每日策略丨低开高走普涨，市场有望持续强势！

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盘面观察

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策略研判

科技股延续强势，华为概念、芯片半导体、电源设备、液冷、阿里概念等板块涨幅居前；地产链尾盘直线拉升，万科A涨停。贵金属、生物医药等少数板块收跌。

科技股持续炒作，主要是因为AI相关的利好消息不断：1）媒体称苹果与阿里巴巴合作为其在中国的iPhone用户开发新的人工智能（AI）功能；2）欧盟将调动总计2000亿欧元（约合2065亿美元），在欧洲投资人工智能。

展望后市：市场仅休整一个交易日即重启升势，并且沪指再创年后新高，再度提振了市场信心，市场有望延续涨势，科技风格大概率将继续。

方向：国产AI算力产业链。继中美之后，欧盟也投入2000亿欧元入局，全球AI“军备竞赛”愈发激烈，将加速全球AI算力基础设施的建设。对于中国来说，叠加了国产替代的逻辑，预计国内AI算力建设将迎来迅猛增长，产业链相关企业直接受益。

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市场热点

据财联社消息，当地时间2月11日，欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟将调动总计2000亿欧元（约合2065亿美元），在欧洲投资人工智能。此前，2月10日，法国总统马克龙宣布，未来几年法国将获得总计1090亿欧元的投资，用于推动人工智能项目的发展。

随着欧盟的加入，全球AI军备竞赛愈演愈烈，主要参与者包括美国、中国和欧盟。

美国四大科技巨头（微软、谷歌、亚马逊和Meta）预计将在2025年的资本支出上超过3200亿美元，以维持其在全球AI领域的领导地位；同时，美国政府推出“星际之门”计划，投资额高达5000亿美元，目标在2030年前实现通用人工智能（AGI）突破，巩固其在芯片设计、算力基建及大模型研发领域的领先地位。

中国虽未公开披露具体投资规模，但头部企业持续加码AI基建。同时，中国在AI领域的进展迅速，DeepSeek的发布标志着中国在AI技术上取得了重大突破，其性能与美国顶尖模型相当，但成本仅为三十分之一，加剧了全球AI竞赛的激烈程度。

欧盟此次大规模投资AI领域，反映了其追赶美中两国的决心。欧盟此次2000亿欧元投资聚焦AI超级工厂建设，旨在将欧洲算力占比从3%-5%提升至20%，并推动工业应用场景落地，以摆脱对中美技术的依赖。

从AI产业自身来看，目前AI应用正在进入爆发期，对于推理算力的需求将呈现出指数级增长。

对于中国来说，在美国持续加码先进AI芯片出口限制的背景下，国内AI算力产业链国产替代加速，华为昇腾、寒武纪等自研芯片快速突破，叠加“东数西算”等工程推动数据中心集群建设，国内AI算力基础设施的建设有望加速！

展望后市，政策驱动与智算需求爆发，IDC进入新一轮发展周期，机构预计中国数据中心市场将在2028年达5437亿元，未来五年年均复合增长率为8.83%。

落脚到A股市场，关注AI算力产业链上的国产AI芯片、AIDC服务商、服务器、交换机、铜连接、光模块、液冷、服务器电池及柴油发电机、变压器、电源设备等相关环节龙头企业。

根据Choice数据库，AI算力相关概念股包括：寒武纪、润泽科技、依米康、中恒电气等。

据财联社消息，中指院数据显示，1月份共有4家民营和混合所有制房企完成信用债发行，分别为绿城、滨江集团、美的置业、新希望地产，发行总金额39亿元。另据亿翰智库监测数据，今年1月，民营房企发行债券规模占总发行量的8.2%，环比上升8.2pcts。

此前，国家统计局介绍，2024年四季度以来房地产市场出现积极变化，新建商品房销售面积降幅持续收窄，房地产业生产指数自2024年10月转正以来，连续3个月实现增长。

中指院统计，2024年12月，30个代表城市二手房成交套数环比增长约17%，同比增长约58%，成交套数创近21个月新高。

这一积极势头在2025年初继续延烧。上海易居发布《2025年楼市开门红研究报告》显示，2025年1月1日至21日，北京、上海、广州、深圳、成都、杭州、合肥、西安、珠海等20个重点城市新建商品住宅成交面积为558万平方米，同比2024年同期增长33%。

中指研究院披露，今年截至1月27日，全国30城新建商品住宅销售面积同比增长4%，20城二手商品住宅成交套数同比增长19%。

政策面，国家发改委主任发表署名文章强调，2025年，要持续用力推动房地产市场止跌回稳。财政部也明确“支持城市政府收回收购存量闲置土地，有需求的地方也可以用于新增土地储备”。住建部则披露，截至2025年1月22日，“白名单”贷款金额已达5.6万亿元。

展望后市，今年各地“两会”广泛提及“地产新模式”，机构认为其主要通过“保障+市场”住房供应体系实现。可以预期的是，2025年，市场主导的商品房市场企稳，与政策主导的保障房体系加速，将有望遏制房地产投资增速持续下行的态势，稳定楼市预期。

具体到A股市场，此前万科获得大股东“强势”支持，碧桂园也与多家银行达成债务重组共识，头部公司经营环境的变化折射出行业大环境的好转。目前房地产板块估值已处于历史低位，随着行业基本面的逐步改善，板块估值有望迎来修复。

根据Choice数据库，房地产相关概念股包括：特发服务、卧龙地产、万科A、中洲控股等。