多家新能源车企发布2月销量数据，行业需求保持高速增长！
2月比亚迪销量同比大增164%至32.28万辆，无论是增速还是绝对量都成为行业标杆。造车新势力表现不俗，多家公司依然延续高速增长状态，小鹏、小米、极氪等厂商的表现可圈可点。
随着新能源补贴政策逐渐落地，2月新能源车渗透率将从1月低点回升。特别是固态电池的快速发展，将继续提升新能源车渗透率。
2月25日，中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高表示，全固态电池将在2027年上车。高工产业研究院（GGII）预计，全固态电池产业化进程有望在2028年实现重要突破，届时出货量或将突破1GWh。
今天我们就来梳理新能源车、锂电池行业最近进展，探索行业发展趋势。
关注【光大快评】，紧跟财经热点！
1、多家车企披露2月销量，比亚迪、小鹏表现强势
2月26日，乘联会披露2月车市数据，新能源汽车销售数据明显好于整体市场。2月1日-23日，乘用车市场零售量达到92.4万辆，同比增长18%；乘用车厂商批发99.3万辆，同比大幅增长60%。
新能源乘用车方面，2月1日-23日零售量达到44.5万辆，同比大增77%。全国新能源乘用车厂商批发51.7万辆，同比大幅增长128%。
新能源乘用车市场大幅增长，既受春节错位因素的影响，也得益于多家新能源车厂商表现强势。
3月以来，多家车企披露2月新能源汽车销量数据，部分车企表现十分强势。2月比亚迪销量同比大增164%至32.28万辆，海外市场销量同比增速高达187.8%。
传统车企方面，上汽集团2月销量接近29.5万辆，同比增长41.9%。奇瑞集团2月销量接近20.49万辆，同比增长26.4%。
造车新势力表现不俗，多家公司依然延续高速增长状态。小鹏汽车2月交付量突破3万辆，同比增速高达5.7倍，蝉联新势力销量冠军。小鹏汽车交付量已经连续4个月突破3万辆，小鹏P7+、MONA M03均有不俗的表现。极氪科技集团手握极氪、领克两大品牌，2月销量达到3.13万辆，其中新能源车销量突破2.2万辆。交付量超过2万辆的造车新势力，还包括理想、零跑、埃安、极氪、鸿蒙智行、小米等。理想汽车累计交付量超过119万辆，成为造车新势力中的佼佼者。小米汽车依然保持着较高的热度，日前公司发布并交付SU7 Ultra，在高端汽车领域实现破局。此外，蔚来、深蓝等车企2月交付量均超1万辆。
回顾1月车市，新能源汽车渗透率下滑至42%以下，这与消费者提前购车、1月有效销售时间不足关系密切。随着2025年新能源汽车补贴政策落地，市场需求有望进一步激活，新能源车渗透率将回升。
乘联会1月预测，2025年中国汽车销售量有望同比增长2%至2340万辆，新能源车销量则同比增长20%至1330万辆，新能源车渗透率有望接近57%。
2、锂电池迎来重要时刻，需求提升、技术进步提振行业发展
在新能源汽车渗透率提升过程中，动力电池技术的进步将成为关键环节。只有更加安全、高效的动力电池产品实现量产，才能进一步替代传统燃油车。
根据国汽车动力电池产业创新联盟的最新数据，1月我国动力电池装车量同比增长20.1至38.8GWh。其中磷酸铁锂电池成为绝对主流产品，装车量高达30.2GWh，同比增速为53.5%；三元锂电池装车量萎缩至8.5GWh，同比回落32.2%。
宁德时代、比亚迪成为国内动力电池市场中的双寡头，宁德时代装机量高达18.25GWh，市占率为47.08%；比亚迪装机量为8.88GWh，市占率达到22.9%。中创新航、国轩高科、蜂巢能源、亿纬锂能紧随其后，四家公司市占率均超3.9%。其中中创新航市占率达到6.23%，国轩高科市占率为4.9%。
此外，瑞浦兰钧、欣旺达、极电新能源、正力新能等多家厂商市占率超1%。
在新能源车保持较高增速的背景下，锂电池行业需求依然比较旺盛，这将成为锂电池行业发展的关键动力。
同时，锂电池技术的进步也将对行业格局产生深远的影响。当前锂电池巨头均在加速推动固态电池发展，产品量产阶段逐渐临近。
2月25日，在中国电动汽车百人会论坛（2025）专家媒体交流会上，中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高表示，全固态电池将在2027年上车，中国电池技术继续领跑全球。然而，全固态电池真正达到1%市占率的规模化阶段，可能仍要等待5-10年。
欧阳明高院士前瞻了全固态电池的研发方向，2025年-2027年，要实现200-300Wh/kg的低硅负极硫化物全固态电池。2027年-2030年，逐渐实现400Wh/kg的高硅负极硫化物全固态电池。2030年-2035年，借助人工智能平台来攻克锂负极材料技术，这就可以实现500Wh/kg的锂负极硫化物全固态电池。
高工产业研究院（GGII）此前发布了报告《2024中国固态电池行业发展现状及趋势分析》，半固态电池2024年出货量猛增至7GWh，全固态电池出货量有望在2028年达到1GWh级别。GGII预计，2030年半固态电池出货量有望超过65GWh，2035年甚至达到300GWh。
根据iFinD金融数据终端，锂电池概念股包括：宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、国轩高科、科达利、珠海冠宇、蔚蓝锂芯、南都电源、孚能科技、鹏辉能源、震裕科技、普利特、派能科技、德赛电池等。
(本文首发于2025年3月3日)
李泉
投资顾问执业编号：S0930622070004
基金从业编号：A20211203001155
免责声明：本文只是根据公开信息进行内容创作，并不能保证准确性、及时性，也不构成投资建议；投资有风险，入市需谨慎。