每日策略丨沪指创近10年新高，市场有望继续上行！

各板块普涨，AI算力相关概念延续大涨，液冷、CPO、电源设备等板块领涨，曙光数创等涨停；券商与金融科技盘中一度大幅冲高，稀土、影视动漫、消费电子等板块亦大涨；贵金属、煤炭等极少数板块小幅收跌。

周末乐观情绪扩散发酵，刺激场外资金进场，推动市场普涨。结构性上看，OpenAI希望筹集数万亿美元建设数据中心，再度刺激了AI算力产业链；广电总局拟放宽电视剧集数、古装剧数量限制，叠加电影暑期档火热，刺激了影视传媒板块。

展望后市：市场情绪持续升温，赚钱效应扩散，有望继续吸引场外资金进场，接下来市场有望延续上行态势。

方向：量子科技概念。近期，科技股的人气较高，北京量子产业生态创新发布会将于8月19日举行，或将刺激相关概念。

据新华社，8月16日17时30分至8月17日3时30分，北京天安门地区举行了纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会第二次综合演练，约4万人参加演练及现场保障工作。

本次阅兵在展示新一代传统武器装备的基础上，参阅装备突出智能化、无人化、新质新域：

（1）无人装备：智能化系统已贯通空、地、海、潜多维空间，覆盖侦、判、控、打全链路，低成本、高适应性特征凸显，正由单装向体系、由配角向主角演进。

（2）深海战力：水下平台集中亮相，对应“深海科技”首次进入政府工作报告，与商业航天、低空经济并列为“泛军工”第三曲线，军民融合纵深显著。

（3）网电对抗：战争形态信息化提速，网络-电磁空间战略与联合属性增强，信息支援部队带动网电攻防建设换挡。

（4）高超武器：以超高速突破反导网的“非对称”利器，演训消耗与战略储备双轮驱动，需求空间同步放大。

展望后市，当前世界正处于百年未有之大变局，大国博弈加剧，军购需求旺盛。本次阅兵也是军贸出口的“战略橱窗”，将为行业带来新的增长机遇。另外，十四五收官务期必成，行业基本面或迎来景气反转。今年以来军工企业订单任务非常饱满，都在加速生产交付，下半年行业高景气持续。

具体到A股市场，从历史经验来看，2015年和2019年两次阅兵催化下，军工跑出超额收益。2015年，申万国防军工指数7月9日启动行情至8月17日达高点，区间最大超额收益62.6%，全年超额收益19.1%；2019年，8月7日起受阅兵催化开启独立行情，至9月3日达高点，区间最大超额收益27.0%（数据来源：iFind）。本次阅兵规模更大，届时相关活动有望引发广泛关注，催化军工行情。

根据Choice数据库，军工相关概念股包括：中科海讯、天海防务、四创电子、烽火电子等。

据财联社消息，OpenAI首席执行官Sam Altman近日表示，他希望在未来投入数万亿美元用于开发和运行人工智能服务所需的基础设施建设。

今年以来，海外科技大厂集体调高资本开支，OpenAI此举将进一步加剧全球AI算力军备竞赛！

此前的7月份，OpenAI已同意从甲骨文租赁45亿瓦的算力资源，该交易价值约每年价值300亿美元，这是迄今为止AI领域最大的云服务协议之一。这笔交易标志着OpenAI“Stargate”数据中心项目的大规模扩张，该项目计划在未来四年投资5000亿美元，在美国及全球为OpenAI构建新的AI基础设施，旨在获取大量计算能力以开发人工智能模型并满足ChatGPT等产品需求。

从全球来看，北美CSP厂商2025年投入预计为5950亿美元，2028年有望达10220亿美元，CAGR为20%。

国内方面，根据《算力基础设施高质量发展行动计划》，2025年我国算力总规模将达到300EFLOPS，智能算力占比将达到35%。资本开支方面，机构估算，2025年腾讯、阿里、字节、中国移动、中国联通、中国电信等企业的AI投入之和或超2000亿元。

技术层面，华为昇腾384超节点在2025世界人工智能大会亮相，可提供高达300PFLOPs的密集BF16算力，接近达到英伟达GB200NVL72系统的两倍；华为昇腾、寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦等国产芯片正在快速推动之中，部分芯片已经处于量产之中，接下来有望进入大规模应用阶段，推动AI算力的加速国产替代。

展望后市，IDC数据显示，2024年全球AI服务器市场规模为1251亿美元，2025年将增至1587亿美元，2028年有望达到2227亿美元。

落脚到A股市场，全球AI算力军备竞赛加剧，国内企业亦将跟进，带动国内AI算力建设开启新一轮的高潮，关注AI算力硬件产业链各细分环节（AI芯片、CPO、PCB、液冷、服务器、交换机、铜缆、电源设备、变压器、柴油发电机等）的龙头企业，特别是进入北美供应链的相关企业。

根据Choice数据库，AI算力相关概念股包括：中际旭创、金盘科技、寒武纪、英维克等。