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市场回顾：指数走势分化，沪市强于深市；融资和融券余额上升；期权隐含波动率走势分化，基差小幅收敛。
财经要闻：9月中国制造业PMI环比上升，非制造业PMI持平，综合PMI显示经济扩张略有加快；1-8月国有企业营收微增但利润下降；9月末中国外汇储备增加，黄金储备连续11个月增持；商务部对稀土、锂电池等物项实施出口管制并将14家外国实体列入不可靠实体清单；前八个月中小企业增加值增长，出口指数连续17个月扩张；9月百强房企销售额环比增长；9月亚洲行业PMI显示13个行业增长，软件与服务行业扩张最快但增速不及8月；国际金价突破4000美元/盎司；美国对实体清单企业子公司追加出口管制，中方坚决反对并称将采取措施维护权益；美联储会议纪要显示官员愿进一步降息但谨慎于通胀，预计通胀短期保持高位后回落。
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市场回顾
/ 上周上证50ETF下跌0.45%，沪深300ETF下跌0.46%，中证500ETF下跌0.19%，创业板ETF下跌3.79%，深证100ETF下跌1.88%，科创板50ETF下跌2.68%。
/ 截至10月9日，两市融资余额24291.95亿元，相比前一周上涨2.14%；融券余额163.52亿元，相比前一周上涨3.71%。
/ 上证50ETF期权隐波率18.54%（近两年分位数28.50%），上证50ETF期权隐含波动率上涨，期权隐波与历波正价差收敛；沪深300ETF期权隐波率18.82%（近两年分位21.00%），沪深300ETF期权隐含波动率上涨，期权隐波与历波负价差收敛；中证500ETF期权隐波率23.11%（上市以来分位数57.80%），中证500ETF期权隐含波动率下降，期权隐波与历波负价差收敛。
/ 创业板ETF期权隐波率33.86%（上市以来分位数90.50%），期权隐含波动率下降，隐波与历波负价差收敛；深证100ETF期权隐波率25.67%（上市以来分位数78.70%），期权隐含波动率下降，隐波与历波正转负。
/ 科创板50ETF期权隐波率41.11%（上市以来分位数90.40%），标的期权隐含波动率下降，隐波与历波负转正。
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图：各标的期权波动率走势
注：以上波动率仅供参考，数据来源期权标的及合约行情，根据相应模型计算获得。
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财经要闻
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国家统计局公布，9月中国制造业PMI为49.8%，环比上升0.4个百分点；非制造业PMI为50.0%，下降0.3个百分点；综合PMI产出指数为50.6%，上升0.1个百分点，我国经济总体产出扩张略有加快。
2
财政部披露，1-8月，国有企业营业总收入53.96万亿元，同比增长0.2%；利润总额2.79万亿元，同比下降2.7%。8月末，国有企业资产负债率65.2%，同比上升0.3个百分点。
3
国家外汇管理局公布，中国9月末外汇储备33386.58亿美元，较8月末上升165亿美元；9月末黄金储备为7406万盎司，环比增加4万盎司，连续第11个月增持黄金。
4
商务部发布公告，宣布对境外相关稀土物项和稀土相关技术实施出口管制，并将反无人机技术公司等14家外国实体列入不可靠实体清单。商务部还会同海关总署连发4则公告，宣布对超硬材料、部分稀土设备和原辅料、部分中重稀土、锂电池和人造石墨负极材料等相关物项实施出口管制。
5
工信部最新数据显示，今年前八个月，我国规模以上工业中小企业增加值同比增长7.6%，增速比大型企业高3.3个百分点。8月份，中小企业出口指数为51.9%，连续17个月处于扩张区间。
6
9月中国百强房企销售额环比回升。据中指研究院统计，9月份，百强房企销售总额环比增长11.9%。另据克而瑞研究中心统计，9月份百强房企实现销售操盘金额2527.8亿元，环比增长22.1%，同比增长0.4%。
7
据标普全球最新的亚洲行业PMI数据，在9月份追踪的18个行业中，有13个行业的商业活动出现增长，而剩下的5个行业则出现下降。这一好转再次由软件与服务行业引领，其扩张速度之快，达到了有记录以来的最快水平。尽管如此，这一增长的速度仍不及8月份时的迅猛。
8
国际金价历史性突破4000美元/盎司关口，彰显出全球资金的避险需求。
9
美国商务部发布出口管制穿透性规则，对被列入美“实体清单”等的企业持股超过50%的子公司追加同等出口管制制裁。商务部对此回应称，美方此举性质极其恶劣，中方对此坚决反对，将采取必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。
10
美联储公布9月会议纪要显示，美联储官员在上个月的政策会议上表现出今年进一步降息的意愿，不过多位官员因通胀担忧而持谨慎态度。多数与会者认为，在今年余下时间进一步放宽政策可能是合适的。不过，会议纪要也显示，大多数官员强调其通胀预期面临上行风险。与会者普遍预计，在适当货币政策下，短期内通胀将保持在较高水平，随后逐步回落至2%。
注：本文基础信息内容来源于公开资料。
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总结点评
国庆前后A股整体走势以盘整为主。国内方面，最新发布的经济数据显示国内生产和经营活动整体保持增长，但增长并不显著。房地产销售在“金九银十”的销售旺季实现增长，同样增长并不显著。国际方面，中美加强了各自的出口管制，表明两国经贸领域的矛盾未得到根本缓解。国际金价创新高反映出全球各国央行以及全球资本对全球经济不景气和通胀加剧的持续担忧。A股自今年5月行情启动以来已连续4个月上涨，短线已有高位调整的迹象。
综合以上市场走势及财经资讯，预计下周A股将继续以调整为主。
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注：点评内容因投顾人员认知所限及不可避免的市场风险和不确定性而可能存在局限性，仅供客户投资决策参考，不构成对任何人的直接投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。
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