划最早于12月推出其旗下Grok聊天机器人的独立应用程序，与OpenAI 竞争。
要闻解读
1、据财联社消息，在中华全国供销合作总社成立70周年之际，决策层作出重要指示，供销合作社要强化机制创新，持续打造服务农民生产生活和促进现代农业发展的综合平台。总理则指出，供销社要进一步推动农资供应、农产品流通、农业社会化服务、再生资源回收利用等重点工作高质量发展。
点评：按照各地相关“十四五”规划内容，前瞻研究院测算，2023年至2025年，我国供销合作社系销售额将由6.8万亿元增长至7.4万亿元，2023年至2025年的年复合增速为4.21%。随着农业现代化的推进和国家政策的支持，供销社概念股的前景值得密切关注。
2、据新浪财经，11月28日，国家医保局召开新闻发布会，介绍2024年国家医保药品目录调整工作，并公布新版药品目录，本次调整共新增91种药品，包括肿瘤用药、糖尿病等慢性病用药、罕见病用药、抗感染用药、中成药、精神病用药等。
点评：新版药品目录将于2025年1月1日起实施，成功纳入医保的产品有望自2025年开始为公司业绩带来明显的增量。据PDB数据，多家公司的药品在成功进入医保后实现快速放量，短期留意通过医保谈判受益的相关创新药公司估值修复潜力。
宏观经济
1、28日，商务部回应中欧电动汽车反补贴案进展“磋商仍在进行中”。在11月27—28日召开的全国市场运行和消费促进工作会议强调，要把促消费和惠民生结合起来，扎实推进消费品以旧换新，办好促消费活动，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，持续释放消费潜力。
2、据报道，微软已指示其供应商在11月和12月为其云服务器基础设施准备额外的组件，以应对即将到来的关税加征措施，力求降低特朗普关税政策可能带来的成本压力，确保企业正常运营。惠普和戴尔也要求其供应商在11月和12月提高零部件产量。最新消息显示，美国联邦贸易委员会已对微软展开大规模反垄断调查。
3、水利部发布数据，今年我国水利基础设施建设已完成投资10888.5亿元，这是水利基础设施建设完成投资连续三年超万亿元。今年1—10月，全国实施水利项目4.54万个、同比增长15.1%。黄河古贤水利枢纽、海河流域蓄滞洪区、湖南梅山灌区、海南昌化江水资源配置等38项重大水利工程开工建设，一批在建工程加快实施。
4、国家发改委介绍，已经会同有关部门建立了有效降低全社会物流成本工作专班。近年来，我国社会物流成本水平总体保持下降态势，社会物流总费用与GDP的比率由2012年的18%，降至2023年的14.4%。也就是说，每创造100元GDP所支出的物流费用，从18元下降到14.4元。综合来看，全社会物流成本仍有较大下降空间。
5、11月28日，上海2024年第七批次集中供地收官，合计收金307.08亿元。其中，杨思地块由越秀、中能建、华润置地联合体以78.969亿元的价格竞得，成交楼面价74426元/平方米，溢价率高达40.37%。“这是上海实行‘双高双竞’规则以来，第一次触发中止价，并刷新了上海集中供地以来最高溢价率纪录。”
7、欧佩克确认，由于海湾峰会将于12月1日在科威特举行，欧佩克+政策会议已重新安排至12月5日举行。有欧佩克+代表称，该组织将讨论是否继续恢复供应，从明年1月每天增加18万桶开始。
行业动态
1、据群智咨询数据，预计2025年，中国内地晶圆厂HV晶圆投片量将同比增加7.5%，达到47.4万片/月(12英寸当量)，其在全球晶圆厂的HV投片量份额将超越中国台湾地区晶圆厂，达到44.8%。而中国台湾地区晶圆厂的HV投片量将从48.3万片/月降至42.5万片/月，同比下降12.1%。中芯国际、晶合集成、华力微电子等中国内地厂商在2024年分别实现128.2%、42.5%、85.9%的HV投片增长。
2、天眼查显示，近日，中芯国际控股有限公司注册资本由24.5亿美元增至44.5亿美元。中芯国际控股有限公司成立于2015年7月，经营范围包括集成电路产品的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及相关配套业务等，由中芯国际集成电路制造有限公司全资持股。
3、据知情人士透露，xAI已告知投资者，将使用本轮融资中筹集的50亿美元资金的一部分，将“Colossus”数据中心的芯片数量增加一倍，并计划在明年筹集更多资金。据悉，“Colossus”的数据中心使用了英伟达的10万个图形处理器（GPU），是全球开发和运行AI技术的最大芯片集群之一。
4、据报道，Kimi目前正内测AI视频生成功能“Kimi创作空间”，可通过12种预设风格模板和自定义创作功能，为用户制作个性化音乐视频。有内部人士透露称，目前该功能处于灰度测试阶段，未来将在Kimi官网首页底部显示区展现。
5、集邦咨询最新研究，在2025年各机器人大厂逐步实现量产的前提下，预估2027年全球人型机器人市场产值有望超越20亿美元，2024年至2027年间的市场规模年复合成长率将达154%。
6、溢价近9000倍！天华新能全资孙公司以25.1亿元竞得宜春陶瓷土（含锂）矿。宜春盛源锂业有限责任公司（下称“盛源锂业”）以25.1亿元竞得奉新县金子峰—宜丰县左家里矿区陶瓷土（含锂）矿采矿权，起始价为28万元。工商信息显示，盛源锂业为天华新能全资孙公司。
个股动态
公司公告
恒丰纸业：拟通过发行股份的方式收购竹浆纸业、张华持有的锦丰纸业100%股权，股票复牌
英唐智控：终止筹划发行股份等方式购买资产，股票29日起复牌
上工申贝：第一大股东之间接股东拟发生变化，股票29日复牌
万业企业：筹划实际控制人变更事项，股票复牌
香山股份：公司控股股东拟变更为均胜电子
中通客车：控股股东将变更为中国重型汽车集团有限公司
平治信息：与中兴通讯签订2.34亿元智算专属云服务合同
百济神州：商业化产品多项适应症纳入新版国家医保药品目录
均胜电子：拟取得香山股份控制权
首创环保：拟约7亿元收购北京新大都实业100%股权
丽珠集团：拟6亿元至10亿元回购股份予以注销
汤姆猫：股东王健减持公司股份，权益变动达总股本的5%
天虹股份：股东五龙公司拟减持不超3%公司股份
振华风光：股东深圳正和兴拟减持不超3%公司股份
盛泰集团：股东雅戈尔服装拟减持不超过3%公司股份
风险提示
日出东方：公司股票连续10个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到100%，股价涨幅严重高于上证指数
9连板南京化纤：滚动市盈率、市净率显著偏离行业平均水平
9天7板大东方：公司郑重提醒广大投资者注意二级市场交易风险，冷静判断
7连板广博股份：二次元衍生品业务占公司整体营业收入比例较小
7连板二六三：滚动市盈率、静态市盈率、市净率严重偏离同行业上市公司合理估值
6连板华胜天成：向华为的供货金额不足1000万元 AI应用相关产品业务确认收入占业务收入比例较小
实丰文化：公司当前的市盈率与同行业情况有较大差异
广哈通信：公司没有量子通信相关产品及方案推出
绿通科技：美国商务部初裁，特定低速载人车辆反补贴税率初裁为22.84%
