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1、当地时间15日，白宫签署行政命令，对美国依赖进口加工关键矿物及其衍生产品的国家安全风险展开调查。隔夜，纳斯达克中国金龙指数跌0.49%；美股三大指数也均小幅收跌，结束了此前的“两连涨”。而自白宫4月2日宣布征收“对等关税”以来，道指和纳指均下跌了4.4%，标普500指数下跌了4.8%。近期贝莱德、富达、施罗德等巨头表示，市场波动主要受关税政策频繁变动影响，风险资产或持续承压。据报道，本周欧盟与美国的贸易谈判几乎没有进展。有美国官员透露，美国对欧盟征收的大部分关税将不会被取消。
2、美银调查显示，在过去两个月里，全球投资者创纪录地大幅减持美国股票，且这种抛售趋势可能会持续下去，他们认为可能引发全球经济衰退的贸易战是目前市场面临的最大风险。受访者净减配美国股票的比例为36%，为近两年来的最高水平。在两个月的时间里，对美国股票的配置下降了53个百分点，为有记录以来的最大降幅。42%受访者预计全球经济将衰退，49%认为“做多黄金”是最拥挤交易。
3、“国家队”最新持仓动向曝光，坚守优质蓝筹的同时，加码AI、新能源、新材料、新消费等方向。据Wind统计，社保118组合一季度末现身钧达股份前十大流通股东，3月底新进萤石网络前十大流通股东，国新投资有限公司也在萤石网络前十大流通股东之列。社保503组合和404组合一季度末新晋绝味食品第五和第八大流通股东；社保116组合一季度新进小商品城。博时中证金融资产管理计划最新成为许继电气第十大流通股东。
4、4月15日，中国跨境电商应用敦煌网（DHgate）在美区App Store免费总榜中排名大幅上升。至此，美国iOS应用商店电商应用榜单前三均为中国APP，第一为敦煌网，第二为淘宝，第三为SHEIN。同时，敦煌网在美区App Store免费总榜中排名升至第2，仅次于Chat GPT，此前，敦煌网APP排名前三。4月13日，敦煌网的iOS下载量增加至11.75万次，比其30天平均值增长了732%，美国贡献了6.51万次下载，增长幅度达到940%。
股市动态
1、人社部公布，截至2024年年底，全国31个省（自治区、直辖市）、新疆生产建设兵团和中央单位职业年金基金投资运营规模3.11万亿元。自2019年2月以来，全国职业年金年均投资收益率4.42%。
2、4月15日，南向资金当天净买入72.03亿港元。其中，腾讯控股、美团-W分别合计获净买入约7.48亿港元、5.24亿港元。
3、4月15日尾盘多只宽基ETF成交激增。华泰柏瑞沪深300ETF（510300）成交超37亿，沪深300ETF华夏（510330）成交超30亿，华夏上证50ETF（510050）成交超25亿，沪深300ETF易方达（510310）成交超20亿，嘉实沪深300ETF（159919）成交近15亿。中证500ETF（510500）成交17.94亿元，尾盘半小时成交12.04亿元，约占全天成交额67%。
4、截至4月15日收盘，今年以来有59只ETF份额增加超过10亿份，其中有7只份额增加超过50亿份。其中，港股通互联网ETF增加份额超过240亿份，在全市场中排名第一。
5、人民银行北京市分行、北京证监局、北京市国资委、北京市工商联、北京市科委中关村管委等部门联合召开北京市民营、国资上市企业座谈会暨股票回购增持再贷款银企对接会。辖内21家全国性银行北京（市）分行、45家上市公司相关负责同志100余人参会。
6、近日，天津市委金融办会同天津证监局、天津市国资委、人民银行天津市分行、天津金融监管局等部门，组织召开上市公司高质量发展座谈会，10家上市公司代表参加。会议强调，引导推动上市公司积极主动融入国家重大发展战略，强化中长期战略布局和转型升级。
7、上海国资基金联手上市公司产业资本，投资具身智能赛道。上海具身智创创业投资合伙企业（简称上海具身智创基金）于2025年4月15日成立，出资额5.651亿元人民币。据披露，上海具身智创基金的合伙人共有15家企业，包括上海国资私募基金、上市公司产业资本等。
8、主板与显卡厂商技嘉已向中国市场客户发出多款GPU型号的涨价通知，其中包括英伟达的RTX 5090D系列、上一代RTX 4060系列以及AMD的RX 9070系列。据悉，涨价幅度在50元至500元人民币之间，平均涨幅约为5%。
要闻解读
1、据央视新闻消息，4月16日出版的第8期《求是》杂志将发表高层的重要文章《加快建设文化强国》。文章指出，建设文化强国，事关中国式现代化建设全局，事关中华民族复兴大业，事关提升国际竞争力。并从5个方面对2035年建成文化强国作出部署。
点评：据统计局数据，2023年我国文化及相关产业规模突破13万亿元，占GDP比重达4.43%，连续5年保持8%以上增速。在顶层政策强力驱动下，预计文化产业增加值占GDP比重将持续提升，有望诞生10家以上千亿级文化科技集团；文化出口额或实现年均12%增长。具备优秀内容原创能力与AI等技术融合实力的文化创新企业，将获得超额发展红利。
2、据财联社消息，4月15日，第137届广交会开幕，并首次设立服务机器人专区，主要展品包括巡检机器人、医疗机器人、餐饮机器人、配送机器人、机器狗等产品，开幕当天还会有一场服务型机器人专场发布会。
点评：国际机器人联合会预测，2025年全球服务机器人市场规模将达550亿美元，复合增长率26%。高盛研究显示，中国工业机器人密度距发达国家尚有2.3倍提升空间。截至2025年4月15日，申万机器人指数动态PE为38倍，处于近三年35%分位。随着Q2业绩兑现，机构预期板块有望迎来戴维斯双击。
宏观经济
1、15日，总理在北京市调研时强调，沉着冷静应对外部冲击带来的困难挑战，以更大力度促进消费、扩大内需、做强国内大循环，进一步释放我国超大规模市场的活力潜力。
2、欧委会主席冯德莱恩与新加坡黄循财总理进行了通话。冯德莱恩重申了全球贸易体系的可预测性、透明度、公平性和开放性的重要性。冯德莱恩探讨了欧盟与《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）之间加强合作的可能性。她上周与新西兰总理就此话题进行了首次会谈。
3、海关总署4月15日召开进出口企业、行业协会商会座谈会。会上，进出口企业和行业协会商会负责人介绍了企业、行业生产运行和稳订单拓市场情况，并提出政策措施建议。
4、杭州市发布《建设人工智能产业发展高地实施方案（2025年版）（征求意见稿）》。引导“3+N”杭州产业基金群撬动社会资本、金融资本，投向人工智能相关方向的产业基金规模超1000亿元。拟超前布局智算集群飞地。面向基础大模型研发训练需求，在国家“东数西算”枢纽节点超前布局“算力飞地”，形成支撑自主大模型研发训练的服务能力。
5、山东省工业和信息化厅发布《关于开展6G相关产业及技术预研情况摸底调研的通知》。组织开展6G相关产业及技术预研情况摸底调研。在产业方面，摸底调研范围包括基础软硬件、上下游设备、应用场景等；在技术预研方面，包括6G无线技术、6G网络技术、6G标准研制。
6、深圳市加快旅游发展工作会议召开。会议强调，加快打造世界级观光旅游和休闲度假目的地城市。要打造具有全国号召力、世界影响力的标志性旅游景点和高水平旅游景区。
7、2024年全国演出市场总体收入796.29亿元，同比增长7.61%。其中演出票房收入579.54亿元，其他收入216.75亿元。数据还显示，2024年，大型演出平均跨城观演率保持在60%以上，除演出票房收入外，直接带动观众综合消费超过2000亿元。
行业动态
1、淘宝天猫于15日启动“外贸精选”专项，计划面向至少1万家外贸商家、10万款外贸货源，通过“快捷入驻、流量和佣金激励扶持、半托管服务、小二本地化指导、外贸周营销专场、天猫超市直采”六大举措，助力外贸商家快速“外转内”。
2、中国光伏行业协会近期组织召开了防止光伏逆变器和储能“内卷式”恶性竞争专题座谈会，会议初步审议了逆变器和储能行业健康发展倡议。
3、中国信通院计划招聘脑机接口方向研究员，从事脑机接口等前沿技术研究，承担相关课题研究、产业调研、数据分析、平台建设。
4、据北京亦庄公众号消息，近日，人形机器人技术要求系列国家标准正式获批立项。这是国内首批人形机器人领域国家标准，涉及环境感知、决策规划、运动控制、作业操作等多项技术要求。
5、小米日前内部宣布，在手机部产品部组织架构下成立芯片平台部。2024年底，北京卫视报道了小米成功流片国内首款3nm手机系统级芯片的消息。近期有消息称，小米15S Pro将首发搭载小米自研SoC芯片登场。
6、马斯克发文宣布，首个真正基于纯人工智能的通用全自动驾驶方案即将面世，它将只依赖摄像头、特斯拉AI芯片及AI软件。
7、多位知情人士透露，OpenAI正在打造类似X的社交网络。虽然尚处于早期阶段，但已有一个专注于ChatGPT图像生成且带有社交动态功能的内部原型。ChatGPT上个月成为全球下载量最高的应用。
个股动态
公司公告
欧菲光：拟购买欧菲微电子28.25%股权，16日起复牌
华资实业：公司实控人将变更为宋民松，股票复牌
小商品城：与阿里云签署战略合作协议，联合升级打造“Chinagoods数智贸易服务平台”
达仁堂：拟转让中美天津史克制药有限公司12%股权，影响公司当期投资收益约15.4亿元
牧原股份：拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市
深圳华强：将持续关注国际经贸环境的变化及其对公司未来经营的影响
海南发展：控股股东延期履行免税资产注入承诺的议案未获通过
红宝丽：环氧丙烷综合技术改造项目预计2025年底进入试生产阶段
三角防务：签订8.75亿元航空类锻件产品订货合同
*ST新宁：申请撤销退市风险警示及其他风险警示
万华化学：拟以3亿元-5亿元回购股份用于注销
天虹股份：拟以1.5亿元至2亿元回购公司股份用于减少注册资本
正泰电器：拟以2.7亿元-5.4亿元回购公司股份
卡倍亿：取得金融机构1.5亿元股票回购专项贷款承诺书
创兴资源：控股股东拟转让8.15%股份给辽宁璟铖企业管理合伙企业
宁德时代：2024年年度权益分派实施，每10股派发现金红利45.53元
正丹股份：2024年净利润同比增长11949%，海外市场对中国TMA需求增长显著产品价格大幅上升
东北证券：一季度净利润同比预增860%
中集集团：预计一季度净利润同比增长438%至677%
双林股份：2024年净利润同比增长514.49%，略超业绩预告上限
韦尔股份：2024年净利润同比增长498%
中孚实业：第一季度净利润同比增长427%
瑞芯微：一季度净利润预计同比增长196%至233%慈星股份：2024年净利润同比增长148.82%
捷捷微电：2024年净利润4.73亿元，同比增长115.87%
京东方Ａ：2024年净利润53亿元，同比增长109%；一季度净利润同比预增63%-68%
弘信电子：第一季度净利润同比下降76%
东鹏饮料：第一季度净利润同比增长48%
风险提示
*ST银江：公司股票被叠加实施其他风险警示
张家界：公司股票自4月17日起被实施其他风险警示，股票简称变更为“ST张家界”
三态股份：公司与敦煌网暂无合作
盈方微：舜元企管及其实控人在股票异动期间未买卖公司股票
新华锦：近期美国提高关税的政策变化，将对公司纺织服装出口等业务造成不利影响
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