每日策略丨市场延续调整，AI赛道回暖或将带动市场修复！

市场热点分化明显，人形机器人赛道早盘一度大跌，拖累科技股普跌，午后AI算力相关概念带头反弹，宏景科技20CM涨停，带动市场全线反弹。贵金属、柴油发电机等板块涨幅居前；餐饮、口含烟、BC电池、环氧丙烷等板块跌幅居前。

特朗普的言论引发全球避险情绪升温，亚太股市齐跌，拖累A股与港股调整。结构上看，央视财经报道称“柴油发电机组订单暴增”，午后相关概念率先拉升，带动AI算力概念齐反弹，带动市场触底反弹。

展望后市：AI赛道作为当前市场的人气风向标，在连续调整之后，终于迎来了触底反弹，有望带动市场迎来修复！

方向：光通信概念。第50届光网络与通信研讨会及博览会(OFC) 将于4月1日至3日在美国旧金山举行，或将有新产品、新技术发布，刺激相关概念的炒作。

据《科创板日报》消息，日前，智谱在2025中关村论坛上发布最新Agent产品AutoGLM沉思。作为首个集深度研究能力和操作能力于一体的Agent，AutoGLM沉思能一边进行复杂思考，一边执行操作。

近两年国内政策对AI智能体领域形成多维度支持。2023年科技部发布《新一代人工智能发展规划（2023-2025）》，明确要求突破智能体自主决策与多任务协同技术，目标到2025年培育50家以上核心企业，带动产业规模超5000亿元。

2024年工信部推出“智能体应用示范工程”，在制造、金融、医疗领域落地300+试点项目，数据显示试点企业平均效率提升超30%。

在地方上，北京、上海、深圳分别设立百亿级AI产业基金，其中中关村科技园通过税收优惠吸引30余家智能体研发企业聚集。

企业层面创新成果陆续发布：2024年商汤推出“工业大脑”智能体集群，在汽车制造领域实现设备预测性维护，客户案例显示故障停机时间减少67%，某新能源车企单厂年节约运维成本2800万元。

截至2025Q1，华为盘古政务智能体已部署于全国120个城市，处理民生咨询事项超800万件，平均响应时间从2小时压缩至8分钟，北京试点区群众满意度达98.6%。

展望后市，机构预测2025-2030年AI智能体市场CAGR达45%，麦肯锡测算企业级应用市场规模将于2027年突破1.2万亿元。在细分领域，Gartner 2024年的数据显示，多模态理解准确率突破92%；德勤2024白皮书披露，制造业智能体覆盖率不足15%，金融业不足8%；IDC 2025Q1报告则显示，智能体部署成本年均下降28%，投资回报周期缩至1.8年。

具体到A股市场，当前AI智能体板块动态PE低于近三年均值。可关注智能体平台厂商、金融智能体服务商、及边缘计算设备厂商。

根据Choice数据库，AI智能体相关概念股包括：赛意信息、致远互联、海信视像、开普云等。

据财联社消息，3月29日，国务院国资委相关负责人在中国电动汽车百人会论坛上表示，下一步将对整车央企进行战略性重组，提高产业集中度。

此次重组政策是中国汽车产业应对多重挑战的核心举措。

从行业背景看，2025年中国新能源汽车产能快速扩张导致结构性过剩，价格战频发，部分企业因技术落后或产能利用率不足濒临淘汰。国资委数据显示，2024年三大汽车央企（一汽、东风、长安）新能源直接投资同比增长35%，但自主品牌销量仅175万辆，产能利用率不足60%，低于国际安全线。重组将通过资源集中减少同质化竞争，提升研发效率，例如东风与长安重组后年产能将超500万辆，直接挑战比亚迪的销量地位。

从全球竞争层面来看，中国虽已成为第一大汽车出口国，但面临欧美技术壁垒和贸易摩擦加剧的压力，美国近日宣布对进口汽车加征25%关税。2024年汽车出口增速同比回落12个百分点，技术输出（如比亚迪刀片电池授权丰田、华为智驾系统搭载奥迪）成为破局关键。重组后的央企有望整合海外渠道，形成“技术+产能”双输出的复合模式，2035年出口目标中新能源整车占比或超70%。

智能化趋势倒逼技术升级。L2及以上辅助驾驶渗透率已达55%，2030年L4级自动驾驶商业化预期明确。重组将加速央企在固态电池、智能驾驶等领域的攻关，长安计划2027年量产全固态电池，东风与华为合作推进车路云协同，长安与华为合作的深蓝品牌已实现城区NOA功能，重组后技术外溢效应可期。头部企业通过整合供应链资源，可降低智能硬件成本，推动NOA功能向10万-20万元车型普及。

展望后市，国企改革重组是中国汽车产业转型升级的关键一步，既是响应国资委“战略性重组+专业化整合”的改革要求，也是应对全球竞争压力的主动选择，若成功实施，将显著提升国有车企的市场地位！

落脚到A股市场，汽车行业央国企或将迎来价值重估，关注汽车央企旗下的上市公司。

根据Choice数据库，汽车央企相关概念股包括：长安汽车、东风股份、东风科技、一汽解放等。