每日策略丨沪指突破3800点再创新高，市场有望延续上行趋势！

近日，DeepSeek在其官宣发布DeepSeek-V3.1的文章中提到，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计，直接引爆了国产AI芯片相关概念，上演涨停潮，带动科技股全线大涨，进而拉动了整个市场。

展望后市：科技赛道爆发刺激市场情绪持续升温，赚钱效应扩散，有望持续吸引场外资金进场，推动市场延续上行趋势，科技风格或将继续唱主角。

方向：人形机器人概念。近日，天太机器人与战略合作伙伴共同签署1万台订单，引发市场关注，同时，天太机器人8月26日将全球首发新一代径向与轴向关节模组，或将刺激相关概念。

据发改委，近日全国平均猪粮比价跌至6∶1以下，进入三级预警区间。为促进生猪市场平稳运行，近期国家发改委将会同有关部门开展中央冻猪肉储备收储。华储网公告称，8月25日中央储备冻猪肉收储1万吨。

此次猪粮比价进入三级预警区间，主要因供应与需求两端失衡。

供应方面，前期二次育肥的生猪集中出栏，叠加南方部分地区猪病风险提升，养殖户加速出栏，使得市场生猪供给显著增加。而需求端，夏季天气炎热，本就是猪肉消费淡季，即便有学生返校、升学宴等因素带动餐饮消费回升，但整体消费需求增量有限。在此情形下，生猪价格持续走低。

短期来看，中央冻猪肉储备收储 1 万吨，虽从体量上看相对有限，但能在一定程度上缓解生猪供给压力，对市场情绪有积极引导作用。

 “反内卷”驱动下，生猪产能调控政策持续出台。今年二季度以来，国家发改委等部门针对生猪行业持续低迷及市场波动问题，出台了系列产能调控政策，核心内容聚焦于能繁母猪存栏量压减（将全国能繁母猪存栏量再调减100万头左右）和二次育肥行为规范（杜绝生猪流入二次育肥环节）两方面。

展望后市，经历了规模化提速、超额利润阶段后，行业迎来高质量发展阶段，盈利周期延长、波动减弱或是当前阶段的主要特征，行业整体进入效率驱动盈利的良性发展轨道。

具体到 A 股市场，重视生猪养殖行业“反内卷”进程，行业产能有望进入稳健高质量发展的阶段，成本的不断优化以及产业整合兼并仍能为企业带来盈利增长，具备成本优势的养殖主体有望实现长期盈利。

根据 Choice 数据库，生猪养殖相关概念股包括：牧原股份、温氏股份、正邦科技、新希望等。

据新浪财经消息，稀土主要品种价格快速走高，8月以来平均上涨超过10万元/吨。根据百川盈孚数据，截至8月21日，氧化镨报价65.75万元/吨，年内涨幅超58%；氧化钕报价65.75万元/吨，年内涨幅62.95%；金属镨钕报价76.75万元/吨，年内涨幅56.15%；氧化镨钕报价63.15万元/吨，年内涨幅58.66%。

稀土涨价的主要原因在于供给端的持续收紧，同时需求端结构性爆发，产品供不应求推动价格走高。

供给端：缅甸地震导致中重稀土进口中断，中国对钐、钆、铽等7类中重稀土实施出口管制，全球80%中重稀土供应受限；政策层面，国内稀土开采配额增速放缓（2025年同比仅增长5%），且指标未对外公开，进一步收紧供给。

需求端：新能源汽车、风电、人形机器人等新兴领域需求爆发，叠加磁材大厂集中招标补库，推升镨钕等核心品种需求持续增长。另外，海外厂商因考虑到库存安全，补库需求将持续，亦在拉动稀土需求。

海外市场的稀土价格明显高于国内。7月10日，美国国防部以4亿美元收购MPMaterials 15%的股权，同时承诺以不低于110美元/kg的价格采购氧化镨钕，显著高于国内价格（以7月10日国内镨钕价格测算，溢价约74%）。

展望后市，在“逆全球化”趋势加剧背景下，稀土作为国家战略资源，具有军民两用属性，供给管控趋严，在国家资源安全中的战略地位进一步凸显。

落脚到A股市场，随着稀土出口量的大涨，稀土企业有望赚取超额利润，关注出口配额占比较高的稀土永磁相关企业。

根据Choice数据库，稀土相关概念股包括：北方稀土、中国稀土、盛和资源、广晟有色等。