每日策略丨市场全线调整，静待消化获利盘！

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盘面观察

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策略研判

市场热点分化，工业母机、能源金属、汽车整车等板块涨幅居前，AI相关概念分化，杭钢股份等逆市涨停；农业、传媒、保险、白酒等板块跌幅居前。

2月24日晚，中概股全线大跌，纳斯达克中国金龙指数收跌5.24%，拖累港股和A股跟风下跌；同时，近期港股和A股部分板块个股的累计涨幅也较大，部分获利盘了结，也是导致市场调整的原因之一。

展望后市：市场主要是少部分的高位票带头调整，整体的情绪并不算很低；同时，指数震荡向上的趋势也没有走坏。接下来，在消化掉海外因素的扰动以及自身的获利盘之后，市场有望重回升势。

方向：英伟达概念。近期，由于DeepSeek的横空出世，市场对于英伟达的前景预期出现了下修；英伟达将于美东时间2月26日盘后发布2024财年第四季度业绩报告，或将提振市场对于英伟达的信心，进而带动整个英伟达产业链。

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市场热点

据财联社消息，近日，宝通科技常务副总裁陈希、宝通智能总经理周辉等一行人拜访了杭州宇树科技有限公司，双方就机器人在工业场景的应用展开交流，探讨机器人在矿山开采、金属冶炼、水泥建材、码头转运等场景的落地应用。

工业机器人应用领域广泛，现阶段主要集中在汽车制造、电子、物流等对自动化、智能化需求高的行业。具体应用包括搬运、上下料、焊接、喷涂等工作‌。

未来，随着技术的进步，工业机器人的应用领域会进一步扩展，向计算机、通信和消费类电子产品等高精度场景中的应用‌渗透。

相关机构预计，到2025年中国工业机器人销量将突破40万台，市场规模将达到1500亿元‌，到2030年需求量将超过50万台。IDC预测，到2025年全球机器人市场规模将达到2351亿美元，到2028年，工业生产过程中的机器人和自动化流程的智能集成度将增加30%。

展望后市，2025年，海内外各类机器人产品呈现“井喷”状态，在具体的应用/产业化方面，工业制造大概率是机器人普遍、率先落地的场景，未来逐渐向商业服务和家庭消费端扩展。

落脚到A股市场，机器人板块近期持续上涨，但截止2月底，中证机器人指数市盈率（PE-TTM）在53倍左右，低于近10年40%以上的时间，相对机器人产业中长期的高增长趋势而言，尚不算高估。可关注机器人产业链上减速器、轴承、芯片、软件等关键零部件环节。

根据Choice数据库，机器人相关概念股包括：云天励飞、曼恩斯特、万达轴承、恒锋工具等。

据新浪财经，日前乘联分会秘书长崔东树发文称，乘联分会预测团队2月中旬微调了2025年的行业年度预测。预计2025年乘用车零售量达到2343万辆，同比增长2%，较1月的预测值增加7万辆。

乘联会上调2025年乘用车零售预期，其中新能源车销量将是燃油车的2倍，主因政策支持和产业趋势变革共振，行业机会或仍在右侧。

政策方面，以旧换新政策加码，以及结构性补贴差异化。近日，地方补贴细则陆续出台，以上海为例，置换购买新能源乘用车补贴1.5万元，置换购买燃油车乘用车补贴1.3万元，并延续实施免费申领新能源汽车牌照额度政策到2025年底，新能源车补贴力度显著高于燃油车，预计新能源车2025年渗透率或突破66%。

产业方面，AI上车及华为系整合是大趋势。目前，众多车企已完成与DeepSeek深度融合，并将陆续发布智能化战略。同时，华为系整合再提速，鸿蒙智行尊界技术发布会盛大举行，尊界S800面世；上汽与华为签署深度合作协议，或打造“五界”中的经济车型，2025年四季度上市，覆盖15万~25万元售价区间市场。

展望后市，政策补贴及智驾平权的趋势下，预计行业将呈现良性发展趋势，各家车企预计将迎来智驾军备竞争，同时在人形机器人领域积极布局，整车企业预计将经历价值重估过程，从传统制造业向科技型企业转变。同时，智能化渗透率快速提升，智能化产业链标的也将迎来戴维斯双击。

具体到A股市场，汽车整车板块具备多重催化：（1）政策支持和AI智能化加速，提振行业销量预期；（2）智驾平权趋势下，智驾产业链标的迎来戴维斯双击；（3）长安、东风公告重大重组，国企改革加速价值重估等，可留意华为系整车、智驾零部件及央企改革受益标的。

根据Choice数据库，汽车整车相关概念股包括：江淮汽车、拓普集团、德赛西威、继峰股份等。