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1、白宫宣布将对芯片和半导体征收约100%的关税。如果在美国制造，将不收取任何费用。苹果公司宣布未来四年在美投资将达6000亿美元，通过实施“美国制造计划”加速在美国生产。苹果收涨超5%，盘后进一步涨超3%。隔夜，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.21%，纳斯达克中国金龙指数收涨0.93%。应用材料盘后涨超2%，该公司宣布加入苹果和德州仪器的合作加强美国芯片制造业。
2、美联储卡什卡利表示，短期内开始调整政策利率或仍是合适的；今年降息两次似乎仍然是合适的。失业率数据非常重要，但美联储知道该数据有可能会被修正；工资增长正在下降，这表明劳动力市场正在降温。据CME“美联储观察”：美联储9月降息25个基点的概率为93.6%。美联储10月累计降息50个基点的概率为64%。美债交易员提高今年降息预期，部分头寸押注9月一次性降息50基点。
3、据环球网援引印度新德里电视台、《印度斯坦时报》等印媒6日消息，印度总理莫迪将于8月31日至9月1日访华并出席上合组织天津峰会。几乎同时，白宫签署行政命令，对来自印度的商品加征25%的额外关税，以回应印度继续“直接或间接进口俄罗斯石油”。
4、农行股价再创历史新高，流通市值首次登顶A股！8月6日，农行收盘报6.62元/股的历史高价，流通市值达2.11万亿元，首次超越工行2.09万亿元的流通市值，成为当前A股“流通市值之王”，贵州茅台流通市值达1.79万亿元，位列第三。但从市场总值看，当前工行A股、H股合计总值达2.57万亿元，对比农行2.26万亿元的总市值仍保持领先。今年以来，保险资金频繁“扫货”银行股，包括农业银行H股在内至少5家银行被险资举牌。
5、资金流入中国股市的趋势正在加强。在经历了上周后半周的调整之后，A股连涨三天。港股虽受制于汇率，但表现也不弱。摩根士丹利发出最新信号称，外资基金7月加速净流入中国股市。截至8月5日，A股融资余额为19863.11亿元，相较上个交易日增加87.06亿元。是连续第二个交易日回升。
股市动态
1、8月5日A股融资融券余额时隔十年再度站上2万亿关口。融资余额已连续12个交易日站稳1.9万亿以上。回溯全年，融资余额突破1.9万亿的交易日累计达33个，而7月以来的9个交易日与8月的3个交易日，体现出二季度调整后杠杆资金的主动加仓。7月以来医药生物、电子、电力设备等行业融资净买入居前，融资净买入前十个股涵盖多个行业。
2、8月6日，南向资金净买入94.85亿港元。其中，腾讯控股、阿里巴巴-W、中芯国际净买入额位列前三，分别获净买入15.18亿港元、8.76亿港元、6.12亿港元。港交所披露，摩根大通在比亚迪股份的持股比例于8月01日从6.35%升至6.80%；在哔哩哔哩-W的持股比例从14.44%升至14.94%。贝莱德在中国财险的持股比例于7月31日从5.94%升至6.06%。
3、日前，韩国投资管理（KIM）推出KIM ACE中国AI大科技TOP2+主动ETF（KIM ACE China AI Big Tech TOP2+Active ETF）。该ETF跟踪Solactive编制的中国AI大科技Top 2+指数，并已于韩国上市，旨在捕捉中国在人工智能、数字平台和智能工业技术领域的机会。截至2025年6月底，KIM资产管理规模为403亿美元（约合2895亿元人民币）
4、8月6日，国内港口主焦煤价上涨240元/吨至1680元/吨，7月初以来煤价从底部累计上涨450元/吨或37%，目前回升至年初以来高点。
5、据上海黄金交易所消息，2025年1-7月市场总成交额29.05万亿元，同比增长49.24%。
6、中国移动通信集团有限公司与深圳市腾讯计算机系统有限公司举行战略合作协议签约仪式，双方将在数字基础设施及云服务、应用与生态、金融科技、出海、科创及企业社会责任等方面展开合作。
7、央企与地方国资近期同步落下关键棋子。中国神华、中国船舶、中化系等央企密集发布重组整合方案；宁夏、河南、天津等地方国资同步发力，通过战略性重组重塑国有经济格局。业内人士认为，随着下半年国企改革深化提升行动冲刺收官，科技创新、国有经济布局优化等政策举措加速落地，国资央企正以重组整合为支点，撬动发展新动能全面释放。
要闻解读
1、据《科创板日报》消息，8月6日，《上海市具身智能产业发展实施方案》发布。到2027年，实现具身模型、具身语料等方面核心算法与技术突破不少于20项；建设不少于4个具身智能高质量孵化器，实现百家行业骨干企业集聚、百大创新应用场景落地与百件国际领先产品推广；具身智能核心产业规模突破500亿元。
点评：在部委及多个科技前沿城市均公布人形机器人宏大产业政策的刺激下，参照特斯拉量产计划，国内多家企业今年人形机器人量产目标都是万台以上，明年则是10万台，未来几年将迈向百万台。近期具身智能产业利好密集——2025世界机器人大会将于8月8日-12日举办、宇树科技已把消费级人形机器人价格降到3.99万元起——上海的这个方案对资本市场具身智能板块的催化影响，或有加成作用。
2、据财联社消息，日前，美国半导体行业协会（SIA）宣布，2025年第二季度全球半导体销售额为1797亿美元，同比增长近20%，环比增长7.8%。
点评：IDC预测2025年全球AI服务器芯片市场规模将突破800亿美元，中国AI芯片市场规模达1530亿元。机构预计，2025年AI换机潮将拉动半导体设计板块增长，云端算力芯片商业化加速，端侧AIoT设备出货量激增。在政策红利与技术突破驱动下，中国芯片产业已进入“高端攻坚”阶段。
宏观经济
1、交通运输部等三部门印发《新一轮农村公路提升行动方案》，目标到2027年全国完成新改建农村公路30万公里，实施修复性养护工程30万公里，实施安全生命防护工程15万公里，改造危旧桥梁9000座。拓宽融资渠道，鼓励金融机构、社会力量参与农村公路发展，探索加大对农村公路中长期信贷支持力度。
2、国家发改委印发《教育强国和就业促进专项企业实训基地领域中央预算内投资专项管理办法》，本专项安排的中央预算内投资，根据实际情况采取投资补助、贴息等方式。采用投资补助方式的，支持比例为项目核定总投资的20%，单个项目的支持上限为1亿元。
3、国家电网公司经营区用电负荷连续三天创历史新高，预计7日国家电网经营区负荷仍将维持在12亿千瓦以上的高位。
4、据黑龙江省工信厅消息，近日，制定出台了支持高端智能农机装备产业高质量发展的20条政策措施。通过打造一批新增长点，培育壮大智能农机产业，持续提升高端智能农机装备产业核心竞争力。
5、目前湖北省已有6490家规上工业企业启动数字化转型，占全省规上工业企业的近1/3，其中90%以上企业达到L2级数字化水平，正处于向L3级提升阶段。截至6月底，湖北省规模以上工业企业关键工序数控化率69.7%（全国第7），数字化研发设计工具普及率90.7%（全国第6）。上云工业企业达5.8万家，占全省工业企业总数近58%，在全国率先实现省级中小企业数字化转型城市试点全覆盖。
6、机构监测数据显示，截至7月底，年内重点14城成交量为811142套，较去年同期上升10.8%。1-7月累计成交规模仅次于2021年成交水平，为四年新高；从市场运行来看，7月二手住宅挂牌量环比微升而同比降幅显著，全年去化压力较去年有所缓解。
7、据央视新闻报道，9月29日起，韩国将针对中国团队游客实行临时免签政策。
行业动态
1、自7月中旬以来，各大原厂相继给服务器客户发布三季度报价，平均涨幅个位数百分点。展望下半年，由于部分互联网大厂加单96GB及128GB高容量DDR5产品，加上原厂切换制程导致供应受限，尤其是1a制程96GB DDR5，整体供需依然偏紧。本周32GB DDR5 RDIMM价格上涨至145美金，96GB DDR5 RDIMM价格上涨至415美金。
2、马斯克表示，特斯拉正在训练新的FSD模型，新模型的参数规模约为当前版本的十倍，如果一切顺利则可能会在下个月底准备好面向公众发布。
3、腾讯2026校园招聘正式启动。软件开发岗位、技术研究岗位的需求量相对较大。除已经启动的面向顶尖技术人才的“2026青云计划”外，腾讯还将于8月上旬启动面向顶尖产品人才的AI产品经理培训生项目。腾讯2026校园招聘也将重点放在AI领域。
4、据IDC最新数据，2025年第二季度，中国消费级游戏笔记本市场同比增速高达24.3%，远超整体消费PC市场，成为拉动行业增长的核心动力。这一增长既源于大学生和核心玩家群体对高性能设备的持续需求，也与游戏内容的快速演进密切相关。
5、诺和诺德公布了其2025年第二季度财报。财报显示，其核心产品Wegovy二季度销售额同比大增67%，至195.3亿丹麦克朗。
6、乘联分会数据显示，7月1-31日，全国乘用车新能源市场零售100.3万辆，同比去年7月增长14%，较上月下降10%，新能源市场零售渗透率54.7%，今年以来累计零售647.2万辆，同比增长30%。
7、国内PVC市场主流成交价格继续小涨，现货成交清淡。估价对比来看：其中华北地区上涨20-30元/吨，华东地区上涨30元/吨，华南地区上涨40-60元/吨，东北地区上涨10-50元/吨，华中地区上涨20元/吨，西南地区稳定。
个股动态
公司公告
河化股份：银亿控股100%股权拟转让给北京胜顶或其指定方，股票复牌
*ST天茂：控股股东新理益正在筹划与公司相关的重大事项，股票8月7日起停牌
赛诺医疗：子公司产品获美国FDA突破性医疗器械认定，是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品
百济神州：上半年净利润4.5亿元，同比扭亏为盈；预计2025年营业收入将介于人民币358亿元至381亿元之间
浦发银行业绩快报：上半年净利润297.37亿元，同比增长10.19%
中船科技：子公司拟投资57.12亿元建设130万千瓦风电项目
分众传媒：拟83亿元购买新潮传媒100%股权
仙鹤股份：拟110亿元投建林浆纸用一体化高性能纸基新材料项目
移远通信：模组已深度应用于金融支付领域，包括数字货币支付场景
华依科技：已为智元人形机器人供货IMU产品
孚能科技：已于近日完成向某头部人形机器人客户送样硫化物全固态电池
长盛轴承：询价转让价格为61.82元/股，较收盘价折价39.4%
众生药业：董事、高管龙春华拟减持不超过90万股
民德电子：股东拟合计减持不超过总股本4%的股份
科瑞技术：股东拟合计减持不超3.03%公司股份
皓元医药：苏信基金拟减持公司不超3%股份
天洋新材：珠海横琴财东基金拟减持不超过3%公司股份
风险提示
*ST东通：实际控制人、董事长因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案
*ST亚振：股票交易异常波动，8月7日起停牌核查
20CM3天2板北方长龙：公司市净率与同行业相比有较大差异
20CM涨停东方国信：控股股东8月5日减持268万股公司股份
科创新源：数据中心散热结构件业务仍处于客户开拓和产品认证阶段，该业务模块收入占比较低
上海三毛：主业经营未涉及新技术、新产业、新业态、新模式
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