每日策略丨沪指再创年内新高，热点轮动或将延续！

市场热点分化轮动，稀土永磁、芯片半导体、快递物流、贵金属、医疗器械等板块涨幅居前，富满微等涨停；医药相关概念延续跌势，保险、钢铁等板块亦表现偏弱。近几日强势的军工与人形机器人概念表现分化。

市场近期连续上涨之后，资金出现分歧，部分资金逢高获利了结，导致市场出现了分化。结构上看，7月份稀土出口金额环比大幅增长57.10%，刺激了相关概念午后大幅冲高；美国将对芯片和半导体征收约100%的关税，刺激了国产替代的预期。

展望后市：指数连续上涨之后，资金再次出现分歧，接下来指数或将震荡休整，市场大概率延续热点轮动的风格。

方向：人形机器人概念。近期，人形机器人相关的催化剂不断，2025世界机器人博览会将于8月8日至12日在北京举行，或将再次刺激相关概念。

据财联社消息，赛诺医疗8月6日晚公告，子公司COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统及COMEX球囊微导管获美国FDA突破性医疗器械认定，是首个国产神经介入器械获此认定，标志着全球首创颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品。

作为首个获FDA“突破性”认定的国产神经介入器械，赛诺医疗在技术路径、临床证据、法规沟通上提供了可直接复制的样本，或将加速国内医疗器械出海的进程！

从技术层面看，赛诺医疗的产品通过FDA严格审核，标志着国产神经介入器械在材料科学、药物涂层技术等核心领域达到国际领先水平。此次FDA认定为后续国产创新医疗器械出海提供了审批路径参考。

政策层面，7月3日，国家药监局发布《国家药监局关于发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告》，鼓励高端医疗器械创新发展。

结合今年创新药出海的进展来看，上半年，中国药企License-out金额已突破608亿美元，超过去年全年，全年增速有望达到近年高位。国内创新药企业通过FDA孤儿药资格、快速通道认定等加速国际化，为器械企业提供审评路径借鉴，我国医疗器械出海正进入加速期。

展望后市，随着全球人口老龄化加速和健康需求升级，医疗器械全球市场规模将在2025年达到7667亿美元，海外市场对于中国高性价比的医疗器械需求旺盛。

落脚到A股市场，国内医保控费倒逼企业寻求海外市场，医疗器械出海窗口期已经打开，关注全球首发产品及FDA/CE认证进度快的医疗器械企业以及在海外布局产能的相关企业。

根据Choice数据库，医疗器械相关概念股包括：赛诺医疗、乐普医疗、迈瑞医疗、联影医疗等。

据海关总署，按美元计，中国7月出口同比增长7.2%，前值5.8%；进口同比增长4.1%，前值1.1%。

7月出口环比提速1.4个百分点，进口回升3.0个百分点，双双高于市场预期，反映贸易市场韧性足。

出口跳升的核心驱动力是“抢出口”与低基数：美国对华关税“暂缓期”在8月到期，下游贸易商提前下单、集中出货，韩国同期出口亦同步加速，形成区域共振；去年台风导致基数偏低（2024年7月，美元计价的出口同比增长6.9%，增速较环比-1.6个百分点），进一步放大读数。

进口回暖则更多反映内需阶段性企稳，同期进口大宗商品价格也有所上行，原材料与零部件补库需求释放，铜矿、集成电路等商品到港量明显回升。

展望后续，出口动能大概率在8月以后逐步衰减：一方面，新一轮关税落地，关税水平总体较关税“暂缓期”大幅提高，“抢出口”效应进一步减弱；另一方面，欧美制造业PMI连续回落，外需放缓趋势清晰。若三季度末国内逆周期政策加码，进口可延续温和修复。全年维度，贸易顺差仍维持高位，人民币资产对外资的利差与汇率双重吸引力仍在。

具体到A股市场，数据强化了“外需脉冲+内需托底”的宏观组合，提振市场信心。结构上看，稀土、机电、高新技术产品等行业或因出口增长而受益。以稀土为例，1-7月累计稀土出口38,563.6吨，同比增13.3%，逆全球化背景下，战略资源的配置价值或持续凸显。

根据Choice数据库，外贸受益概念股包括：正海磁材、银河磁体、东方精工、卓胜微等。