每日策略丨科创板大涨创近2年新高，科技风格有望持续！

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盘面观察

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策略研判

科技股带头大涨，AI算力、云计算（国资云）、液冷、AI芯片等板块带头大涨，寒武纪20CM涨停，中国联通、中国电信双双涨停；贵金属、银行等板块逆市下跌。

阿里巴巴业绩超预期，并且称“未来三年在云和AI基础设施投入将超越过去十年总和”，拉开了国内AI算力军备竞赛的序幕，刺激AI算力产业链全线大涨，带动了科技股普涨。

展望后市：AI为首的科技赛道利好消息不断，接下来，科技成长的风格大概率将延续，带动指数震荡上行。

方向：AI+农业概念。国新办将于2月24日就进一步深化农村改革、扎实推进乡村全面振兴有关情况举行发布会，或将释放农业领域的利好消息；结合近期“AI+”的市场风格，AI+农业方向或将受到市场关注。

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市场热点

据财联社消息，2月21日，北京市丰台区宣布在政务服务全面接入DeepSeek，上线“丰小政”数智助手。而据统计，目前全国几乎所有省区市级政府都已主动地应用或接入DeepSeek，AI公务员亦已出现。AI应用领域已从文旅宣传深入到公文写作、政务服务及政策咨询等诸多层面。

据悉，“丰小政”在辅助政务工作上的试运行效果显著，在涉及“规范性、复杂性”场景时，该平台对办事流程咨询、政策解读等应对自如。同时，系统将提供可视化数据分析，为管理人员提供决策支持。

而多地正在探索更多应用场景，如智能审批查询、政务决策、政务事项智能化办理等，进一步释放大模型的潜力，这也让整个政务上下游产业迅速活跃。

业内指出，DeepSeek接入政务服务系统，将增强决策智能化、高效化，并可对政务数据进行深度分析，为决策提供更加科学、精准的支持。未来，更多政府机构将会引入AI技术，提高工作效率和服务质量。

而由于政务市场有稳定性和数据隐私安全要求，随着DeepSeek深入应用，央企和地方国资主导的“国资云”业务有望在打开需求想象的政务云市场获得较大优势。

毕竟，虽然DeepSeek开源免费，但其运行需要强大的算力支持，地方政府需持续采购大量的服务器、存储设备等硬件设施来搭建相应运行环境，这给国资云带来巨大的潜在增长空间。

展望后市，随着各地政府集体性主动接入DeepSeek，将直接推动相关产品（云/一体机）和服务（部署）打开增量市场空间。即使按每个主体配套1台服务器的最低指标测算，这也是一个千亿级市场。

有机构预计，2025年中国非公有云市场规模达3050亿元，其中，仅政务与金融占比就接近60%。

落脚到A股市场，“国资云”的主要设备供应商和运营企业将受益于AI带来的增量需求。

根据Choice数据库，国资云相关概念股包括：铜牛信息、云赛智联、浪潮信息、深桑达A等。

据中国政府网消息，2月21日，国常会审议通过《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》。着力打通堵点卡点，构建规范、安全、高效的回收利用体系，运用数字技术加强动力电池全生命周期流向监测，实现生产、销售、拆解、利用全程可追溯。

官方报告披露，我国动力电池规范化回收率不足25%，行业仍然面临回收渠道不畅等问题。为此，2024年重启了暂停已久的动力电池回收“白名单”企业申报机制（已公布156家“白名单”企业），也发布了新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件。

地方上，安徽省日前印发通知，到2027年创建一批省级电池回收利用产业基地，打造全国有影响力的电池回收利用产业集群。

产业层面，宁德时代与上汽集团近日官宣在整车及电池后市场领域展开深度合作，涵盖电池梯次利用与回收等多个方面。

2024年，我国新能源汽车年产销量迈上1200万辆新台阶，针对新能源汽车的政策激励，也将有利于未来电池回收市场的发展。在此背景下，官方提高行业门槛，去年发布“废旧动力电池综合利用文件”，对相关企业的选址、综合利用能力等均提出了更高的要求。这对“已入局”的企业来说，更有利于其“抢占市场头部地位”，获取“更高利润”。

展望后市，据中商产业研究院的数据，2025年我国退役电池将超过100万吨，市场规模预计超330亿元。考虑到电池6-8年的服役周期，再加上最近以旧换新政策的推动，有机构预计，到2030年全球退役电池的回收量有望突破830GWh，市场空间直接超千亿元。

具体到A股市场，当前，头部锂电回收企业相关工艺不断进步，锂回收率逐步提升，有望迎来更大的成长机遇。而在锂价企稳背景下，期货现货价差收窄、“废料换原料”等创新合作模式有望稳定回收利润。如今政策面再次发力，龙头企业有望率先受益。

根据Choice数据库，电池回收相关概念股包括：南都电源、泰尔股份、圣阳股份、杉杉股份等。